Інвестиційна стратегія на фондовому ринку: зрозумійте основні типи акцій для максимізації вашого капіталу

Інвестування у фондовий ринок — це не питання удачі, а розуміння. Перш ніж вкладати свої гроші в будь-який фінансовий інструмент, потрібно точно знати, який саме тип акції ви купуєте і які права, ризики та вигоди вона несе. Реальність фондового ринку полягає в тому, що існує кілька категорій акцій, кожна з яких має дуже різні характеристики, що можуть привести до експоненційного зростання або значних втрат.

Чому важливо правильно обрати тип акції?

Акція — це в основному частка статутного капіталу компанії. Купуючи її, ви автоматично стаєте акціонером і власником частки цієї компанії. Однак не всі акції надають однакові права і не гарантують однакові доходи.

Ціна акції коливається відповідно до закону попиту і пропозиції. Коли компанія процвітає і зростає її ринкова вартість, ціни підвищуються. У періоди труднощів вони знижуються. Ваш прибуток або збиток залежить від двох ключових змінних: ціни покупки і ціни продажу. До цього додається потенціал отримання дивідендів, якщо компанія розподіляє прибутки.

Три основні категорії, якими керує ринок

Обыкновені акції: Доходність із контролем

Звичайні або ординарні акції — це найтрадиційніший тип, випущений компаніями. Вони представляють стратегію фінансування, яку багато організацій віддають перевагу перед залученням кредитів у банках.

Якщо у вас є звичайні акції, ви маєте право голосу на загальних зборах. Ваша вага у рішеннях пропорційна кількості акцій: більше позицій — більший вплив. Також ви маєте право на розподіл дивідендів, знову ж пропорційно вашій участі.

Контракт є безстроковим: ви будете власником, доки компанія існує і функціонує, без визначеної дати закінчення. Ці цінні папери створені для довгострокових доходів, з контрактами і документальним оформленням, що формалізують відносини.

Ризик полягає в значній волатильності. Ціни коливаються широко, їх продаж може бути складним, а у разі банкрутства інвестиція стає нульовою. Ідеальні для інвесторів, що шукають активну участь.

Пріоритетні акції: Передбачувані доходи без права голосу

Пріоритетні акції працюють за іншою логікою. Ви не маєте права голосу у рішеннях компанії, але отримуєте більш стабільні економічні вигоди.

Головна привабливість — гарантований фіксований дивіденд. Незалежно від того, як йде компанії, ваш повернення капіталу гарантоване. Коли організація отримує прибутки, пріоритетні дивіденди виплачуються першими, перед звичайними акціями. У разі банкрутства компанії ви маєте пріоритет у поверненні коштів над звичайними акціонерами.

Це ідеально для тих, хто шукає пасивний дохід без залучення до управління компанією. Вони легко продаються і купуються, дозволяючи швидко ліквідовувати позиції. Однак, якщо компанія процвітає надзвичайно, найбільші вигоди отримують звичайні акціонери з більш високими змінними дивідендами. Пріоритетні залишаються з передбачуваними доходами.

Привілейовані акції: Кращі з обох світів

Привілейовані акції поєднують характеристики двох попередніх. Вони надають права голосу і типові економічні вигоди пріоритетних, але для їх випуску потрібна затвердження зборів акціонерів. Менш поширені, але пропонують цікаву рівновагу.

Інші приклади менш відомих, але важливих акцій

Поза цими трьома основними категоріями ринок пропонує цікаві варіації:

Номінальні: Випущені на ім’я конкретного власника, офіційно ідентифікованого.

На пред’явника: Фізичний володар цінного паперу автоматично є власником, без необхідності офіційної реєстрації.

Приватні: Не котируються на публічних біржах. Зазвичай належать малим і середнім підприємствам з обмеженими інвесторами.

Котируються на біржі: Легко торгуються на публічних фондових ринках.

Викупні: Існують за визначеним періодом. Після закінчення цього терміну вони припиняють існування і втрачають права і обов’язки.

Короткі: Дозволяють інвестувати на пониження. Очікуєте зниження цін, щоб отримати прибуток, купуючи назад за нижчою ціною.

Власні: Власність тієї ж компанії, яка їх випустила. Коли компанія викуповує свої акції, це зазвичай позитивний сигнал: свідчить про те, що керівництво вважає поточну ціну недооціненою.

Швидкий порівняльний огляд: обираємо найкращий варіант

Звичайні акції пропонують високу волатильність із потенціалом експоненційного зростання, права голосу, але ускладнюють продаж і мають високий ризик.

Пріоритетні акції забезпечують фіксовані дивіденди, легку ліквідність, дуже низький ризик, але без права голосу і з обмеженими прибутками, якщо компанія зростає.

Привілейовані акції балансують обидва аспекти з правами голосу і гарантованими дивідендами, хоча доступ до них складніший.

Приклади котируемых акцій щодня зростають: Microsoft, Apple, Tesla і тисячі інших дозволяють миттєві операції. Короткі продажі відкривають зворотні стратегії. Власні акції свідчать про довіру компанії до своїх перспектив.

Як працюють на практиці: від теорії до реальних результатів

Уявімо, що ви інвестуєте у акції технологічної компанії під час бичачого місяця. Ціна відкривається на рівні 254 USD і закривається на 277 USD, що дає 23 USD прибутку за кожну куплену акцію. З двома акціями ви отримали б 46 USD до комісій.

Якщо у цей період компанія виплачувала дивіденди, ви б їх автоматично отримали. Існує публічна інформація про календарі виплат, яку можна стратегічно використовувати.

Наступного місяця, якщо ціни знизяться з 275 USD до 260 USD, короткий оператор заробить 15 USD за продану акцію. Тут важливу роль відіграє, чи отримують або платять дивіденди відповідно до вашої позиції.

Різниця між традиційним інвестуванням і трейдингом

Якщо ви хочете інвестувати традиційно у звичайні акції, вам потрібна офіційна документація, контракти і юридичні процедури. Процес повільний, але дає реальні права. Продати їх потрібно знайти зацікавленого покупця і виконати нові процедури.

З іншого боку, з брокером, що пропонує котируемі на біржі акції, все відбувається миттєво. Ви подаєте ордер на купівлю або продаж, визначаєте обсяг — і все. Брокери керують всією операцією.

Для коротких продажів брокер буквально “дає” вам акцію для продажу, очікуючи купити її пізніше за нижчою ціною. Ви закриваєте операцію, коли повторно купуєте той самий обсяг.

Привілейовані акції вимагають затвердження зборів інвесторів. Власні акції компанії можна купити лише якщо ви керуєте цією компанією.

Аналіз перед вкладенням капіталу

Чи шукаєте ви короткострокову або довгострокову прибутковість, глибоко досліджуйте цільову компанію. Перевіряйте її баланси, історичні прибутки, прогнози і конкурентну позицію.

Якщо обираєте традиційні звичайні акції, будьте готові до повільного входу і виходу. Якщо віддаєте перевагу трейдингу на котируемих акціях, матимете максимальну гнучкість під час роботи на відкритих ринках.

Стратегії коротких продажів дають швидкий прибуток, але з високим ризиком. Ринки акцій зазвичай повільно зростають протягом тривалих періодів, але коли падають, — різко за кілька тижнів. Ця волатильність — ваша можливість або пастка.

З чітким розумінням кожного типу акцій і їх динаміки, ваша інвестиція матиме міцний фундамент, а не буде базуватися на сліпій спекуляції.