Декодування руху цін на золото: що трейдерам потрібно знати про 2024-2026 роки

Поточний стан ринку золота і фактори, що впливають на ціни

Золото привертає увагу інвесторів, оскільки воно продовжує торгуватися на високих рівнях у 2024 році. Дорогоцінний метал досяг рекордних максимумів близько $2 472 за унцію у квітні 2024 року, що відображає зростання більш ніж $500 порівняно з попереднім роком. Цей імпульс відображає складну взаємодію факторів: ослаблення долара США, очікування зниження ставок Федеральної резервної системи та напруженість у світовій політиці, що змінює ландшафт товарів.

Розглядаючи, чи буде курс золота знижуватися у найближчі дні, важливо зрозуміти сили, що стоять за цими рухами. Останнє рішення ФРС про зниження ставки на 50 базисних пунктів у вересні 2024 року стало ключовим моментом. Очікування ринку тепер показують приблизно 63% ймовірності подальшого агресивного пом’якшення політики ФРС, порівняно з 34% тижнем раніше, згідно з інструментом FedWatch від CME Group.

Прогноз цін: що прогнозують основні інститути на 2025 і 2026 роки

Загальна думка серед провідних фінансових інститутів вказує на подальшу силу до 2026 року:

Прогноз на 2025 рік: Геополітична нестабільність у поєднанні з очікуваним подальшим зниженням ставок сприяє потенційному руху золота у діапазоні $2 400-$2 600. JP Morgan конкретно прогнозує ціни понад $2 300 за унцію, тоді як Bloomberg Terminal передбачає більш широкий діапазон $1 709-$2 728. Ці прогнози відображають очікування, що інвестори й надалі шукатимуть активи-укриття на тлі глобальної невизначеності.

Сценарій на 2026 рік: Якщо прогнози ФРС здійсняться і ставки нормалізуються до 2-3%, а інфляція знизиться до 2% або нижче, фундаментальні драйвери золота зміняться з інфляційного хеджу на актив безпеки. За цих умов ціни потенційно можуть досягти $2 600-$2 800 за унцію, оскільки золото підтверджує свою роль надійного збереження вартості у складні періоди.

Однак трейдерам слід враховувати, що питання, чи знизиться курс золота у найближчі дні, залишається актуальним — особливо якщо несподівано відновиться сила долара США або зміниться ринковий настрій щодо ризиків.

Технічний аналіз: читання графіків як професіонал

Стратегія індикатора MACD

Індикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence) є потужним інструментом для визначення змін імпульсу у торгівлі золотом. Порівнюючи 12- та 26-періодні експоненційні ковзні середні з 9-періодною сигнальною лінією, трейдери можуть виявити точки розвороту ще до їх повного формування. Цей індикатор особливо цінний, коли золото торгується біля критичних психологічних рівнів, таких як $2 000-$2 100, де часто формуються рівноважні зони.

RSI для сигналів входу та виходу

Індекс відносної сили (RSI) залишається важливим для визначення перекупленості ( вище 70) та перепроданості ( нижче 30) на основі 14-періодних даних. У періоди, коли зниження курсу золота у найближчі дні здається ймовірним, значення RSI вище 70 дають переконливі сигнали до продажу. Навпаки, дивергенції RSI — коли золото досягає нових максимумів, але RSI не підтверджує — попереджають про можливі розвороти, допомагаючи уникнути хибних проривів.

Аналіз настроїв ринку через звіти COT

Щотижневий звіт про позиції трейдерів (Commitments of Traders), що виходить у п’ятницю о 15:30 EST, показує розподіл позицій комерційних хеджерів, великих спекулянтів і роздрібних трейдерів. Ці звіти безпосередньо впливають на напрямок цін, показуючи потоки інституційних грошей. Коли комерційні позиції стають переважно медвежими, це часто передує корекціям цін — важливий фактор для трейдерів, які цікавляться, чи знизиться курс золота найближчим часом.

Історичний контекст: п’ять років руху цін на золото

Ріст 2019-2020: Золото піднялося майже на 19% у 2019 році, оскільки ФРС знижувала ставки і купувала облігації. Імпульс прискорився у 2020 році з рекордним зростанням на 25%, досягнувши $2 072,50 у серпні після шоку на ринку через COVID-19. Цей період заклав репутацію золота як активу-укриття у кризових ситуаціях.

Консолідація 2021: Незважаючи на -8% річного доходу, 2021 рік показав важливі динаміки. Зростання долара США (на 7% проти основних валют) та активізація ринків криптовалют конкурували за капітал у безпечних активів. Невдача золота прорватися вгору попри зниження ставок ілюструє силу валютних рухів у визначенні цін.

Волатильність 2022: Агресивний цикл підвищення ставок ФРС — сім підвищень від 0,25% до 4,50% — знизив ціну золота з максимумів близько $2 000 до мінімумів $1 618 у листопаді. Цей болісний період чітко продемонстрував обернені кореляції між ставками і дорогоцінними металами.

Відновлення 2023: До грудня золото відновилося до $1 823 і продовжило зростання на початку 2024 року, оскільки знову з’явилися очікування зниження ставок. Конфлікт між Ізраїлем і Палестиною додав ризикового преміуму, піднявши ціну до $2 150 перед історичним піком у $2 472 у квітні 2024 року.

Основні фактори, що визначають напрямок золота

Динаміка долара США: Ціни на золото рухаються у зворотній залежності від сили долара. Коли долар слабшає, золото стає дешевшим для міжнародних покупців і більш привабливим як збереження вартості. Відстежуйте дані про зайнятість у США та доходи по казначейських облігаціях для ранніх сигналів.

Дії центральних банків: Окрім ФРС, політика ЄЦБ, Банк Англії та Народного банку Китаю суттєво впливає на золото. Агресивні закупівлі золота Китаєм і Індією відображають довіру до довгострокової цінності металу, що природно підтримує ціни.

Динаміка державного боргу: Зростання рівня державного боргу у розвинених країнах збільшує грошову масу і ризики інфляції. Ця динаміка сприяє зростанню попиту на золото, оскільки центральні банки у всьому світі накопичують резерви для стабільності.

Геополітичний ризик: Постійна напруженість у Росії-Україні та на Близькому Сході підтримує високий рівень цін на нафту і закладає невизначеність у ринки. Якщо ці конфлікти несподівано вирішаться, курс золота у найближчі дні може знизитися, оскільки ризиковий преміум зникне.

Практичні торгові стратегії для різних таймфреймів

Довгострокове фізичне інвестування: Інвестори з терплячим капіталом і помірною толерантністю до ризику повинні розглядати накопичення фізичного золота у періоди січня-червня, коли ціни зазвичай зазнають сезонних слабкостей. Такий підхід підходить портфелям, що шукають захист від інфляції до 2026 року.

Короткострокова торгівля деривативами: Ф’ючерси і CFD (Contracts for Difference) дозволяють використовувати кредитне плече для захоплення щоденних і тижневих рухів. Ці інструменти особливо ефективні, коли золото демонструє чіткий тренд — вгору або вниз. Правильне розподілення капіталу на рівні 10-30% від загального торгового рахунку запобігає надмірному ризику.

Вибір кредитного плеча: Новачкам слід уникати коефіцієнтів понад 1:5, оскільки високий леверидж посилює збитки під час несприятливих рухів. Діапазон 1:2 до 1:5 забезпечує достатню гнучкість і контроль ризиків.

Протоколи управління ризиками: Завжди використовуйте стоп-лоси при торгівлі деривативами. Розглядайте використання трейлінг-стопів для фіксації прибутків під час сприятливих цінових рухів і захисту від раптових розворотів.

Підготовка до потенційних корекцій

Хоча прогнози інституцій залишаються позитивними до 2026 року, трейдерам слід враховувати асиметричні ризики. Чи знизиться курс золота у найближчі дні? Так — якщо несподівано зміцниться долар, якщо геополітична напруженість раптово зменшиться або якщо акції різко піднімуться через несподівані рішення ФРС.

Психологічний рівень у $2 000 довів свою важливість історично, забезпечуючи підтримку під час корекцій. Трейдерам слід стежити за дивергенціями RSI вище 70 і сигналами перетину MACD як попередженнями перед глибшими відкатами. Важливе правильне масштабування позицій у періоди невизначеності.

Попит на золото з боку центральних банків залишається сильним, відповідаючи рівням 2022 року, що забезпечує цінові підлоги. Однак відтоки з ETF під час корекцій можуть тимчасово посилити зниження. Розуміння цих динамік допомагає трейдерам відрізняти тимчасові відкатки від структурних розворотів.

Остаточна перспектива

Траєкторія золота у 2025-2026 роках значною мірою залежить від того, наскільки агресивно центральні банки знижують ставки і як розвиватимуться геополітичні напруженості. Більшість прогнозів підтримують зростання цін, але короткострокові корекції залишаються неминучими і торгівельними. Освоюючи технічні індикатори, такі як MACD і RSI, враховуючи позиції у звітах COT і дотримуючись дисциплінованого управління ризиками, трейдери можуть отримати прибуток незалежно від напрямку руху.

Двонапрямна торгівля деривативами робить цей ринок ідеальним для активних трейдерів. Уважно слідкуйте за комунікаціями ФРС, звертайте увагу на сигнали дивергенції RSI і залишайтеся гнучкими — найбільші можливості виникають саме під час волатильності цін, а не у трендовій консолідації.