Генеруйте стабільний дохід: 5 цінних паперів із дивідендними виплатами для моніторингу

Розуміння стратегій щомісячних дивідендних виплат у сучасному ринку

Для інвесторів, які шукають регулярний грошовий потік, цінні папери з виплатою дивідендів пропонують привабливу альтернативу очікуванню щорічних або напіврічних виплат. Привабливість очевидна: щомісячні розподіли можуть функціонувати як стабільне джерело доходу, допомагаючи компенсувати поточні витрати та накопичувати багатство. Однак пошук надійних інструментів для щомісячних виплат вимагає ретельного відбору.

Ландшафт інвестицій, що генерують дохід, зазвичай зосереджений у трьох категоріях: фонди нерухомості (REITs), компанії з розвитку бізнесу (BDCs) та закриті фонди (CEFs). Ці структури особливо підходять для регулярних розподілів через регуляторні вимоги та їхні операційні моделі. У сфері REITs особливо привабливими є структури трьохкратної чистої оренди, оскільки вони довели свою стійкість під час ринкових циклів.

П’ять цінних паперів, які варто відстежувати для потенційного доходу

Realty Income Corp. (NYSE: O)
Stag Industrial Inc. (NYSE: STAG)
Main Street Capital Corp. (NYSE: MAIN)
AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)
Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO)

Аргументи на користь трьохкратної чистої оренди REITs: аналіз Realty Income

Realty Income виділяється у категорії найкращих REITs з трьохкратною чистою орендою, виступаючи еталоном для цього класу інвестицій. Модель трьохкратної оренди суттєво перекладає відповідальність за витрати на нерухомість на орендарів — структуру, яка довела свою виняткову стійкість у різних економічних циклах.

Компанія керує портфелем понад 6 700 об’єктів, переважно орендованих роздрібним операторам, що становить приблизно 80% активів. Це диверсифікація по 20 провідних орендарях, багато з яких вважаються стійкими до рецесії, створює передбачувану основу доходу. Після інтеграції з VEREIT керівництво прогнозує щорічне зростання скоригованих коштів від операцій у розмірі 9,2%. Поточна дохідність становить близько 4,1%, що є привабливим для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Промислова нерухомість та експозиція до електронної комерції: Stag Industrial

Stag Industrial відображає привабливу секулярну тенденцію через свій портфель промислової нерухомості. Заснована в Бостоні, компанія спеціалізується на об’єктах розподілу з одним орендарем, якими керують високоякісні національні орендарі. Пандемія прискорила впровадження електронної комерції, що радикально змінило попит на нерухомість — майже 40% активів STAG обслуговують логістику електронної комерції.

Компанія нещодавно завершила масштабну ініціативу з встановлення сонячних панелей на дахах, здатних живити близько 1 500 житлових і комерційних об’єктів. За поточними рівнями розподілу, Stag Industrial має дохідність приблизно 3%. Поєднання секулярних драйверів зростання електронної комерції та покращення операційного доходу свідчить про збереження стабільності дивідендів навіть під час волатильності цін акцій.

Фокус на компаніях з розвитку бізнесу: Main Street Capital

Main Street Capital працює як BDC з Техасу, що надає фінансування підприємствам нижнього середнього сегмента. Регуляторна структура вимагає 90% оподатковуваного доходу для розподілу, що створює привабливу дохідність — наразі близько 5,8%. Дисциплінований підхід до інвестування компанії зосереджений на портфельних компаніях з досвідченим керівництвом і міцною позицією в галузі.

Останні показники за третій квартал демонструють позитивну динаміку: загальний інвестиційний дохід зріс на 48% у порівнянні з минулим роком до $76,8 мільйона, а розподільний чистий інвестиційний дохід досяг $52,2 мільйона. Послідовне зростання відображає бізнес-цикл, що вигідно від економічного розширення, підтримуючи стабільність дивідендів.

Іпотечні REITs та зростаючі ставки: AGNC Investment

AGNC Investment має найбільшу ринкову капіталізацію іпотечних REIT, застосовуючи просту арбітражну стратегію: позичає короткостроковий капітал за нижчими ставками, інвестуючи отримані кошти у довгострокові активи з вищою доходністю. Компанія зосереджена виключно на цінних паперах агентств, забезпечених гарантіями федерального уряду, що обмежує ризик дефолту.

Річна дохідність REIT перевищує 9,3%, що є одним із найвищих у цій категорії. Протилежно очікуванням, зростання процентних ставок може навіть вигідно впливати на іпотечні REITs через покращення спредів, що потенційно робить AGNC захисною позицією під час волатильності на фондових ринках.

Диверсифікація напівпровідників: Broadcom

Broadcom представляє інший напрямок доходу у технологічній інфраструктурі. Виробник напівпровідників розробляє та продає продукти для дата-центрів, мереж, бездротових та широкосмугових застосувань. З поточною дохідністю 2,4% і недавнім придбанням AppNeta для розширення рішень з візуалізації, компанія підтримує темпи зростання.

Аналітики з Уолл-стріт значно підвищили цінові цілі — KeyBanc Capital Markets підвищили прогнози до $710 з $575— що свідчить про довіру ринку до операційного розширення. Хоча дивіденди напівпровідників зазвичай залишаються скромними порівняно з REITs, поєднання доходу та потенціалу капітального зростання приваблює інвесторів, що шукають збалансований дохід.

Створення диверсифікованого портфеля доходу

П’ять цінних паперів охоплюють різні класи активів і профілі доходності, дозволяючи інвесторам формувати різноманітні підходи до отримання доходу. REITs пропонують вищу дохідність із реальним забезпеченням активів, BDCs забезпечують експозицію до середнього сегмента ринку, а напівпровідники поєднують скромний дохід із можливістю зростання капіталу. Поточні ринкові умови підтримують стратегії, орієнтовані на дохід, оскільки інвестори орієнтуються у часи економічної невизначеності.