Золото у 2025: Готові до зростання? Повний аналіз та прогноз цін

Що потрібно знати зараз

Поки я пишу це, золото щойно закрило півмісяця приблизно на рівні 4.300-4.350 $/oz, дуже близько до максимумів, яких не було з жовтня. Яке послання? Інвестори продовжують активно ставити на цей метал як на прихисток. Якщо поглянути на картину в цілому, 2025 рік виглядає як рік з обмеженою волатильністю, але з висхідним нахилом, завдяки трьом ключовим факторам, які не перестають звучати: можливе послаблення монетарної політики ФРС, низький долар під тиском і постійні покупки центральних банків.

Біг золота у 2025: від максимумів до максимумів

Дорога золота у 2025 була захоплюючою. У березні воно вперше подолало психологічний бар’єр у 3 000 $ за унцію. До вересня воно вже сягнуло 3 673,95 $. А в грудні, після деяких коливань через фіксацію прибутку, залишається міцним на високих рівнях.

Що відбувається? Центральні банки Китаю, країни, що розвиваються, та Європа не припиняють купувати. Інституційний попит через ETF виступає додатковим паливом для ралі. Тим часом, торгові напруженості між США та Китаєм, ескалація в Близькому Сході та невизначеність щодо траєкторії ставок ФРС підтримують попит на безпеку.

Технічна структура показує силу: RSI коливається між здоровими зонами (без постійного перекупу), і хоча смуги Боллінджера звузилися, що вказує на обмежену волатильність, основні рівні опору знаходяться в діапазоні 4 400-4 450 $/oz з ціллю на розширення до 4 500 $/oz.

Три опори для зростання

1. ФРС і її монетарні повороти

Ринок заклав у ціну зниження ставок на 25 базисних пунктів у період з жовтня по грудень. Це знижує вартість утримання золота (активу без доходності) і робить його конкурентоспроможним порівняно з низькоприбутковими облігаціями. Якщо ФРС збережеться з політикою послаблення у 2025, дорогоцінний метал може отримати додатковий імпульс.

2. Низький долар під тиском

Слабкий долар сприяє золоту у двох напрямках: робить його дешевшим для міжнародних покупців і відображає очікування економічного стимулювання. Тимчасові слабкості долара у листопаді-грудні співпали з підвищенням цін.

3. Центральні банки, мовчазні покупці

Більше третини глобальних центральних банків планує збільшити свої резерви у золото. Китай, Польща та інші країни, що розвиваються, продовжують накопичувати. Цей структурний потік виступає як нижня опора для цін.

Технічні рівні для моніторингу в січні

Якщо ви трейдер або інвестор, ці дані важливі:

• Головна опора: 4 200-4 250 $/oz (рівень, де покупці можуть активізуватися)
• Перший рівень підтримки: 4 200-4 250 $/oz (рівень, де покупці можуть знову увійти)
• Ціль на зростання: 4 500 $/oz (якщо прорве опір з обсягом)

Типова волатильність наприкінці року передбачає більш технічні рухи, ніж вибухи. Без несподіваних макроекономічних новин золото ймовірно коливатиметься у цьому діапазоні з легким позитивним нахилом.

Що кажуть експерти про ціну золота у 2025?

Ось консенсус великих імен:

Примітка: Деякі з цих прогнозів здаються консервативними у порівнянні з поточним ринковим рівнем. Золото вже досягає рівнів, яких деякі аналітики не очікували до кінця року.

Ризики, що можуть зупинити святкування

Не все так оптимістично. Ось три сценарії, які можуть тиснути на золото вниз:

Неочікуване посилення долара: Якщо ФРС несподівано залишиться більш “яструбою” (жорсткою), долар може зміцніти і знизити ціни.

Неочікуване геополітичне напруження: Раптовий мир у Близькому Сході або вирішення торгового конфлікту США-Китай зменшить попит на прихисток.

Агресивне ралі акцій: Якщо S&P 500 і Nasdaq залишаться на історичних максимумах без корекцій, деякі інвестори можуть віддати перевагу ризику, залишивши золото.

Як інвестувати в золото у 2025?

Якщо хочете взяти участь у цьому русі, є варіанти:

Фізичне золото: Купуйте злитки або монети. Відчутне, але з витратами на зберігання.

ETF та фонди: Косвений доступ без логістичних труднощів. Популярні серед інвесторів, що цінують ліквідність.

CFD та деривативи: Для трейдерів, які хочуть спекулювати без фізичної власності. Більший ризик, але й більше можливостей у низьких ринках.

Висновок

Золото у 2025 виглядає як безпечна ставка за умови збереження поточних макроекономічних умов. Три опори (гнучка монетарна політика, слабкий долар, покупки резервів) залишаються актуальними. Технічно метал добре позиціонується, хоча й консолідується після сильного ралі, яке підняло його з 2 717 $ у січні до понад 4 300 $ у грудні.

Ключовим є моніторинг трьох сигналів:

1. Рішення ФРС у січні та наступних місяцях
2. Динаміка долара щодо інших валют
3. Дані з інфляції в США та Китаї, що визначать майбутні рухи ставок

Поки що ціна на золото здається комфортною, підтримуваною міцними структурними факторами. Наступні 30 днів будуть вирішальними для підтвердження, чи продовжить метал рухатися до 4 500 $ або зробить технічний паузу у поточних діапазонах.