Як інвестори повинні розподіляти інвестиції в Bitcoin: рекомендація найбільшого бразильського керівника активів

O Itaú Asset Management, провідний приватний менеджер активів Бразилії, представив стратегічну рекомендацію щодо того, щоб інвестори направляли від 1% до 3% своїх портфелів у Bitcoin. Ця порада виникає у контексті зростаючої волатильності на світових ринках та у бразильському обміні валют, що вимагає від інвесторів шукати додатковий захист у своїх портфелях.

Помірковане застосування: Чому 1% до 3% у Bitcoin має сенс

Ренато Ейд, відповідальний за бета-стратегії та відповідальне інвестування в Itaú Asset Management, стверджує, що Bitcoin демонструє незалежність руху від традиційних локальних активів, роблячи його корисним інструментом диверсифікації. Запропонована пропорція від 1% до 3% відображає збалансований підхід, не перетворюючи криптовалюти на ядро портфеля.

“Ідея не полягає в тому, щоб зробити криптоактиви центром інвестиційної стратегії, а включити їх як додатковий компонент — відповідно до профілю ризику кожного інвестора,” пояснив Ейд. Ця філософія прагне забезпечити доступ до глобальних доходів, зберігаючи при цьому безпеку активів як пріоритет.

Диверсифікація в часи валютної невизначеності

Для бразильських інвесторів валютна динаміка ускладнює виклики. Продукти, такі як BITI11, біржовий фонд, що відтворює показники Bitcoin у Бразилії, зазнали значних впливів через девальвацію реала. Однак, коли в кінці 2025 року виникали періоди економічного стресу, глобальний характер Bitcoin забезпечував відносний захист.

Інвестиції в Bitcoin працюють як амортизатор проти одночасних валютних та ринкових шоків. Цей механізм стає особливо актуальним, коли традиційні кореляції між активами дають збій, і інвестори потребують якоря, що не залежить виключно від внутрішнього сценарію.

Дисципліна довгострокового інвестування перевищує спроби таймінгу ринку

Ейд попереджає проти спроб передбачити точний момент входу або виходу з ринку. У 2025 році Bitcoin зазнав волатильної траєкторії — підскочив майже до $125 000 перед тим, як знизитися до близько $90 000, — що ілюструє ризик реактивних рішень.

Згідно з рекомендацією, інвестори мають встановити “стратегічний відсоток” (наприклад, 1% до 3%) і підтримувати його протягом ринкових циклів, не реагуючи на “шум” короткострокових коливань. Така дисциплінована ментальність зменшує поведінковий ризик і узгоджує інвесторів із їх довгостроковими цілями.

Узгодженість з іншими великими менеджерами активів

Рекомендація Itaú Asset Management відповідає недавнім орієнтирам інших гігантів ринку. На початку січня Bank of America дозволив консультантам з управління майном пропонувати розподіли у Bitcoin до 4%, тоді як BlackRock рекомендував 2%. Ці орієнтири підсилюють зростання консенсусу серед інституційних інвесторів щодо того, що Bitcoin заслуговує на місце у сучасній диверсифікації.

Поточна ціна та реальність інвестицій

З ціною Bitcoin у $77.84K, вартість розподілу від 1% до 3% залишається доступною для більшості інвесторів із середнім та високим доходом. Рекомендація підкреслює, що ця експозиція не має розглядатися як спекулятивна ставка, а як захисний компонент, що пропонує хеджування від макроекономічних ризиків.

Для інвесторів, готових дотримуватися дисциплінованої стратегії, пропозиція Itaú Asset Management пропонує практичний сценарій: починати з малого, бути послідовним і протистояти емоційному тиску ринку. Такий підхід перетворює Bitcoin із екзотичного активу на звичайний інструмент захисту капіталу.