📊 Цього тижня макроекономічна ситуація створила яскравий розрив між традиційними безпечними активами та спекулятивними ризиковими активами: золото стрімко зростає понад $5,000/унцію, тоді як Біткоїн різко відкотився через зниження ризик‑оф позицій та обережний настрій на ринках криптовалют.

Ріст золота — до нових історичних максимумів понад $5,100 — зумовлений геополітичною напругою, девальвацією долара США та попитом на безпеку. Інвестори враховують підвищений ризик через напруженість між США та Іраном, зниження довіри до стабільності фіатних валют та очікування подальшого послаблення монетарної політики центральних банків. Рекордні потоки в ETF на золото та активне купівля резервів Китаєм підтверджують цю тенденцію.
На відміну від цього, ціна Біткоїна опустилася до ключових рівнів підтримки, з підвищеною волатильністю через ослаблення ризикових активів та обробку трейдерами геополітичних сигналів. Зниження BTC (включно з недавніми падіннями нижче важливих психологічних та технічних рівнів) відображає постійну чутливість криптовалюти до настроїв ризику та макроекономічних умов ліквідності, навіть попри збереження її ролі як альтернативного засобу збереження вартості.
🧠 Макроекономічні та настроєві драйвери
1) Геополітична напруга та потоки у безпечні активи
Ріст золота до історичних максимумів — це не просто шум у заголовках, а макро‑переключення у захисні активи. Через напруженість між США та Іраном, оновлення ризик‑аверсії на ринках та коливання валют, капітал масово вкладається у золото як захист від системних ризиків. Попит на безпечні активи перевищує короткострокове отримання прибутку, лідирують дорогоцінні метали.
2) Фонова ситуація з доларом США та відсотковими ставками
Ослаблення долара США підсилює привабливість золота, роблячи його більш привабливим для іноземних володарів та сприяючи загальній силі товарів. Водночас, риторика центральних банків та невизначеність щодо політики ФРС ускладнюють очікування щодо реальних ставок — ключового драйвера для активів без доходності, таких як золото.
3) Реальність криптовалют як ризикових активів
Незважаючи на довгострокові наративи про BTC як “цифрове золото”, короткострокові дані малюють іншу картину: недавні продажі та підвищена просадка Біткоїна узгоджуються з ширшими потоками у ризик‑оф, а не з хеджами на зразок безпеки. Кореляція криптовалют із акціями та настроями ризику зберігається у стресових сценаріях.
📈 Цінова структура та рівні для спостереження
Золото (XAU/USD):
• Ближня підтримка: $4,900 — психологічний рівень + область попередньої консолідації
• Ключова зона прориву: вище $5,100 — сигнал глибшої впевненості у безпеці
• Наступний цільовий діапазон: $5,500–$5,800 за умови стабільного попиту та потоків у ETF
Біткоїн (BTC):
• Негайна зона підтримки: біля ключових технічних рівнів навколо попередніх мінімумів
• Опір при відскоках: діапазонні вершини, що співпадають із короткостроковими зонами продажу
• Структура волатильності вказує на ширші торгові діапазони до зменшення макроекономічної невизначеності
🧩 Рамки розподілу: Золото проти BTC
Якщо ви схиляєтеся до золота зараз:
✔️ Сильний попит на безпечні активи через геополітичний ризик
✔️ Підтвердження імпульсу вище багаторічних максимумів
✔️ Вигода від інституційної ротації та диверсифікації резервів
Якщо ви розглядаєте можливість входу у BTC при падінні:
✔️ Використовуйте структуровані рівні ризику — входьте при підтвердженій підтримці без надмірної експозиції
✔️ Шукайте сигнали звуження волатильності та макроекономічного полегшення (наприклад, кероване зниження напруги, стабілізація USD)
✔️ Віддавайте перевагу стратегічному повторному накопиченню, а не агресивному таймінгу у середовищі ризик‑оф
Загальний погляд Dragon Fly визнає, що ці стратегії не є взаємовиключними — золото може перевищувати очікування у короткостроковій перспективі як захист, тоді як Біткоїн може запропонувати асиметричний довгостроковий дохід, якщо макроекономічний тиск послабиться і повернеться апетит до ризику.
‍#MiddleEastTensionsEscalate