Чому інвестиції у вертикальне фермерство стають гарячим сектором для інвесторів, орієнтованих на зростання

Світове зростання населення змушує переосмислити питання продовольчої безпеки. Традиційне сільське господарство просто не може наздогнати попит, особливо в густонаселених міських центрах, де оброблюваних земель мало. На допомогу приходить вертикальне фермерство — революційний підхід до виробництва свіжих культур. Цей метод внутрішнього вирощування передбачає укладання культур шарами під контрольованим середовищем із штучним освітленням, створюючи оптимальні умови для зростання. Для інвесторів можливості вкладень у вертикальне фермерство зростають у міру зрілості сектору та залучення серйозного капіталу.

Як насправді працює вертикальне фермерство (І чому це важливо для вашого портфеля)

Вертикальне фермерство — це не просто модна фраза, а практичне рішення, що змінює сільське господарство. На відміну від традиційного горизонтального посіву, цей метод вирощує фрукти, овочі та трави у вертикальних стелажах, зазвичай у приміщеннях. Магія полягає в контролі навколишнього середовища: фермери точно керують освітленням, температурою, вологістю та доставкою поживних речовин.

Більшість вертикальних ферм використовують або гідропоніку (рослини, вирощені у поживній воді без ґрунту), або аеропоніку (корені, зрошені поживними розчинами у підвішеному стані у повітрі). Обидва методи значно зменшують споживання води порівняно з традиційним фермерством і дозволяють виробляти продукцію цілий рік незалежно від клімату. Це особливо цінно у щільних міських районах, таких як Нью-Йорк, де місцеве виробництво може забезпечити свіжішу продукцію та зменшити транспортні витрати.

Федеральна підтримка не залишилася непоміченою. Міністерство сільського господарства США фінансує дослідження у галузі вертикального фермерства через ініціативи, такі як Agriculture and Food Research Initiative (AFRI) та Environmental Quality Incentives Program (EQIP). Кілька штатів запустили власні програми стимулювання, що свідчить про підтримку уряду для цієї аграрної трансформації. Для інвесторів цей політичний тренд зміцнює аргументи на користь вкладень.

Справжнє питання: які можливості інвестування у вертикальне фермерство дають найкращий результат?

З набуттям популярності інвестицій у вертикальне фермерство кілька публічно торгованих компаній позиціонують себе як лідери. Ось що має значення:

AppHarvest (NASDAQ: APPH) керує великими гідропонічними внутрішніми фермами у кількох штатах. Основна ферма у Морхеді, Кентуккі, площею 60 акрів вирощує помідори, огірки та ягоди цілий рік, використовуючи відновлювану енергію та закриту систему зрошення. З ринковою капіталізацією близько $73 мільйонів станом на весну 2023 року, AppHarvest — це мікро-компанія для інвесторів, що роблять ставку на чистий профіль вертикального фермерства. Компанія постачає великі роздрібні мережі та операторів громадського харчування, створюючи стабільні потоки доходів.

Hydrofarm Holdings Group Inc. (NASDAQ: HYFM) — це інша сторона медалі — постачальник обладнання та матеріалів для галузі. Заснована у Каліфорнії, Hydrofarm виробляє системи освітлення, засоби для вирощування, поживні розчини та вентиляційне обладнання, необхідне вертикальним фермам і теплицям. Хоча сама не є оператором ферми, компанія отримує вигоду від кожної нової внутрішньої ферми. Це робить Hydrofarm важливим гравцем у секторі без безпосередніх ризиків фермерства.

Village Farms International Inc. (TSE: EFF), канадський виробник, заснований у 1987 році, отримує значний дохід від тепличного вирощування помідорів, перцю та огірків у Північній Америці. З ринковою капіталізацією понад $527 мільйонів у 2023 році, ця компанія пропонує більшу стабільність, ніж чисті стартапи вертикального фермерства. Недавнє розширення у секторі каннабісу додає диверсифікації її доходів.

Scotts Miracle-Gro (NYSE: SMG) поєднує традиційний садівництво із вертикальним фермерством через свою більшість у The Hawthorne Gardening Company, яка постачає системи та обладнання для гідропоніки. Це диверсифікація — поєднання догляду за газоном, садівничих товарів і внутрішніх фермерських рішень — приваблює інвесторів, що шукають експозицію без концентрації у секторі.

BrightSphere Investment Group (NYSE: BSIG) керує активами для інвесторів із аграрним профілем, включаючи значні частки у вертикальних фермах, таких як AppHarvest та AeroFarms. З ринковою капіталізацією понад $972 мільйонів, він пропонує непрямий шлях до інвестицій у вертикальне фермерство через професійне управління активами.

Крім окремих акцій: альтернативні шляхи для інвестування у вертикальне фермерство

Не всі інвестори прагнуть безпосередньо володіти акціями. Агроподаткові ETF забезпечують миттєву диверсифікацію по кількох компаніях. VanEck Vectors Agribusiness ETF (NYSE: MOO) та iShares MSCI Agriculture Producers ETF (NYSE: VEGI) включають експозицію у вертикальне фермерство, одночасно розподіляючи ризики по ширшому аграрному сектору.

Аграрні REITи — ще один шлях. Компанії, такі як Farmland Partners, Inc. (NYSE: FPI) та Gladstone Land Corporation (NASDAQ: LAND), володіють або фінансують сільськогосподарську нерухомість, отримуючи орендну плату від фермерських операцій і розподіляючи доходи акціонерам. Це забезпечує стабільний дивідендний дохід із меншим безпосереднім ризиком операцій ферми.

Реальність інвестицій: можливості та ризики

Інвестиції у вертикальне фермерство приваблюють інвесторів, орієнтованих на зростання, з хороших причин. Контрольовані умови забезпечують передбачувані врожаї, зменшують споживання води та пестицидів і дозволяють виробляти продукцію цілий рік. Міські фермерські операції мають високі ціни за свіжу місцеву продукцію. Федеральне фінансування та програми стимулювання створюють додатковий позитивний тренд.

Однак не слід ігнорувати і протидію. Початкові витрати у рази більші за традиційне фермерство — будівництво об’єктів, автоматизація та системи клімат-контролю вимагають величезних капіталовкладень. Багато операторів ще не досягли прибутковості на ранніх етапах. Галузь ще доводить свою довгострокову економіку одиниці. Вже траплялися випадки виходу з ринку через збої обладнання та операційні помилки.

Складні інвестори розглядають вертикальне фермерство як довгострокову ставку, що вимагає терпіння. Потенціал сектору реальний, але короткострокова волатильність неминуча, поки галузь розвивається.