Глобальний найвеликий фінансовий ринок — глибоке розуміння ринку валют

Величезний масштаб валютного ринку

Валюта (англійською Foreign Exchange, скорочено Forex або FX) — це інвестиційна діяльність, пов’язана з купівлею та продажем валют різних країн. Наскільки великий цей ринок? Щоденний обсяг торгівлі досягає 6.6 трильйонів доларів США, що є сотнями разів більше за денний обсяг торгівлі на Нью-Йоркській фондовій біржі (близько 22,4 мільярдів доларів).

У цьому величезному обсязі торгівлі частка спотового валютного ринку становить 2 трильйони доларів, а обсяг роздрібної торгівлі оцінюється приблизно в 3-5%, тобто близько 200-300 мільярдів доларів. Попри це, поріг входу у валютну торгівлю набагато нижчий, ніж у фондовий ринок.

Що таке валютна торгівля? Аналіз ключових понять

Суть валютної торгівлі дуже проста — передбачаючи зростання або падіння валюти, купують дешевше і продають дорожче, отримуючи різницю.

Наприклад: припустимо, ви очікуєте покращення економіки США і купуєте долари. Якщо економіка дійсно покращується і долар зростає у ціні, ви можете продати долари і отримати прибуток. У цьому процесі ви торгуєте саме валютою, а не фізичними товарами.

Більш наочний сценарій: турист Білл їде з Тайваню до США і при обміні валют у аеропорту бачить курс 0.034 (тайванський долар до долара США). Він обмінює 10 000 нових тайванських доларів на 3 400 доларів США. У цей момент Білл бере участь у валютному ринку — продає нові тайванські долари і купує долари США.

Механізм роботи валютного ринку

Валютний ринок — це глобальний децентралізований ринок, без центральної біржі. Він працює 5 днів на тиждень, 24 години на добу, починаючи з Окленда/Веллінгтона у Новій Зеландії, потім переходячи до Сіднея, Сінгапуру, Гонконгу, Токіо, Франкфурта, Лондона, Нью-Йорка і повертаючись знову до Нової Зеландії.

Курс валют залежить від багатьох факторів — економічної потужності країни, фіскальної політики, міжнародних відносин тощо. Трейдери аналізують ці фактори для прогнозування руху валютних цін. Наприклад, коли японська ієна знецінюється, багато хто позичає ієну для купівлі доларів і отримання прибутку.

Крім кількох міжнародних торговельних і туристичних потреб, більшість валютних операцій — це спекулятивна діяльність, і трейдери намагаються отримати прибуток від коливань курсу.

Основні валютні пари: вибір для новачків

На валютному ринку доступна велика кількість валютних пар, але новачки зазвичай обирають основні валютні пари — ті, що мають найбільший обсяг торгів і репрезентують основні економіки світу.

До них належать: долар США (USD), євро (EUR), канадський долар (CAD), британський фунт (GBP), швейцарський франк (CHF), австралійський долар (AUD), японська ієна (JPY), новозеландський долар (NZD).

Код валюти складається з трьох літер — перші два позначають країну, третя — першу літеру назви валюти. Наприклад, USD — США (US), долар (D). Цей стандарт був запроваджений Міжнародною організацією зі стандартизації у 1973 році і називається ISO 4271 — валютний код.

Основні переваги валютної торгівлі

Низькі торгові витрати: не потрібно платити комісії, у більшості випадків — жодних розрахункових або торгових зборів. Роздрібні брокери заробляють на спреді — різниці між ціною купівлі та продажу, яка зазвичай становить менше 0.1%, а для великих обсягів може бути й до 0.07%.

Гнучкий обсяг торгівлі: ф’ючерсний ринок має фіксовані розміри контрактів, а валютний — дозволяє торгувати малими обсягами, багато брокерів пропонують мінімальний старт — 1 000 валютних одиниць.

Цілодобовий ринок: торгівля триває 24 години з понеділка по п’ятницю, від відкриття в Австралії до закриття у Нью-Йорку, трейдери можуть брати участь у будь-який час.

Плече: можливість контролювати великі позиції за допомогою невеликого капіталу. Наприклад, з плечем 50:1, внесення 50 доларів гарантійного внеску дозволяє контролювати позицію на 2 500 доларів, а 500 доларів — на 25 000 доларів.

Висока ліквідність: щоденний обсяг торгівлі 6.6 трильйонів доларів забезпечує миттєве виконання ордерів за нормальних ринкових умов.

Валюта vs фондовий ринок

У США дві основні фондові біржі мають близько 6100 акцій, тоді як найпопулярніші сім валютних пар на валютному ринку більш зосереджені і легше освоюються.

Фондовий ринок має фіксований час торгівлі (з 9:30 до 16:00 за східним часом США), тоді як валютний — безперервний 24-годинний. Обсяг і ліквідність валютного ринку значно вищі, а можливості коротких позицій — без особливих обмежень, незалежно від тренду.

Крім того, валютний ринок створює для банків світу десятки мільярдів доларів доходу і є необхідною частиною глобальної економіки, а вплив аналітиків тут значно менший, ніж у фондовому секторі.

Валюта vs ф’ючерсний ринок

Обсяг щоденних валютних операцій — 6.6 трильйонів доларів, що значно перевищує обсяг ф’ючерсного ринку — 300 мільярдів доларів, і ліквідність у валютному ринку набагато вища.

Валютний ринок — це 24-годинний ринок, тоді як ф’ючерсний має обмежений час торгівлі, а нічна ліквідність — нижча. У валютній торгівлі трейдери отримують швидке виконання і фіксовану ціну, тоді як у ф’ючерсах і акціях це гарантувати важко.

Управління ризиками: при збитках, що перевищують маржу, платформа автоматично надсилає повідомлення про додатковий внесок або закриття позиції. У ф’ючерсах можливі ситуації, коли трейдер втрачає більше, ніж його баланс.

Підсумки

Як найбільший у світі фінансовий інвестиційний ринок, валютний ринок завдяки прозорості, низьким витратам, високій ліквідності і цілодобовій торгівлі став ідеальним вибором для глобальних інвесторів. Чи то для короткострокових спекуляцій, чи для міжнародних розрахунків бізнесу, валютний ринок надає необхідні інструменти і механізми. Оволодіння основами валютної торгівлі і розуміння принципів роботи ринку — перший крок у вході до цього величезного світу.