Обираєте APY чи APR: Практичний посібник з оптимізації доходу від криптовалют

Коли шукаєте можливості отримання прибутку у світі криптовалют, більшість інвесторів стикаються з цими двома термінами: APR (Річна відсоткова ставка) та APY (Річна відсоткова ставка з урахуванням складних відсотків). Однак багато хто плутає їх, вважаючи за одне й те саме, що призводить до неправильних інвестиційних рішень. Відмінність між цими двома показниками полягає не лише у визначенні – вона може безпосередньо впливати на суму заробленого вами доходу. Ця стаття допоможе вам зрозуміти, як правильно використовувати кожен із них, коли їх застосовувати, і як не потрапити у “пастку” великих, але нереалістичних чисел.

Чому APR і APY різняться?

Спершу потрібно зрозуміти, що APR і APY обчислюються абсолютно по-різному. APR – це проста відсоткова ставка – ви заробляєте на початковому капіталі без урахування складних відсотків. Навпаки, APY враховує ефект складних відсотків, тобто ви заробляєте на вже зароблених відсотках.

Чому це важливо? Тому що високий APR може приховувати реальний прибуток, якщо відсотки не нараховуються частіше. Навпаки, низький APY може давати більший дохід завдяки постійному складенню відсотків. Це різниця стає очевидною при порівнянні платформ із різною частотою нарахування відсотків.

Що таке APR і коли його використовувати?

APR (Річна відсоткова ставка) – це просто річна ставка без урахування складних відсотків. Якщо ви позичаєте 1 BTC під APR 8%, то наприкінці року отримаєте 0,08 BTC у вигляді відсотків – ні більше, ні менше.

Як обчислюється APR

Формула APR дуже проста:

APR = (Зароблені відсотки / Початковий капітал) × 100

Практичний приклад: ви ставите 50 токенів на мережі з винагородою за стейкінг 12% на рік, тоді ваш APR становитиме 12%. Це означає, що через рік ви отримаєте 6 токенів у вигляді винагороди.

Переваги APR

1. Легко зрозуміти: не потрібно складних обчислень, кожен може швидко порахувати
2. Швидке порівняння: при однаковій частоті нарахування відсотків APR дозволяє порівнювати напряму
3. Прозорість: APR чітко показує базову ставку без прихованих факторів

Недоліки APR

1. Не відображає реальний прибуток: якщо відсотки нараховуються щомісяця або щодня, реальний дохід буде вищим
2. Можливість зловживання: деякі платформи можуть рекламувати високий APR, але якщо відсотки не нараховуються або рідко, реальний прибуток буде низьким
3. Некоректне порівняння: при порівнянні можливостей із різною частотою нарахування APR може вести до неправильних висновків

APY – більш точний показник реального доходу

APY (Річна відсоткова ставка з урахуванням складних відсотків) – це більш комплексний показник, оскільки враховує ефект складних відсотків. Це реальний дохід, який ви отримаєте за рік, включно з відсотками, що нараховуються на вже зароблені відсотки.

Формула обчислення APY

APY = ((1 + r/n)^n×t - 1

Де:

• r = номінальна відсоткова ставка )у десятковому вигляді(
• n = кількість нарахувань відсотків за рік
• t = час у роках )(зазвичай 1)(

) Конкретний приклад

Припустимо, ви інвестуєте 1 000 USDT у кредитний продукт із ставкою 10%, що нараховуються щомісяця (12 разів на рік):

APY = ###(1 + 0,10/12)^12×1 - 1 ≈ 0,1047 = 10,47%

Це означає, що реальний дохід становитиме 10,47%, а не 10%. За 1 000 USDT ви заробите 104,7 USDT, а не 100.

( Вплив частоти нарахування відсотків

Чим частіше нараховуються відсотки, тим більший APY порівняно з APR:

• Щоквартальне нарахування: APY ≈ 10,38%
• Щомісячне: APY ≈ 10,47%
• Щоденне: APY ≈ 10,52%

) Переваги APY

1. Відображає реальний прибуток: дає точне уявлення про те, скільки ви реально заробите
2. Об’єктивне порівняння: дозволяє порівнювати різні інвестиційні можливості без урахування різної частоти нарахувань
3. Захист від “обману”: не можна заплутатися у високих, але нереалістичних числах APR

( Недоліки APY

1. Складніше обчислювати: не всі знайомі з формулами
2. Може викликати плутанину: якщо звикли до простих відсотків, APY може здаватися складним
3. Менш наочний: деякі інвестори віддають перевагу простим ставкам, ніж складним відсоткам

Коли використовувати APR?

Застосовуйте APR у таких випадках:

1. Позики з простою відсотковою ставкою: коли ви позичаєте криптовалюту за структурою без реінвестування відсотків
2. Стейкінг без реінвестування: якщо винагороди знімаються щомісяця і не реінвестуються
3. Порівняння продуктів із однаковою частотою нарахувань: коли всі можливості мають однакову частоту, наприклад, щорічне нарахування

Коли використовувати APY?

Віддавайте перевагу APY у таких випадках:

1. Продукти із складними відсотками: ощадні рахунки або платформи автоматичного реінвестування
2. Yield Farming )(/vi/learn/defi-explained): тут винагороди зазвичай автоматично реінвестуються
3. Порівняння можливостей із різною частотою нарахувань: єдиний спосіб чесно порівнювати
4. Довгострокове прогнозування доходу: щоб знати, скільки буде через рік або кілька років

Практичний приклад: APR vs APY

Випадок 1: Платформа кредитування криптовалюти

Платформа A: рекламує APR 15%, що нараховується щоквартально

• Реальний APY = ###(1 + 0,15/4)^4 - 1 ≈ 15,87%

Платформа B: рекламує APR 15%, що нараховується щомісяця

• Реальний APY = ###(1 + 0,15/12)^12 - 1 ≈ 16,08%

Якщо дивитися лише на APR, платформи здаються однаковими. Але за APY платформа B дає вищий дохід на 0,21% – ця різниця може суттєво вплинути при великих суммах.

( Випадок 2: Стейкінг токенів

Розглядаєте два варіанти стейкінгу:

• Token X: винагорода 20%, що реінвестується щодня → APY ≈ 22,13%
• Token Y: винагорода 20%, що знімається щомісяця і не реінвестується → APR = 20%

Якщо ви ставите 10 000 токенів X на рік, то матимете приблизно 12 213 токенів. Для Token Y – 12 000 токенів. Різниця у 213 токенів – результат складних відсотків!

Популярні помилки та як їх уникнути

1. Вважати, що високий APR = високий дохід: APR 50% звучить чудово, але якщо він нараховується раз на рік, реальний дохід – 50%. Якщо щодня – вже 64%!

2. Забувати перевіряти частоту нарахувань: завжди уточнюйте, як часто платформа нараховує відсотки. Це визначає ваш APY.

3. Глянути лише на великі числа і ігнорувати ризики: високий APY часто супроводжується більшими ризиками. Перевіряйте репутацію платформи та стабільність доходу.

4. Порівнювати APR і APY неправильно: це велика помилка. Порівнюйте APY з APY або APR з APR.

Інструменти для обчислень

Можна використовувати онлайн-калькулятори APY або вручну порахувати за формулою. Багато сучасних платформ [криптовалюти])/vi/learn/cryptocurrency-trading-guide-for-beginners( пропонують інструменти для порівняння APR і APY різних продуктів, щоб допомогти вам прийняти обґрунтоване рішення.

Висновок

Жоден показник не є “кращим” або “гіршим” сам по собі – все залежить від ситуації. Якщо інвестуєте у продукти із складними відсотками, користуйтеся APY. Якщо у прості відсотки – APR буде більш доречним.

Пам’ятайте: розуміння різниці між APR і APY допомагає уникнути дорогих помилок і максимально ефективно використовувати свої інвестиції у криптовалюти. Це ключ до розумного інвестора у цифрових фінансах.

Часті запитання

Як дізнатися, що таке APY, якщо дано лише APR?

Потрібно знати частоту нарахувань. Якщо щомісяця – використовуйте формулу для обчислення APY з APR. За потреби звертайтеся до платформи для уточнення.

APY 8% означає, що я зароблю 8 000 доларів на 100 000 доларів?

Так, якщо інвестуєте 100 000 USDT з APY 8%, то заробите 8 000 USDT за рік )до вирахування комісій і податків[DeFi].

Чому деякі платформи показують лише APR, а не APY?

Деякі платформи можуть навмисно приховувати реальний APY, щоб зробити APR більш привабливим. Завжди вимагайте чіткої інформації про APY або частоту нарахувань.

Чи змінюється APY постійно?

Так, APY може змінюватися залежно від ринкових умов, обсягу стейкінгу та інших факторів. Перед інвестуванням завжди перевіряйте актуальний APY.