#Polymarket预测市场 Переглянув цей дослідницький звіт Kalshi, дані дуже цікаві. 25-місячний період спостереження, середня похибка прогнозного ринку у прогнозуванні CPI на 40% нижча за Уолл-стріт, а під час коливань перевага ще більш очевидна, максимум перевищує консенсус на 67%.

Ключ у механізмі прогнозного ринку — економічні стимули трейдерів забезпечують повну цінову оцінку інформації. У порівнянні з одностороннім консенсусом аналітиків, "колективний розум", сформований торгами на ринку, реагує на зміни в навколишньому середовищі більш чутливо. Це не означає, що Уолл-стріт непрофесійна, а скоріше, що два джерела сигналів мають свої особливості: аналітики базуються на моделях і історичному досвіді, а прогнозний ринок — на реальному фінансовому протистоянні.

Для інвестиційних досліджень це дає підказку: у періоди високої невизначеності (наприклад, зміни політики, періоди з великим обсягом даних) ціна на прогнозному ринку може слугувати додатковим орієнтиром. Не обов’язково обирати між ними, краще поєднувати обидва джерела сигналів для більш точного відображення реальної ціни ринку на макроекономічні змінні.

Далі слідкувати за тим, чи відкриє Kalshi Research більше даних та чи проявить ця модель себе на інших економічних індикаторах.