Оволодійте ключовими часами та торговими секретами після закриття американського ринку, і роздрібні інвестори також зможуть брати участь

Якщо ви часто чуєте у торговельній спільноті фрази «Закриття — це справжній початок» або «Електронний ринок працює 24 години безперервно», але при відкритті програми вас зносить від зони часу та котирувань, то вам потрібно добре розібратися з цією системою торгівлі.

Як працює післягодинна торгівля на американському ринку?

Електронний ринок — це не якась таємнича концепція, коротко кажучи, це спосіб торгівлі, що виходить за межі звичайного торгового часу. Звичайна торгівля акціями США відбувається з 9:30 до 16:00 за східним часом, але електронний ринок дозволяє інвесторам торгувати поза цим часовим вікном.

Тут потрібно прояснити, що післягодинна торгівля на американському ринку і електронний ринок ф’ючерсів — це дві різні речі:

• Післягодинна торгівля акціями: стосується торгівлі на NASDAQ, Нью-Йоркській фондовій біржі та інших, де учасниками переважно є великі гравці та ті, хто має внутрішню інформацію. Вони заздалегідь готуються до наступного дня, закладаючися на новини.

• Електронний ринок ф’ючерсів США: охоплює нафту, золото, індекси та інші інструменти, забезпечуючи справжню 24-годинну торгівлю без перерв, що дозволяє глобальним інвесторам реагувати на зміни ринку в будь-який час.

Ринок електронних ф’ючерсів у Тайвані розвинений порівняно пізніше — лише з 2017 року Тайванська ф’ючерсна біржа запустила нічну сесію, додавши індексні ф’ючерси, що дало місцевим інвесторам більш гнучкий графік торгівлі.

Графік післягодинної торгівлі на американському ринку: обов’язково для тайванських інвесторів

Переклад часу дуже важливий, оскільки в США є літній і зимовий час, і відповідно тайванський час також змінюється. Нижче наведено детальну таблицю відповідностей:

Літній час триває з другого неділю березня до першої неділі листопада, зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня. Хоча післягодинна сесія триває всього 4 години, для тайванських інвесторів, що мають протилежний часовий пояс, це — ранковий час, і багато хто ставить будильник, щоб встигнути за цим рухом.

Реальний час торгівлі ф’ючерсами США

Механізм роботи ринку ф’ючерсів трохи відрізняється. Наприклад, індексні ф’ючерси мають дві сесії: ручну і електронну:

Зверніть увагу, що у понеділок електронна сесія починається з затримкою на 1,5 години. Це пов’язано з необхідністю підбиття підсумків і коригування позицій перед початком нової торгової доби.

У порівнянні з цим, тайванські ф’ючерси мають набагато коротший графік. Індексні ф’ючерси на Тайвані торгуються з 08:45 до 13:45 у денний час і з 15:00 до 05:00 у нічний, а валютні — з 08:45 до 16:15 і з 17:25 до 05:00. Хоча нічна сесія тайванських ф’ючерсів триває довше, активність і обсяг торгів значно менші, ніж у США.

Як дивитись котирування післягодинної торгівлі на американському ринку?

Перевірка котирувань дуже проста. Якщо хочете побачити ціни у післягодинній торгівлі (особливо на NASDAQ), просто зайдіть на офіційний сайт NASDAQ у розділ післягодинної торгівлі — там побачите актуальні ціни. Багато брокерів і торгових платформ також надають цю функцію, наприклад, у своїх торгових додатках.

Котирування ф’ючерсів США також легко знайти. Платформи, як CME або TradingView, мають спеціальні сторінки з цінами ф’ючерсів, і інвестори можуть у реальному часі слідкувати за їх змінами.

4 головні пастки післягодинної торгівлі, які потрібно знати

1. Ціни на різних біржах можуть відрізнятися, і інвесторам потрібно бути обережними. Деякі брокери або біржі дозволяють дивитися ціни лише на своїх платформах, і ціна там може не збігатися з іншими. Навіть якщо ви бачите ціну на сторонньому сайті, це не гарантує, що за нею можна буде укласти угоду — це поширена помилка новачків.

2. Волатильність у цей час може бути значно вищою. Електронний ринок через ризики, пов’язані з нічною торгівлею, може різко реагувати на важливі новини (фінансові звіти, економічні дані), і ціна може різко просісти або підскочити при відкритті наступного дня.

3. Спред (різниця між ціною покупки і продажу) значно розширюється. Через меншу кількість учасників у післягодинній торгівлі різниця між Bid і Ask стає більшою, що ускладнює входження і вихід з позицій без додаткових витрат.

4. Можна здебільшого ставити лише лімітні ордери, а ринкові — майже ні. Система вимагає від трейдера самостійно вводити ціну, за якою він хоче купити або продати, і якщо ринкова ціна відрізняється, ордер ігнорується. Це вимагає швидкості реакції і може призвести до пропуску можливостей.

Плюси і мінуси торгівлі післягодинною сесією

Переваги:

• Більша гнучкість у часі. Можна реагувати на новини ще до відкриття ринку, що дає можливість заздалегідь закластися або захиститися.
• Глобальна участь. Інвестори з усього світу можуть торгувати на одному ринку, що збільшує його обсяг і прозорість.
• Можливість реагувати на нічні новини і передбачати рух цін.

Недоліки:

• Основний конкурент — великі інституційні гравці, які мають перевагу у ресурсах і інформації.
• Низька ліквідність. Обсяг торгів у цей час зменшується, і важко знайти хорошу ціну або швидко вийти з позиції.
• Автоматичне торгівля системою. У разі збоїв або затримок у системі можна зазнати значних збитків.

Висновок

Післягодинна торгівля на американському ринку і електронний ринок ф’ючерсів створюють додаткові можливості для інвесторів, але це не означає, що потрібно торгувати часто. Досвідчені трейдери зважують переваги і ризики, ретельно вивчають правила платформи і приймають рішення. Така торгівля підходить тим, хто має чіткий торговий план, може витримати цінові коливання і глибоко розуміє ринок. Якщо ви тільки починаєте, краще спершу закріпитися у торгівлі під час основної сесії і вже потім переходити до післягодинної, коли будете більш впевнені у своїх знаннях.