Як уникнути втрат у фондовому ринку? Основні причини невдач роздрібних інвесторів та шляхи їх подолання【Посібник з інвестицій та фінансів】

Інвестування в акції — це гра як ризиків, так і прибутковості, але чому роздрібні інвестори частіше потрапляють у неприємності в цій грі? Замість того, щоб пасивно чекати на збитки, краще активно розуміти справжні причини втрат акцій, навчитися розпізнавати сигнали ризику та опановувати правильне мислення управління ризиками. Ця стаття почне з поширених непорозумінь серед роздрібних інвесторів і поступово допоможе вам створити повноцінну систему захисту інвестицій.

Чому роздрібні інвестори часто втрачають гроші? Виявіть глибокі причини інвестиційних невдач

Недостатні запаси знань і сліпий вхід на ринок стали найбільшим вбивцею

Основна причина полягає в тому, що багато людей досягають успіху у власних галузях, але страждають на фондовому ринкуВідсутність необхідних інвестиційних знань і підготовки。 Поспішний вихід на ринок без достатнього дослідження домашнього завдання по суті нічим не відрізняється від спроби удачі, і удача рано чи пізно закінчиться.

Частіше роздрібні інвестори часто не можуть точно визначити, чи перебуває ринок у бичачому чи ведмежому ринку, через слабкі можливості вибору акцій і відсутність чітких стратегій для торгових операцій. Стикаючись із коливаннями цін, вони часто займають негативну позицію «триматися за зростання і триматися за падіння», що зрештою перетворюється на пастку. Навіть якщо такі інвестори встановлюють червону лінію для збитків, вони завжди відмовляються визнавати збитки та стоп-лосси, що призводить до постійного руйнування основної суми і зрештою втрати всіх своїх коштів.

Очікування щодо прибутку надто високі і серйозно відірвані від реальності

Залізний закон інвестицій полягає в тому, що висока прибутковість має супроводжуватися високими ризиками. Однак багато роздрібних інвесторів виходять на ринок з мрією «подвоїти прибуток у короткостроковій перспективі», хоча вони не знають, що навіть річна прибутковість акційного бога Баффета становить лише близько 20%, хоча фантазують, що вона може подвоїтися або помножитися протягом року. Це відсторонене очікування не лише призводить до агресивних інвестиційних рішень, а й полегшує прийняття реальності при втратах грошей.

Надмірна залежність від новин ринку стала мішенню збору врожаю

Роздрібні інвестори мають обмежений доступ до інформації і часто покладаються лише на новинні повідомлення. Однак новини часто поділяють на два типи пасток: по-перше, вони приходять надто пізно, а професійні установи та основні гравці ринку вже заробили прибуток і пішли; По-друге, самі новини важко відрізнити правду від неправди, і ці широко поширені «хороші новини» ймовірно стануть приманкою, створеною маркет-мейкерами, щоб залучити роздрібних інвесторів до захоплення.

Нічого не знаючи про інвестиційну ціль, ставячи виключно на почуття

Реальні інвестиції мають базуватися на глибокому розумінні, але багато роздрібних інвесторів не переймаються змістом бізнесу та фінансовим станом акцій, які вони купують, і рішення про купівлю повністю базується на розмитих «почуттях» або психології «слідування за трендом». Якщо ви не знаєте умов роботи компанії, ви не зможете визначити, коли збільшувати, а коли зупиняти збитки.

Психологічна якість крихка, а емоції впливають на інвестиційні рішення

Екстаз, коли спостерігаєш, як акції зростають, і паніка, коли падають — це справжнє зображення багатьох роздрібних інвесторів. Коли емоції стають мозком прийняття рішень, раціональне судження зникає. Коли ви імпульсивні, ви будете гнатися за високим кроком, щоб купити ризики, які не можете собі дозволити, а коли боїтеся — продаєте якісні акції, які маєте тримати.

Відраза до втрат, що призводить до передчасного виходу

Поведінкові фінанси свідчать, що люди набагато чутливіші до втрат, ніж до почуттів щодо здобутків. Це означає, що навіть якщо вони зіткнуться з однаковою кількістю втрат і вигоди, більшість людей будуть налякані цією втратою. Внаслідок цього багато роздрібних інвесторів тримають акції, які мають різко зростати, але оскільки вони не можуть витримати психологічний біль від короткострокових коливань, вони зрештою вирішують порізати себе і піти, втрачаючи наступну можливість для зростання.

Часті зміни акцій, спроби «короткострокового сюрпризу», але постійні невдачі

Після ретельного вибору акцій деякі роздрібні інвестори не можуть не захотіти перейти на короткострокові операції, оскільки зростання не відповідає очікуванням або вони стикаються з повторними шоками. Однак складність короткострокової торгівлі значно вища, ніж очікувалося, і ризик відповідно зростає, а кінцевим результатом часто є короткострокові втрати, а спочатку досліджені акції також відкидаються через втрату довіри. Такий метод роботи зрештою призводить до ситуації, коли акції втрачають гроші.

Повна операція позиції, ігноруючи об’єктивні закони ринкового циклу

На фондовому ринку існує чіткий бичачий і ведмежий цикл, і під час спаду понад 90% акцій не мають можливостей для отримання прибутку. Однак багато роздрібних інвесторів наполягають на утриманні повних позицій у спробі покращити використання капіталу, але часто не вміють точно відповідати ритму ринку. Коли накопичені втрати продовжують стимулювати розум, навіть якщо з’являється можливість відновлення, інвестори вже втрачають здатність приймати рішення і зрештою втрачають прибуток.

Як впоратися зі втратами акцій: Розробляйте контрзаходи відповідно до ситуації

Коли фундаментальні показники не підтримують продовження утримання, рішуче зупиняйте лосси і залишайте ринок

Якщо застрягла акція пройшла різні технічні аналізи і ціна все одно не може зупинитися і відновитися після досягнення певної позиції, вона має усвідомити реальність і рішуче обрати продаж. Це може здатися визнанням невдачі, але насправді це необхідний крок, щоб запобігти подальшому розширенню збитків.

Коли технічна сторона показує, що очікувана реверсія, прийміть стратегію зменшення та скоригуйте коефіцієнт ризику

Якщо технічний аналіз все ще показує можливість для відновлення акцій, немає потреби повністю її ліквідувати, але слід зробити помірне зниження. Наразі співвідношення ризику та винагороди потрібно переоцінити, і лише в позиції з відносно сприятливим співвідношенням варто продовжувати інвестувати. Коротко кажучи, чим ближче ви купуєте до рівня підтримки, тим менший ризик і тим більша маржа прибутку; Натомість продавайте ближче до рівня опору.

Коли збитки залишаються і торгівля часта, перегляньте та оновіть свою інвестиційну стратегію

Якщо ви втрачаєте гроші незалежно від того, яку акцію купуєте, і у вас є часті торгові операції (більше 3 разів на місяць), вам слід ретельно оцінити, чи дійсно інвестиційна стратегія та технічні індикатори відповідають вам. Невідповідні стратегії лише відволікатимуть інвесторів від поставлених цілей, і навіть найкращі акції матимуть труднощі з отриманням прибутку під керівництвом неправильної стратегії.

Залишайтеся раціональними і думайте спокійно, незалежно від прибутку чи збитків

Не будьте самовдоволеними у заробленні грошей і залишайтеся тверезим, коли втрачаєте гроші. Справжнім інвесторам потрібно залишатися скромними у своїх прибутках, раціональними у своїх збитках, чекати і дивитися, терпляче чекати наступної нагоди.

Три класичні рамки інвестиційної стратегії: різні варіанти для кожної людини

Стратегія акцій з фіксованим депозитом: довгострокове утримання, ігнорування короткострокових коливань

Інвесторам не потрібно цілий день звертати увагу на зростання і падіння цін акцій, вони обирають лише ті компанії, чиї ціни нижчі за власну вартість і мають стабільну політику дивідендів, утримують їх тривалий час (зазвичай нерухомі 10-20 років) і отримують дивіденди вчасно щороку як стабільний дохід. Ця стратегія зосереджена на виборі окремих акцій, а не на таймінгу покупок, тому немає потреби надто хвилюватися про покупку навіть у разі різкого падіння акцій.

Стратегія свінгових інвестицій: Прагніть значної циклічної прибутковості

Порівняно з акціями з фіксованим депозитом, свінг-інвестиції більше зосереджуються на можливостях, що виникають через короткострокові коливання цін. Інвестори оцінюють зростання і падіння ціни акції перед покупкою, продаватимуть з прибутком, коли ціна акцій досягає очікуваного зростання, або купують більше, коли ціна акції впадає в очікуваний діапазон, очікуючи подальшого відновлення. Це найпоширеніший метод інвестування, який використовують роздрібні інвестори.

Стратегія короткострокового спекуляції: швидкість реакції та психологічна якість тестування

Ця стратегія підходить для інвесторів, які гнучкі, дуже чутливі до змін ринку та здатні приймати високочастотну торгівлю. Головне — усвідомити точний час входу та виходу, особливо до того, як ринкова ситуація зміниться, адже коли реакція повільна або швидко втече, втрата часто значно перевищує очікуваний прибуток.

Активний оборонний план для зменшення ризику втрати грошей в акціях

На етапі підготовки до торгівлі роздрібні інвестори можуть запобігти втратам, обираючи більш безпечні та менш ризиковані інвестиційні інструменти:

Індексні фонди: пасивні інвестиційні інструменти, які диверсифікують ризики

На відміну від окремих акцій, які можуть бути упаковані та прикрашені, індексні фонди мають природну перевагу диверсифікації ризиків. Його систематичний механізм може автоматично відсіювати якісні компанії та динамічно коригувати складові акції, регулярно усуваючи компанії, що відстають від результатів. Довгострокові інвестиції в кілька різних типів індексних фондів зазвичай приносять відносно стабільну прибутковість.

Програмна торгівля: систематичне рішення для уникнення когнітивних упереджень

Програмна торгівля використовує комп’ютерні технології для побудови інвестиційних стратегій на основі поширених технічних індикаторів, і автоматично розраховує та фіксує найкращий час покупки та продажу через програму, усуваючи потребу оператора в суб’єктивному аналізі. Перевага цього підходу полягає в тому, що він може повністю використовувати історичні дані та повністю уникати втрат, спричинених когнітивними помилками людини.

Два вищезазначені методи мають свої переваги та недоліки: доходність індексних фондів відносно низька, програмна торгівля складна, а прийняття рішень не обов’язково краще за людське судження; Але вони певною мірою знижують ризик втрат.

Визначте 5 головних попереджувальних знаків перед крахом акцій

Раннє виявлення сигналів до краху акцій може допомогти роздрібним інвесторам уникнути ризиків до їх вибуху. Ось п’ять важливих метрик, узагальнених на основі досвіду торгівлі:

Сигнал того, що межа між биками і ведмедями впала

250-денна ковзна середня, яка є середньою ціною закриття за 250 торгових днів за минулий рік, вважається роздільною лінією між бичачими та ведмежими ринками. Коли індекс опускається нижче цієї лінії, це зазвичай сигналізує, що ринок офіційно увійшов у ведмежий ринок; Навпаки, прорив цієї лінії означає кінець ведмежого ринку та початок бичачого ринку.

Індекс давно не мав нових максимумів

Історичні дані повністю доводять, що ринкова прибутковість негативно корелює з волатильністю. Логічно, що сильні ринкові показники мають супроводжуватися кращими майбутніми доходами. Однак, коли індекс неодноразово коливається в одному й тому ж діапазоні і не досягає нових максимумів протягом тривалого часу, ймовірність масштабного коригування значно зростає.

Попереджувальний знак, викликаний гарячими дискусіями на ринку

Коли ви помітили, що акціонери, а також родичі та друзі навколо вас говорять про фондовий ринок, слід бути особливо обережним. Зазвичай це момент, коли велика кількість роздрібних інвесторів оптимістично налаштована і готова взяти керівництво, а також критичний момент, коли інституційні інвестори тихо передають свої активи — вони передають свої фішки роздрібним інвесторам.

Попереджувальні ознаки того, що динаміка основних складових акцій відхиляється від індексу

Для будь-якого індексу 10 найбільш зважених акцій мають найширший вплив. Коли ефективність цих основних складових акцій починає суперечити загальному тренду індексу, ймовірність падіння індексу значно зростає.

Аномальний сигнал того, що індекс зростає паралельно з індексом страху VIX

Коли індекс здоровий і зростає, індекс VIX має залишатися відносно низьким. Однак, коли індекс і VIX різко зростають одночасно, це означає, що хоча учасники ринку й досі оптимістично піднімають ціни на акції, їхнє внутрішнє занепокоєння одночасно зростає і зростати. Коли відбувається суттєве відхилення від реальності та очікувань, а також негативні новини, інвестори швидко змінять свої стратегії, що призведе до стрімкого падіння фондового ринку.

Резюме: Від пасивного прийняття збитків до активного уникнення ризиків

Роздрібні інвестори, звісно, частіше втрачають гроші на фондовому ринку через відсутність професійних знань і навичок технічного аналізу, але глибша причина полягає в неправильній інвестиційній психології та природних слабкості людської природи. Усвідомлення цих фундаментальних питань — це перший крок до успішного інвестування.

Замість того, щоб пасивно чекати на втрати, краще відтепер створити оборонну систему: покращувати запаси знань, відповідати розумним очікуванням, покращувати психологічну якість і опановувати технічні інструменти. Навіть якщо ви, на жаль, втратите гроші, ви можете досягти камбеку завдяки своєчасному коригуванням позиції та оптимізації стратегії. Пам’ятайте, вижити на фондовому ринку часто важливіше, ніж швидко розбагатіти.