Геп на біржі: Що це означає і як використати його у своїх операціях

Коли настає сесія торгівлі і ви виявляєте, що акція відкривається за ціною, яка зовсім відрізняється від попереднього закриття, без проміжних транзакцій, ви стикаєтеся з одним із найцікавіших явищ ринку: гэпом. Хоча багато досвідчених трейдерів думали, що бачили все, ці “стрибки” цін продовжують дивувати та створювати можливості на фондових ринках.

Що означає гэп? Проліт, що визначає рухи ринку

У простих словах, гэп — це порожня зона на графіку, де відсутня торгова активність. Він утворюється, коли ціна активу різко стрибкає вгору або вниз, не проходячи через проміжні рівні. Це трапляється, коли ринок відкривається з котируванням, що суттєво відрізняється від закриття попереднього дня.

Уявіть, що акція закривається на рівні USD 39, але наступного дня відкривається безпосередньо на USD 42,50. Цей “проліт” на графіку — і є гэп. Це не просто технічна цікавинка: він відображає різкий змін у сприйнятті ринку щодо цього активу.

Чому виникає гэп на біржі

Проліти не з’являються випадково. За кожним гэпом стоїть фундаментальна причина. Найпоширеніша — дисбаланс між пропозицією та попитом. Коли покупці значно переважають продавців (або навпаки) після закриття, ринок “коригує” ціну при відкритті.

Існують й інші фактори, що спричиняють гэпи:

• Новини після закриття ринку: анонси продуктів, зміни в керівництві або корпоративні оновлення, що змінюють настрої з ночі на ранок
• “Бум” настроїв: ейфорія або паніка, що поширюється серед трейдерів під час неробочих годин
• Рухи великих інвесторів: коли “розумні гроші” намагаються прорвати ключові рівні підтримки або опору
• Попередні максимуми: акція, що досягає нового максимуму в попередній сесії, може відкриватися з додатковим ентузіазмом наступного дня

Чотири категорії гэпів, які повинен розпізнавати кожен трейдер

Не всі гэпи однакові. Розуміння їхніх різниць є ключовим для виявлення реальних можливостей і фальшивих сигналів.

Звичайні гэпи: показують простий розрив у ціні, незалежно від патернів. Більшість експертів погоджуються, що вони рідко створюють цікаві торгові можливості.

Гэпи прориву: найцінніші. Актив “відривається” від попереднього патерну, часто з високим обсягом. Коли це трапляється, гэп зазвичай починає новий значний тренд. Якщо ви бачите гэп прориву вгору з міцним обсягом, відкриття довгої позиції на наступній свічці може бути вигідним.

Гэпи продовження: прискорюють вже існуючий тренд у тій же напрямку. Новина, що підтверджує ринкові настрої, зазвичай викликає цей тип. Якщо ви новачок, рекомендується слідувати тренду і ставити стоп-лосс безпосередньо під гэпом при прориві вгору або над ним при прориві вниз.

Гэпи виснаження: протилежні гэпам продовження. Ціна робить “останній пропуск” у напрямку тренду, але потім змінює напрямок. Це трапляється, коли масова психологія веде трейдерів до надмірного передбачення, виводячи актив у зону перекупленості. Досвідчені трейдери використовують цей момент, відкриваючи позиції протилежного напрямку.

Гэп вгору проти гэпу вниз: орієнтація та напрямок

Основна різниця — у напрямку руху. Повний гэп вгору трапляється, коли відкриття перевищує максимум попереднього дня. Частковий гэп вгору — коли відкривається вище за попереднє закриття, але не досягає максимуму.

Розглянемо реальний приклад: акція XYZ закривається на USD 39, але за день досягла USD 41. Наступного дня відкривається на USD 42,50. Це повний гэп. Якщо б вона відкрилася на USD 40, це був би лише частковий — вона перевищила попереднє закриття, але не максимум дня.

Ця різниця має велике значення: повні гэпи вказують на настільки сильний попит, що потрібна суттєва зміна ціни. Часткові гэпи свідчать про помірний попит. Це має важливі наслідки для ризику та потенційного прибутку у найближчі дні.

Чому важливий гэп вгору у торгівлі

Гэп вгору сигналізує про значний тиск покупців. Важко визначити, чи ця дія є тимчасовою, чи вона стане початком стійкого тренду.

Щоб знайти акції з гэпами вгору, використовуйте фільтри. Знайшовши кандидатів, ретельно аналізуйте довгострокові графіки, щоб визначити чітко окреслені зони підтримки та опору. Якщо це ваша перша операція з гэпами, зосередьтеся на акціях з високим обсягом — середній денний обсяг понад 500 тисяч акцій вважається здоровим.

Гэпи вгору добре видно на свічкових графіках. Кожна свічка — це технічний індикатор, що показує відкриття, закриття, максимум і мінімум за період. Колір і розмір свідчать про силу та напрямок руху.

Одна з найефективніших стратегій для внутрішньоденної торгівлі — саме пошук акцій, що створюють ці гэпи. Хоча вони можуть виникати в будь-який час, особливо часто — під час сезону дивідендів або перед звітами про прибутки.

Тлумачення гэпів: що вони насправді відкривають

Гэпи передають три основних повідомлення: початок нового тренду, завершення попереднього або продовження поточного. Важливо, що їхній аналіз є ретроспективним — тільки з упевненістю після прояву руху.

Щоб розрізняти типи гэпів і підтвердити свою інтерпретацію, ключовий фактор — обсяг торгів. Низькі обсяги зазвичай супроводжують гэпи виснаження (фальшиві). Високі обсяги — справжні гэпи прориву (genuine).

Багато з цих рухів можуть бути оманливими. Очікування підтвердження на ринку — спостереження за реакцією ціни у наступних свічках — забезпечує більш надійні рішення, ніж імпульсивні операції.

Передбачення гэпів: сигнали перед відкриттям

Чи можливо передбачити, чи станеться гэп? Для денних трейдерів день починається за кілька годин до відкриття. Аналізуючи інструменти передринкових даних і ф’ючерси, багато операторів шукають важливі сигнали: незвичайну волатильність, аномальні обсяги або очікувані новини, що вказують на ймовірність гэпів.

Трейдери, що присвячують час вивченню фундаментальних факторів, що стоять за кожним гэпом — корпоративних новин, макроекономічних змін, геополітичних подій — і правильно класифікують тип гэпу, працюють із значно вищими ймовірностями успіху.

Однак ризик завжди залишається. Навіть найкраще вивчені операції можуть закінчитися невдачею. Обережність вимагає, щоб, виявивши потенційний гэп, ви шукали підтвердження перед ризиком реального капіталу.

Висновок: Освоюйте гэпи для покращення результатів

Розуміння значення гэпу та його класифікація — основа сучасної технічної торгівлі. Це не аномалії, які можна ігнорувати, а сигнали, що відкривають зміни у динаміці ринку. Ті, хто витрачає час на вивчення їхніх патернів, аналіз обсягів і підтвердження ринку, відкривають для себе, що гэпи можуть стати надійним інструментом для виявлення прибуткових можливостей на біржі.