Гостра позиція RBA піднімає австралійський долар біля трьотижневого максимуму щодо USD, незважаючи на повільне зростання

Австралійський долар відновлюється після раннього ослаблення, викликаного розчаровуючими економічними даними за третій квартал, встановлюючи нові тритижневі максимуми щодо ослаблюючогося USD під час азійської торгівлі у середу. Незважаючи на те, що економіка зросла лише на 0,4% квартал до кварталу — не досягши прогнозу в 0,7% і сповільнившись з попереднього 0,6% — оптимізм навколо AUD залишається цілісним, підкріплений сигналами політики Резервного банку Австралії.

Несприятливі показники ВВП не змогли зупинити зростаючий рух австралійської валюти, оскільки останні коментарі губернатора RBA Мішель Буллок зайняли центральне місце. Виступаючи перед парламентом, Буллок підкреслила пильність центрального банку щодо динаміки інфляції, сигналізуючи, що стійкий ціновий тиск може обмежити подальше зниження ставок. Цей жорсткий тон надав важливу підтримку валюті у час, коли учасники ринку залишаються зосередженими на розходженнях у політиці між RBA та Федеральною резервною системою.

Проблеми з інфляцією продовжують виправдовувати обережну позицію RBA. Головний індекс споживчих цін Австралії прискорився до 3,8% у порівнянні з попереднім роком у жовтні з 3,5%, тоді як показник Trimmed Mean піднявся до 3,3% з 3,2% у вересні. Обидва показники залишаються незручно високими понад цільовим діапазоном RBA в 2% до 3%, обмежуючи можливості політиків щодо зниження ставок і підтримуючи оцінки валюти.

У Тихоокеанському регіоні долар США стикається з постійним опором через спекуляції щодо Федеральної резервної системи. За даними CME FedWatch Tool, ринки наразі закладають приблизно 90% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів 10 грудня. Цей м’який погляд на політику ФРС, у поєднанні з спекуляціями щодо наступного керівництва центрального банку, сильно тисне на Greenback і створює сприятливі умови для ризик-орієнтованого австралійського долара.

Індекс PMI сфери послуг у Китаї додав нюансів до регіональної картини, знизившись до 52,1 у листопаді з 52,6 у жовтні, але все ще перевищуючи очікування в 52,0. Хоча цей показник є скромним, він підтримує внутрішню впевненість у активи, пов’язані з Китаєм, опосередковано сприяючи AUD через канали попиту на сировину.

Загальний ринковий настрій схиляється до ризикованості, оскільки очікування можливих мирних угод між Росією та Україною підтримують акції та зменшують попит на безпечні активи у вигляді USD. Це середовище продовжує сприяти зростанню австралійського долара.

Технічна картина вказує на подальше зростання

Пара AUD/USD переконливо прорвала низхідну трендову лінію, що починається з максимуму вересня, і закріпилася вище 100-денної простої ковзної середньої. Щоденні осцилятори демонструють позитивний імпульс, залишаючись при цьому нижче рівнів перекупленості, що підтверджує конструктивний короткостроковий настрій. Будь-яке коригування має залучити нових покупців біля зони конвергенції 0.6535-0.6530.

Постійне купівля може підштовхнути ціну до психологічної позначки 0.6600, а наступною технічною метою є 0.6660-0.6665. Якщо переконаність збережеться, пара може в кінцевому підсумку націлитися на максимум за рік, що трохи вище 0.6700, досягнутий у вересні.

Знизу прорив нижче 0.6500 відкриває шлях до 200-денної ковзної середньої біля 0.6465, а потім до мінімуму листопада біля 0.6420. Вирішальне закриття нижче 0.6400 підтвердить медвежий розворот і спричинить прискорене продажі до глибших рівнів підтримки.

Що далі?

Учасники ринку очікують звіту з працевлаштування ADP у США та індексу PMI сфери послуг ISM для нових орієнтирів. Однак випуск індексу цін на особисте споживання у п’ятницю матиме особливе значення, оскільки він сформує уявлення ринку щодо траєкторії зниження ставок ФРС і в кінцевому підсумку визначить наступний важливий рух AUD/USD.