Прибуткові короткострокові інвестиційні можливості: практичний посібник на 2024 рік

Визначення справді вигідних інвестиційних опцій є значним викликом на сучасних ринках. Хоча ніхто не може з упевненістю передбачити, що принесе майбутнє, існують стратегії, засновані на доказах, які максимізують ймовірність фінансового успіху. У цьому аналізі ми розглянемо альтернативи, адаптовані до інвесторів з різними профілями толерантності до ризику: від консервативних опцій із доходністю від 3% до 6% до більш агресивних інструментів, що зафіксували зростання понад 200%. Також ми торкнемося спекулятивних активів із потенціалом трансформації у глобальній платіжній архітектурі.

Основи вигідних короткострокових інвестицій

Вигідна інвестиція — це стратегічне розподілення капіталу в конкретні активи з очікуванням привабливих доходів, що відповідають профілю ризику інвестора. Сучасна інвестиційна екосистема пропонує безпрецедентну різноманітність: акції, облігації, деривативи, валюти, товари, дорогоцінні метали, матеріальні активи та криптовалюти.

Важливість цих інвестицій полягає у їх здатності генерувати стабільне багатство у середньостроковій та довгостроковій перспективі. Оптимальним рішенням є створення диверсифікованих портфелів, що зменшують системний ризик. Демократизація доступу до цифрових фінансів дозволила окремим інвесторам безпосередньо отримувати доступ до кількох ринків із персональних пристроїв.

Основні вимоги для успішних інвестицій

Чотири елементи є необхідними:

• Чітке визначення профілю інвестора та відповідної стратегії
• Наявність початкового капіталу
• Ретельний відбір активів
• Реалістичний часовий горизонт і дисципліна

Що показує емпірична інформація

Кількісні аналізи послідовно демонструють визначальний фактор: час. Триваліші періоди інвестування корелюють безпосередньо з вищими доходами і експоненційно зменшують ймовірність збитків. Аналіз індексу MSCI World (який об’єднує понад 1 600 компаній із 24 розвинених економік) за період з 1970 по 2023 роки підтверджує цей патерн: інвестування на тривалих горизонтах значно зменшує ризики капіталу.

Відносно фіксованого доходу: безпечна прибутковість за рахунок конкурентних ставок

Опції фіксованого доходу забезпечують помірні та передбачувані доходи з мінімальним ризиком. Їх привабливість полягає у високій ліквідності та заздалегідь відомих доходах, що ідеально підходить для інвесторів із низькою толерантністю до ризику.

Поточний макроекономічний контекст підсилює ці альтернативи: ставки залишаються на рівні 4,5% у Європейському Союзі та 5,5% у США. Після стабільних зростань з 2022 року купони нових випусків облігацій та доходи за банківськими депозитами досягли конкурентних рівнів.

Інструменти короткострокового та середньострокового залучення капіталу

Дохідні рахунки високої доходності пропонують негайну ліквідність і, зазвичай, гарантований захист відповідно до місцевих регулювань, хоча й із помірними доходами. Фонди грошового ринку інвестують у короткострокові боргові цінні папери високої кредитної якості (літери, комерційні папери, сертифікати), забезпечуючи доходи вищі за традиційні депозити з меншими витратами.

Сертифікати депозиту гарантують фіксовані ставки на визначені періоди (місяці або роки) з вищими доходами, ніж ощадні рахунки, але жертвують ліквідністю під час терміну.

Державні та корпоративні облігації

Облігації з високим кредитним рейтингом держав із бездоганною історією кредитування є інвестиціями світового рівня, підтриманими повною довірою до суверенної стабільності. Ці інструменти поділяються на три категорії: короткострокові (літери), середньострокові (ноти) та довгострокові (облігації).

Облігації, прив’язані до інфляції (знамениті як TIPS), захищають капітал від руйнівних ефектів інфляції за допомогою періодичних коригувань основної суми відповідно до індексу цін.

Корпоративні облігації інвестиційного рівня випускаються компаніями з високим кредитним рейтингом і пропонують потенційно вищі доходи, ніж державні облігації, але з додатковим ризиком невиконання зобов’язань.

Громадяни Іспанії можуть брати участь у аукціонах первинного ринку з мінімальним внеском 1 000 євро через установи, такі як BBVA, Santander, Bankinter або Caixabank, отримуючи доступ до ліній, нот, облігацій та інструментів, що регулярно підлягають аукціонам.

Альтернативні інвестиції: вищі доходи за рахунок високого ризику

Альтернативні інвестиції виходять за межі традиційних класів (акцій і облігацій), прагнучи до більш високих доходів через активи з низькою кореляцією. Вони поділяються на централізовані ринки (фондові біржі, ф’ючерси, опціони) та децентралізовані (криптообміни, платформи реальних активів, краудфандинг).

Інвестиційні фонди нерухомості (REIT)

REIT залучають капітал інвесторів для придбання та управління доходними нерухомістю (житловою, комерційною, сільськогосподарською). Їх привабливість полягає у двох факторах:

1. Торгівля на фондових біржах через акції, доступні малим інвесторам
2. Юридичне зобов’язання розподіляти 90% прибутку до оподаткування у вигляді дивідендів, що створює пасивні потоки доходів

Попри обмеження щодо капіталовкладень, сучасні REIT торгуються з суттєвими знижками через підвищення ставок з 2022 року. Очікувані зниження ставок Федеральної резервної системи можуть спричинити значні переоцінки.

Американські REIT із значною капіталізацією котируються на NYSE із особливо привабливими дивідендними доходами у цьому контексті високих ставок.

Товари: волатильність і можливості

Товари — природні продукти з економічною цінністю, що торгуються на централізованих ринках — поділяються на шість категорій: енергетичні, сільськогосподарські, лісові, тваринницькі, базові та дорогоцінні метали.

Останні показники демонструють і можливості, і ризики: ф’ючерси на какао зросли на 215,58% з початку 2023 року, слідом йде уран (+82,48%) та апельсиновий сік (+68,80%). Однак ці надзвичайні прибутки свідчать про ринки, що наближаються до суттєвих корекцій.

З іншого боку, деякі контракти мають значні знижки: індекс води Nasdaq Veles California котирується з негативною премією -79,07%, тоді як паладій і бавовна знижуються на 42,46% і 9,46% відповідно. Ці знижки можуть створити можливості для переоцінки у багаторічних горизонтах.

Криптовалюти: від спекулятивної парадигми до корисності

Криптовалюти — цифрові активи, створені за допомогою технології блокчейн із криптографією як основою — виконують дві функції: слугувати засобом платежу та створювати розподілені облікові записи транзакцій.

Історично домінували у короткостроковій спекуляції, сектор поступово рухається до парадигм корисності. З розвитком інституційних гравців і регуляторних рамок волатильність має тенденцію до зниження.

Стандарт ISO 20022: каталізатор для інституцій

Міжнародний стандарт ISO 20022 встановлює уніфіковані специфікації для систем обміну повідомленнями, сприяючи безперебійній взаємодії між альтернативними платіжними інфраструктурами та традиційними фінансовими системами. Ця технологічна конвергенція робить криптовалюти, сумісні з цим стандартом, потенційними мостами до:

• Безшовної інтеграції з існуючими банківськими інфраструктурами
• Взаoperabilності з цифровими валютами центральних банків (CBDC) та системою SWIFT
• Зв’язку між фідуціарними та криптовалютними економіками
• Збільшенням інституційної та банківської прийнятності

Криптовалюти, сумісні з ISO 20022

Вісім проектів мають сумісність із цим стандартом станом на 2024 рік:

XRP ($2.37, +11.83% за 24 години, капіталізація $143.99 млрд): Спеціально розроблений для міжінституційних платежів із миттєвою ліквідацією.

Cardano (ADA) ($0.42, +5.94%, капіталізація $15.49 млрд): Платформа з децентралізованим управлінням і фокусом на сталий розвиток.

Quant (QNT) ($79.29, +2.16%, капіталізація $1.15 млрд): Інфраструктура для взаємодії між блокчейнами та традиційними системами.

Algorand (ALGO): Протокол консенсусу з доказом участі, орієнтований на масштабованість.

Stellar (XLM) ($0.25, +7.98%, капіталізація $8.11 млрд): Децентралізована мережа для низькозатратних міжнародних переказів.

Hedera (HBAR) ($0.13, +6.73%, капіталізація $5.68 млрд): Технологія графів із цільовою досконалістю та розподіленим підтвердженням.

IOTA (IOTA) ($0.12, +13.73%, капіталізація $489.98 млн): Технологія Tangle для IoT і безкоштовних машин.

XDC Network (XDC): Гібридний публічно-приватний протокол для фінансування ланцюгів постачання.

Хоча ніхто не може гарантувати майбутній успіх, відповідність стандарту ISO 20022 надає цим проектам значний потенціал у середньо- та довгостроковій перспективі.

Комплексна стратегія: створення прибуткових портфелів

Вибір інвестицій має відповідати індивідуальним характеристикам інвестора. Однак існує консенсус щодо основних принципів:

Диверсифікація категорій: розподіл капіталу між фіксованим доходом, REITs, товарами та криптовалютами зменшує загальний ризик портфеля.

Обсяг позицій: обмеження розміру кожної позиції дозволяє поглинати волатильність і розширювати операційні горизонти.

Широкі часові горизонти: емпірично доведено, що вищі доходи досягаються при тривалому інвестуванні.

Вибір посередників: доступ до надійних платформ із глобальним активами — акціями, валютами, індексами, товарами, криптовалютами — за конкурентними витратами є критичним для максимізації чистих доходів.

Отже, короткострокові та середньострокові вигідні інвестиції вимагають стратегічного підходу, що балансуватиме амбіції з обережністю, використовуючи конкурентні ставки та нові технологічні парадигми у фінансовій сфері.