Ціна біткойна коливається навколо позначки 90 000 доларів, а зниження відсоткової ставки Федеральною резервною системою не змогло змінити загальну слабкість ринку

Стан справ: зниження відсоткової ставки як і очікувалося, але ринок не відчуває ентузіазму

Федеральна резервна система (ФРС) у відповідності з планом знизила базову ставку на 25 базисних пунктів, але реакція ринку була досить стриманою. Біткойн у четвер у торгівлі в Азії продовжував коливатися біля 90 000 доларів, протягом усього торгового сесійного періоду вузько коливаючись у межах 91 000–92 000 доларів, з обмеженою реакцією на цю політику. Останні дані в реальному часі показують, що біткойн зараз торгується приблизно за 93,77K доларів, з 24-годинним приростом лише +0,90%, що дійсно викликає розчарування.

Тим часом, Ethereum тримається біля 3 270 доларів, а основні криптовалюти, такі як Ripple та Solana, також не демонструють значних змін. Потоки капіталу в блокчейні залишаються обережними, а ринок у цілому перебуває у режимі очікування.

Внутрішні розбіжності у ФРС зростають, перспектива зниження ставок наступного року невизначена

Це рішення про зниження ставки не підтримали всі члени — двоє проголосували за її збереження, інші виступають за більш значне зниження. Внутрішні розбіжності у Комітеті з відкритого ринку (FOMC) очевидні: один з чиновників навіть прогнозує можливість зниження ставок шість разів наступного року.

Ще більш важливо, що у заяві ФРС не було чітко натяку на подальше зниження ставок у наступному році, а лише зазначено, що буде “ретельно оцінювати нові дані та зміни економічних перспектив”. Це свідчить про те, що ФРС опинилася у складній ситуації: швидке зниження ставок може посилити інфляційний тиск через тарифні бар’єри, а повільне — затягнути довгострокову слабкість ринку праці та спричинити економічну рецесію.

Наступний голова може змінити курс криптовалютної політики

Трамп шукає кандидатуру на посаду голови ФРС. Широко розглядається кандидатура Хасетта, директора Національної економічної ради. За даними платформи Myriad, ймовірність його номінації до березня наступного року становить 73%. Варто зазначити, що Хасетт керував підготовкою 168-сторінкового звіту щодо регулювання цифрових активів і вважається прихильником підтримки криптовалют.

Поточний голова Джером Пауелл закінчує свій термін у травні наступного року, і Трамп вже неодноразово висловлював незадоволення його політикою, називаючи його “поганим головою ФРС”. Призначення нового керівника може прискорити інтеграцію блокчейну у банківську систему.

Біткойн потрапив у “структурний тиск на продаж”

Незважаючи на активність великих інституцій — Strategy Inc. під керівництвом Майкла Сейлора придбала з 1 по 7 грудня 10 624 біткойни на суму 962,7 мільйонів доларів, що є найбільшим з липня — це все ще не змогло змінити ситуацію.

Директор з деривативів у регіоні Азіатсько-Тихоокеанського регіону FalconX, Шон МакНалті, зазначив, що це “чіткий феномен відриву”. Біткойн не зміг утриматися вище 94 000 доларів, що свідчить про те, що “потреба поглинається структурним тиском на продаж”. Він прогнозує, що наступна ключова підтримка для біткойна — 88 500 доларів, а 85 000 доларів — це “нижня межа”.

Дані блокчейну свідчать, що тиск на продаж, можливо, вже майже вичерпаний

За останнім звітом CryptoQuant, обсяг входів біткойнів на криптовалютні біржі значно знизився з піку листопада, а китові зменшили кількість депозитів на біржі, що зменшує короткостроковий тиск на продаж. Дані показують, що при першому падінні біткойна нижче 100 000 доларів китові зазнали збитків понад 600 мільйонів доларів, а загальні збитки оцінюються у 3,2 мільярда доларів.

Ключовий сигнал — з листопада короткострокові тримачі постійно продають з негативним прибутком. Історія показує, що така модель зазвичай з’являється лише після повної капітуляції ринкових настроїв і часто означає, що тиск на продаж майже вичерпаний.

Технічний аналіз: кілька рівнів підтримки намагаються утриматися

З технічної точки зору, біткойн не зміг подолати рівні опору 94 000 і 94 500 доларів, після чого почався зворотній рух вниз, і ціна прорвала підтримку на 92 000 доларів. Вартість значно нижча за рівень відкату за Фібоначчі 50% від низької позначки 87 777 доларів до високої 94 583 доларів, а також прорвала підтримку на 91 600 доларів у годинному графіку.

Зараз біткойн торгується нижче за 91 200 доларів і нижче за 100-годинну просту скользячу середню, ціна наближається до підтримки на 89 500 доларів. Графік MACD на годинному таймфреймі швидко входить у зону з негативною динамікою, RSI опустився нижче за 50, що свідчить про технічну слабкість.

Ключові рівні підтримки та опору

Опір зверху:

• 91 200 доларів (недавній опір)
• 91 500 доларів (перша ключова опора)
• 92 000 доларів (головний рівень опору)
• 92 850 доларів (подальший опір)
• 93 500 доларів
• 94 000–94 500 доларів (головний опір)

Підтримка знизу:

• 89 500 доларів (недавня підтримка)
• 88 800 доларів (перша головна підтримка)
• 87 750 доларів у діапазоні
• 86 500 доларів (короткострокова ціль)
• 85 000 доларів (найважливіша підтримка, при її прориві можливе швидке падіння)

Фокус подальших подій — Банківська політика Японії

Ринок тепер зосереджений на Токіо. Загалом, аналітики прогнозують, що Японія 19 грудня підвищить ставку на 25 базисних пунктів. Оскільки доходність довгострокових японських облігацій наближається до багаторічних максимумів, політики занепокоєні швидкістю зростання доходності. Наступний великий рух ринку може бути пов’язаний із переоцінкою глобальних ризиків у зв’язку з рішеннями Японії.

Загальна оцінка

Хоча ФРС знизила ставки відповідно до плану, ринкова емоція залишається обережною. Ціна біткойна у юанях приблизно 600 000 юанів (з урахуванням актуального курсу 93,77K доларів), що знаходиться у критичній зоні підтримки. Потоки ETF зростають помірно, деривативні позиції залишаються обережними. За умов багатьох макроекономічних факторів, важливо, чи зможе біткойн утримати рівень у 85 000 доларів — це стане ключем до визначення подальшого напрямку.