Кінець року, багато людей підбивають підсумки своїх інвестицій за цей рік.

Я помітив один феномен — справжні програшники зазвичай не через неправильний вибір криптовалюти. Їх перемогти може тривога від коливань прибутку і страх перед масовою поведінкою.

Ось поширений сценарій: берете 1000U і діляте на дві частини по 500U, купуєте A і B. A знизився на 20%, B виріс на 20%. Раптом потрібно гроші — ви продаєте B, щоб зафіксувати прибуток, і тримаєте A, виправдовуючи себе тим, що він знизився. І тут ви потрапляєте у пастку.

Але у крипторинку немає такого поняття, як "забрати прибуток" — ці прибутки і збитки перед продажем — це лише цифри на графіку.

Проблема в тому, що багато хто саме в цей момент потрапляє у порочне коло. Криптовалюти з невеликим зростанням — 5% — швидко закривають позицію, бо бояться повернення і втрати прибутку; основні монети, що зросли на 20%, тримають, називаючи себе довгостроковими інвесторами, і в кінці кінців не мають сміливості продати. В результаті: коли заробляєш — отримуєш лише дрібний прибуток, а коли програєш — втрачаєш весь капітал. Це через людську психологію — страх втрат.

Ще є ефект "погоні за трендом" і масова поведінка. Почуєш, що "пір'я зросте в 100 разів" — і кидаєшся туди, бо боїшся пропустити; бачиш, що сектор рухається — частіше перебудовуєш портфель, зациклюючись на "купити дорого, не купити правильне", і так по колу. Важко уникнути збитків.

Щоб змінити ситуацію, потрібно змінити точку відліку для прийняття рішень і перестати дивитись лише на цифри.

По-перше, зафіксувати розподіл активів. Наприклад, BTC — 60%, альткоїни — 30%, стабільні — 10%. При зростанні — частинами продавати, при падінні — докуповувати, і періодично балансувати портфель раз на квартал. Це допоможе автоматично зменшувати позиції на піках і збільшувати на низинах.

По-друге, дивитись на оцінку активів, а не на емоції ринку. Хоча криптовалюти і коливаються, але вони підкоряються закономірностям оцінки. У медвежий ринок — активи недооцінені, можна частинами входити; у бичачий — ціни завищені, і варто фіксувати прибуток.

По-третє, зосереджуватись на внутрішній цінності проекту. Більше вивчайте команду, екосистему, технологічні інновації — ці "жорсткі" показники, а не короткострокові коливання.

Загалом, у крипторинку важливо не хто зловить "стовідсотковий" мільйонерський проект, а хто зменшить збитки під час волатильності.

Заповнивши ці дві ями — масову поведінку і цифри прибутків/збитків — ви зможете зменшити втрати на 50%-80%. І тоді ви вже будете випереджати більшість — бо зароблені у бичачому ринку гроші зберігаються лише завдяки раціональності у медвежий.