Обов’язковий курс управління ризиками: правильне використання ордерів на обмеження збитків

Яка найпоширеніша помилка у торгівлі? Багато хто скаже, що це «гонитва за високим» або «купівля дна», але насправді більш фатальна проблема полягає в цьомуСтоп-лосс не встановлено。 Неконтрольована програшна позиція може поглинути всі ваші попередні прибутки за лічені хвилини. Давайте сьогодні поговоримо про SL (стоп-лосс) як щит трейдера.

Що саме таке наказ про зупинку?

Простіше кажучи, SL — це автоматично активований ордер на продаж. Коли ціна активу падає до встановленої вами точки, система автоматично закриває позицію для вас. Наприклад, якщо ви купуєте за $100 і встановите SL на $90, ціна фактично падає до $90, позиція автоматично закривається, а збиток заблоковується на $10. Це робиться лише з однією метою:Запобігайте нескінченному збільшенню втрат。

Три поширені способи зупинити втрату

Трейдери зазвичай обирають три різні стратегії SL залежно від ринкових умов.

Фіксований стоп-лоссце найпростіший. Ви безпосередньо встановлюєте конкретну ціну, наприклад, зниження ціни купівлі на 10%, що запускає ордер на продаж. Цей метод є найпрямішим, але недоліком є те, що його можуть витіснити короткострокові коливання ринку.

Остання зупинкаАвтоматично коригується при підвищенні ціни. Наприклад, якщо встановити відстань 5% від поточної максимальної ціни, стоп-лосс буде зростати, коли ціна зростає, але ніколи не знижуватиметься. Це краще зафіксує прибутки, зберігаючи простір для подальшого розвитку ринку.

Відносний стоп-лоссВін динамічно коригується відповідно до волатильності ринку. Під час періодів високої волатильності відстань між точками SL збільшується; Періоди низької волатильності посилюються. Це вимагає більш активного управління, але може адаптуватися до різних ринкових умов.

Чи справді SL працює? Переваги та обмеження

Перевага стоп-лоссу очевидна。 Це забезпечує дисципліну і не дозволяє вам продовжувати носити свої гроші, коли ви їх втрачаєте. Встановлення прийнятного рівня ризику (наприклад, втрата до 5% за угоду) допоможе захистити основний капітал у кількох угодах. Ще важливіше, що з психологічним страхуванням ви можете більш раціонально мислити про стратегії, а не бути захопленим емоціями.

Але SL теж не є панацеєю。 Швидке відновлення може змусити вас знизити мінімальну ціну, а потім спостерігати, як ціна знову зростає. Часті коригування SL можуть призвести до вищих транзакційних витрат і легко потрапити в пастку надмірної оптимізації. ТаУ екстремальних ринкових умовах SL може мати серйозне ковзання, фактична ціна транзакції буде значно гіршою за встановлену точку.

Як підібрати найефективніше?

При розробці стратегії SL не можна дивитися лише на саму ціну.Технічна підтримка та рівні опоруце гарна довідка. Якщо ви йдете в довгу позицію, розмістіть SL трохи нижче найближчого рівня підтримки, щоб уникнути невеликого відкату і вчасно зупинити втрату, коли ключовий рівень буде порушено.

Його також можна використовувати з іншими індикаторами для покращення ефекту。 Наприклад, використовуйте систему ковзних середніх для оцінки напрямку тренду і активно коригуйте SL, коли з’являється сигнал розвороту тренду; Або використовуйте індикатор волатильності (ATR) для динамічного розрахунку відстані SL. Деякі експерти також встановлюють його відповідно до періоду торгового часу, і SL на денному рівні буде значно вільнішим за хвилинну лінію.

Негативний підручник: Чому чийсь SL марний?

Поширені помилки включають:SL встановлений занадто щільно——Невелике коливання зникає. І такожПсихологічно я не можу зупинити втрату——Дивлячись на плаваючі втрати, я завжди думаю: «Почекай ще трохи, тримайся знову», і врешті-решт втрата стає величезною. Найбільша пасткаПродовжуйте рухатися вгору в SL——Спочатку це був захисний інструмент, а згодом він став допоміжним засобом для «переслідування і знищення знищення».

Take Profit: Інша половина стоп-лоссу

До речі, після розмови про SL, хотів би згадати його «брата-близнюка» — TP (Звіт про прибутки). TP — це протилежна логіка: позиція автоматично закривається, коли ціна досягає очікуваного рівня прибутку. SL захищає недоліки, а TP — прибуток. Поєднання обох є повною системою управління ризиками.

Останнє нагадування

Торгівля ф’ючерсами надзвичайно ризикована。 Кредитне плече збільшує не лише прибутки, а й збитки. Жодна ідеальна система SL не гарантує абсолютної безпеки, лише розумні очікування та сувора дисципліна можуть допомогти вам жити довше. Задайте собі три питання перед кожною угодою: Скільки я можу дозволити собі втратити? Де розташований SL? Чи варто співвідношення газет у цій угоді?

Якщо думати про кожну угоду з SL-мисленням, ти вже перевищив 90% роздрібних інвесторів.