Маємо питання, яке варто обміркувати: чи зможе децентралізоване фінансування справді знищити традиційні банки?

Моя думка — ймовірність цього не дуже велика. Замість того, щоб казати, що DeFi зруйнує традиційні банки, краще сказати, що обидва поступово йдуть до злиття. У кожного є свої недоліки і переваги.

**Які зараз основні обмеження DeFi?**

По-перше, питання безпеки досить складне. Уразливості смарт-контрактів, помилки у коді, що призводять до хакерських атак, часто спричиняють збитки користувачів. Ціна криптоактивів сама по собі дуже волатильна, і відсутність стабільної цінової опори створює серйозні ризики для управління ними.

По-друге, регулювання ще не налагоджене. Анонімність DeFi, трансгранична ліквідність ускладнюють виконання таких вимог, як боротьба з відмиванням грошей і KYC. Єдиного глобального регуляторного каркасу ще не створено, і масштабне впровадження — це дуже складно.

Третє — це досвід користувачів. Управління приватними ключами, взаємодія з ланцюгом — для більшості людей це занадто складно, і звичайним користувачам це не дуже зручно.

**А які переваги мають традиційні банки?**

Тут вже інша справа. Довірчий кредит уряду, зріла регуляторна система — ця довіра не може бути швидко відтворена DeFi. У випадках великих сум грошей, корпоративного кредитування — користувачі все ще більше довіряють традиційним банкам.

Ще один приклад — кредитні послуги. Зараз DeFi ще не може їх повністю забезпечити. Традиційні банки на основі офлайн-сценаріїв і багатофакторної оцінки кредитоспроможності можуть задовольнити потреби у беззаставних мікрокредитах і корпоративних позиках. DeFi? Переважно це надмірне забезпечення під заставу, і сфера застосування значно вже.

Фізичні відділення і розвинена служба підтримки також охоплюють тих користувачів, які не дуже розуміються на цифрових технологіях. Це DeFi поки що не може швидко компенсувати.

Тому, замість конкуренції, краще — доповнення. DeFi змінює фінансовий ландшафт, традиційні банки вчаться і запозичують досвід, і зрештою це, ймовірно, буде поєднанням. Як ви вважаєте?