Згадуючи DeFi, у багатьох перша реакція — "високий дохід обов’язково супроводжується високими ризиками". Але при глибшому дослідженні стає зрозуміло, що справді життєздатні зрілі протоколи навпаки зосереджують увагу на контролі ризиків і довгостроковому досвіді користувачів.

Цей час я активно слідкую за розвитком екосистеми стабільної монети USD1. Цікаво, що різні проєкти використовують її по-різному. Деякі прагнуть максимальної прибутковості, їхні операції настільки складні, що викликають запаморочення; інші ж обрали інший шлях — баланс між ефективністю капіталу і стабільністю протоколу, використовуючи багаторівневу структуру стимулів, щоб користувачі могли отримувати дохід у межах відносно контрольованих ризиків.

Інакше кажучи, користувачам не потрібно часто виконувати операції, не потрібно піддаватися складним стратегія, щоб насолоджуватися дивідендами від зростання протоколу. Це особливо цінно у періоди коливань ринкових настроїв, коли стабільний і передбачуваний дохід стає рідкістю. Коли ринок нестабільний, саме стабільні та передбачувані доходи легше залучають справжніх учасників.

Ще один важливий момент — участь у таких фінансових інструментах із одночасним володінням відповідними токенами фактично є голосуванням за майбутнє протоколу. Ви не лише отримуєте дохід, а й маєте вплив. Це відчуття участі та володіння — те, чого багато проєктів обіцяють, але не реалізують.

З точки зору довгострокового інвестора, такі стратегії — більше раціональний вибір, ніж сліпе слідування трендам. Якщо для вас важливі довгострокові доходи, прозорість механізмів і стійкість проєкту, то дійсно варто витратити час на вивчення конкретних механізмів цих протоколів. Адже у криптовалютному ринку знати, що саме ви робите, часто приносить більше прибутку, ніж сліпе гонитво за трендами.