Портфель інвестицій: підхід до створення глобального інвестиційного портфеля для початківців

“Хочу інвестувати, але не розумію, з чого почати” - це питання, яке часто задають собі багато людей. Коли входиш у світ фінансового ринку, сповненого даними, графіками та безліччю технічної термінології, це може відлякати. Сьогодні ми поділимося способами створення портфеля інвестицій (Investment Portfolio), який працює ефективно, від основ до стратегій, які використовують професійні інвестори.

Що таке портфель інвестицій і чому це важливо?

Якщо пояснити просто, портфель інвестицій - це збирання активів різних видів в одну групу. Замість того, щоб вкласти всі гроші в одний варіант, ми розподіляємо гроші на інвестування в різноманітні активи, такі як акції, облігації, паї, золото, товари або навіть цифрові активи.

Це принцип диверсифікації (Diversification) - не клади всі яйця в один кошик. Якщо той кошик впаде, у тебе все ще будуть яйця в інших кошиках.

На фінансовому ринку, коли акції падають, стабільні облігації можуть все ще давати хорошу дохідність, або золото як безпечний актив навіть може зростати в ціні. Це означає, що портфель в цілому не зазнає збитків лише від одного напрямку руху ринку.

Основні переваги портфеля інвестицій

• Зменшення волатильності: інвестиції не коливаються різко разом з ринковими змінами
• Створення можливості дохідності: отримай вигоду від зростання активів у кожний період
• Досягнення фінансових цілей: узгоджуй з життєвими цілями та потребами різних горизонтів

5 кроків до створення вашого портфеля інвестицій

Крок 1: Чітко визнач цілі інвестування

Це критичний крок, який часто пропускають. Інвестування без цілей - як грести на човні без пункту призначення. Перше запитання, яке ти повинен задати собі: “Навіщо ми інвестуємо?”

Різні цілі вимагають зовсім різних портфелів:

• Короткотермінові (1-3 роки): наприклад, першовнесок за авто, весілля, подорож. Потрібна стабільність, портфель повинен зосереджуватися на активах з низьким ризиком
• Середньотермінові (3-7 років): наприклад, першовнесок за будинок, продовження освіти. Можеш прийняти помірний ризик
• Довгострокові (7+ років): наприклад, пенсія, освітній фонд для дітей. Достатньо часу, щоб прийняти більший ризик для вищої дохідності

Крок 2: Оцініть свою толерантність до ризику

“Не гравай, якщо у тебе недостатньо сміливості” - це правило добре працює при інвестуванні. Кожна людина має різну толерантність до ризику. На цю оцінку впливають такі фактори:

• Вік: молоді люди мають довгий період для повторного заробітку
• Дохід та борги: люди зі стабільним доходом та хорошою кредитною позицією можуть терпіти більший ризик
• Досвід: досвідчені інвестори краще розуміють ринкові коливання
• Темперамент: чи ти сміливий чи обережний

Загалом інвесторів розділяють на 3 рівні: низький ризик(зберігання капіталу),помірний ризик(баланс між зростанням та безпекою), тависокий ризик (максимальна дохідність)

Крок 3: Розподіл активів (Asset Allocation)

Asset Allocation - це рішення про те, у яких пропорціях розподілити інвестиційні гроші між різні типи активів. Рей Даліо, керівник однієї з найбільших інвестиційних компаній світу, говорив, що розподіл активів визначає 90% успіху інвестування.

Основні активи включають:

• Облігації (Bonds): низький ризик, постійна дохідність, помагают знизити волатильність
• Акції (Stocks): високий ризик, але найбільший потенціал дохідності
• Нерухомість (Real Estate): помірний до високого ризику
• Товари (Commodities): наприклад, золото, для диверсифікації
• Альтернативні активи: наприклад, крипто-валюти (дуже високий ризик)

Приклади розподілу:

• Низький ризик: облігації 70%, акції 20%, альтернативи 10%
• Помірний ризик (популярний 60/40): акції 60%, облігації 40%
• Високий ризик: акції 80%, облігації 10%, альтернативи 10%

Крок 4: Диверсифікація в межах одного класу активів

Вибір типу активів - це ще не все, потрібна ще діферсифікація:

• Різні галузі: технологія, фінанси, енергія, споживчі товари
• Різні розміри компаній: великі та малі
• Географічна диверсифікація: Таїланд, США, Європа, Азія

Цей підхід робить портфель міцним у будь-якій ринковій ситуації

Крок 5: Впроваджуй та обирай правильні інструменти

Після планування настає час втілювати в життя. Вибираючи платформу або посередника для інвестування, розглянь:

• Надійність: повинна мати ліцензію від надійної регуляторної органу
• Доступні активи: чи є широкий вибір варіантів
• Комісії: не занадто високі
• Зручність: платформа, легка у використанні для новачків

Обслуговування та балансування портфеля (Rebalancing)

Створення портфеля - це лише початок. Обслуговування Rebalancing - це “перевпорядкування” портфеля, щоб повернути його до запланованих пропорцій.

Чому потрібен Rebalancing?

Припустимо, ти планував 60/40 (60% акцій, 40% облігацій). Через рік ринок акцій зріс, твої акції виросли до 70%, облігацій залишилось 30%. Тепер твій портфель мав більший ризик, ніж ти планував. Rebalancing - це:

• Продаж переросту активів: продаж 10% акцій
• Покупка недостатніх активів: використання грошей для покупки облігацій додатково на 10%

Це автоматичне “продавай дорого, купуй дешево”

Частота Rebalancing

Vanguard, провідна інвестиційна компанія світу, провела дослідження з 1989 по 2021 років та виявила, що портфель 60/40, якщо його залишити без корегування, через час перетворився на 80/20.

Рекомендації експертів:

• Перевіри: раз на рік
• Коригуй: коли пропорція відхиляється від цілі більше ніж на 5%

Цей метод балансує між контролем ризику та витратами на комісії

Типові помилки, яких потрібно уникати

1. Інвестування за емоціями: “купи з жаданням, продавай зі страху”. Дисципліна та довгостроковий план - це ключ
2. Помилкова диверсифікація: купи 5 паїв, але вони містять одні й ті ж акції повторно
3. Ігнорування комісій: 1-2% на рік може значно знизити дохідність протягом 20-30 років
4. Нехтування перевіркою портфеля: світ змінюється, цілі змінюються, потрібна перевірка раз на рік

Висновок

Створення портфеля інвестицій - це не фініш інвестування, це початок подорожі до довгострокового багатства. Коли ти розумієш себе, чітко визначаєш цілі, створюєш портфель за принципами диверсифікації та управляєш ним дисциплінованo, ти готов стати успішним інвестором.