Що таке маржа і чому вона важлива для трейдерів?

Розуміння значення Margin

Коли говорять про margin, трейдери часто плутають його з комісією або витратами, але насправді margin не є ні тим, ні іншим. Це частина вашого капіталу на рахунку, яку брокер встановлює як заставу для того, щоб ви могли контролювати контракти з більшою вартістю, ніж ваші наявні кошти.

Коли ви відкриваєте нову торгову позицію, частина залишку на рахунку буде “заблокована” як margin для покриття можливих збитків і для того, щоб брокер був впевнений, що ви зможете погасити борг у разі ризикової торгівлі.

Початковий маржа (Initial Margin) - IM

Початковий маржа — це сума грошей, яку потрібно виділити для відкриття позиції вперше. Наприклад, якщо ви хочете контролювати контракт вартістю $100,000 і брокер встановлює початковий маржа на рівні 1%, вам потрібно внести лише $1,000. Решту $99,000 буде контролюватися за допомогою кредитного плеча.

Формула дуже проста:

Початковий маржа = Вартість контракту × Відсоткова ставка маржі (%)

Практичний приклад: якщо ви використовуєте кредитне плече 200:1 (що відповідає маржі 0.5%) і хочете торгувати міні-лотом вартістю $10,000, вам потрібно внести лише $50 $10,000 × 0.5% = $50(. Це і є сила кредитного плеча.

Гарантія підтримки (Maintenance Margin) )Maintenance Margin( - MM

У той час як початковий маржа — це сума, яку потрібно підготувати для відкриття позиції, гарантія підтримки )або вільний маржа( — це мінімальна сума, яку потрібно зберігати на рахунку для підтримки відкритої позиції.

Ця система працює так: щоб ваша торгівля продовжувалась, ви повинні зберігати на рахунку достатню суму відповідно до вимог гарантії підтримки. Зазвичай ця вимога становить 50% від сплаченої початкової маржі.

Гарантія підтримки = Поточна вартість контракту × Відсоткова ставка гарантії підтримки )%(

де: Відсоткова ставка гарантії підтримки )%( = Початковий маржа )%( × 50%

Реальна ситуація: що таке Margin Call

Уявіть, що ви внесли $1,000 як початкову маржу для відкриття позиції. Зазвичай ваша гарантія підтримки становитиме )$500 50% від $1,000(.

Проблемна ситуація: якщо ваші торги почнуть зазнавати збитків і залишок на рахунку зменшиться нижче )брокер видасть “margin call”$500 , що означає, що потрібно негайно внести додаткові кошти.

Якщо ви не додасте гроші відповідно до вимог, брокер має право автоматично закрити вашу позицію, щоб зупинити подальші збитки. Це — засіб захисту брокера, але також і великий ризик для трейдера.

Взаємозв’язок між Margin і кредитним плечем

Margin і кредитне плече — це дві сторони однієї медалі. Високе кредитне плече (наприклад, 100:1 або 200:1) означає, що потрібна дуже мала маржа, але це — двосічний меч: прибутки можуть значно зростати, але й збитки швидко збільшуються.

Тому розумне управління margin — навичка, яка є обов’язковою для трейдерів, що використовують кредитне плече.

Що потрібно пам’ятати

• Margin — це лише гарантія, а не комісія або витрати. Вона буде повернута вам після закриття позиції.
• Початковий маржа — це сума, необхідна для відкриття нової позиції.
• Гарантія підтримки — мінімальна сума, яку потрібно зберігати для підтримки відкритої позиції.
• Margin call виникає, коли баланс вашого рахунку опускається нижче за гарантію підтримки, і вам потрібно негайно поповнити рахунок.
• Добре розуміння margin допоможе вам ефективно керувати ризиками і уникнути непотрібних втрат капіталу.