Криптовалютний ринок погіршується, оскільки Bitcoin реагує на настрої ризик-оф, а альткоїни намагаються піднятися

На тлі зростаючих геополітичних невизначеностей ринок криптовалют погіршується цього тижня, при цьому Bitcoin закінчився поблизу $88.28K після зниження на 1.13% за останні 24 години, тоді як Ethereum знизився більш ніж на 1.93%. Жорстка команда відповідає ширшому ослабленню ринку, де ф’ючерси Nasdaq 100 і S&P 500 зазнали суттєвих втрат. Це падіння відображає зростаючу схильність до ризику на глобальних ринках, де інвестори переходять до захисних активів, таких як золото і срібло, які досягли рекордних максимумів. Такий негативний настрій на ринку можна пов’язати з першими трилатеральними мирними переговорами між Україною, Росією та США, де прагнення до вирішення конфлікту здається безпідставним.

Ринок деривативів демонструє глибоку слабкість

Зростаючий тиск особливо помітний у сегменті деривативів, де понад $200 мільйонів ставок були ліквідовані всього за 24 години, переважно довгими позиціями, що писалися на раптові зниження з початку тижня. Індекс 30-денної імпліцитної волатильності Bitcoin (BVIV) коливається, зараз становить 40%, що свідчить про збережений інтерес до продажу волатильності через покриті колли та інші хеджингові стратегії.

На Deribit динаміка стає більш медвежою для Ethereum, де короткі та короткострокові пут-опціони ETH дорожчі за BTC пут-опціони — чіткий сигнал, що трейдери більш обережні щодо рідного токена Ethereum. Ether є єдиним у топ-10, хто зазнав зростання відкритого інтересу ф’ючерсів за останній день, тоді як BTC, XRP (знизився на 1.87%), SOL та інші зазнали відтоку капіталу. Дані про потік блоків показують перевагу для BTC straddles і ETH put spreads, що посилює медвежі позиції.

Альткоїни протистоять ширшому ослабленню, але з обмеженою ліквідністю

На тлі погіршення ринку сектор альткоїнів демонструє деякі ознаки сили, хоча і з висиханням ліквідності. Токен ZRO від LayerZero піднявся минулого тижня через очікування на велике оновлення на початку лютого, але останні дані показують -4.14% зниження за останні 24 години. TRX піднявся на 0.17%, тоді як DASH знизився на 9.94%, що підкреслює важливість вибіркових ставок у просторі альткоїнів.

Індикатор “сезон альткоїнів” піднявся до 29/100 з 24/100 минулого тижня, що свідчить про інтерес інвесторів до диверсифікації на тлі ширшого погіршення ринку. Однак нестача ліквідності продовжує домінувати у секторі. Наприклад, The Open Network (TON) має лише 2% глибини ринку для ордерів між $580,000 і $700,000 при ринковій капіталізації близько $3.7 мільярда — що означає, що навіть невеликі купівельні ордери можуть спричинити значний вплив на ціну.

Індекс CoinDesk 20 знизився на 0.6% з опівночі за UTC, тоді як мемкоїни, DeFi та метавсесвітні показники всі в червоній зоні. Зараз сектор метавсесвіту лідирує за показниками з початку року з 50% прибутком у CoinDesk Metaverse Select Index (MTVS), підсилений високими доходами від Axie Infinity (AXS — $2.34) і The Sandbox (SAND — $0.12).

Pudgy Penguins та зростаюча стратегія IP у ширшому контексті

На тлі погіршення ринку Pudgy Penguins виступають однією з найсильніших NFT-брендів циклу, що рухаються від спекулятивних цифрових предметів розкоші до мультивертикальної платформи для споживчого IP. Стратегія зосереджена на залученні масової аудиторії через іграшки та партнерства з роздрібною торгівлею, перед тим як перейти до Web3 через ігри, NFT та токен PENGU. Екосистема охоплює фізичні та цифрові продукти (з понад $13M роздрібних продажів і понад 1M проданих одиниць), ігри, такі як Pudgy Party (з понад 500k завантажень за два тижні), а також широке розповсюдження токенів із понад 6M гаманців, що отримали airdrop.

Однак, поки можливості метавсесвіту зростають, XRP продовжує знижуватися, знизившись на 1.87% цього місяця, хоча дані on-chain свідчать про зростаючий інтерес інвесторів. Спотові XRP ETF, зареєстровані у США, залучили чистий приплив у розмірі $91.72 мільйонів за місяць, перевищуючи стабільний відтік з Bitcoin ETF.

Загалом, погіршення умов на ринку вимагає від трейдерів і інвесторів більшої вибірковості. Хоча більша частина імпульсу залишається медвежою, окремі можливості з’являються для тих, хто готовий орієнтуватися у складному ландшафті обмежень ліквідності та геополітичної невизначеності.