Micron стикається з посиленням тиску, оскільки HBM4 від Samsung наближається до сертифікації Nvidia

SelfCustodyIssues · 2026-02-05T10:10:01+00:00

Samsung наближається до затвердження своїх чіпів пам’яті HBM4 від Nvidia, які планується почати масове виробництво у першому кварталі 2026 року, що змінить ринок пам’яті та посилить конкуренцію для Micron. Цей перехід ставить під загрозу міцну позицію Micron на ринку і вимагає адаптації до більш фрагментованого ландшафту.

SelfCustodyIssues

2026-02-05 10:10:01

Генерація анотацій у процесі

Ринок високошвидкісної пам’яті зазнає кардинальних змін, оскільки Samsung наближається до критичної віхи. Компанія майже отримала остаточне схвалення від Nvidia на свої чіпи пам’яті HBM4, що дозволить розпочати масове виробництво у I кварталі 2026 року. Цей прорив означає значне перерозподілення сил у ринку пам’ятевих напівпровідників, особливо для Micron, яка довгий час домінувала у цій галузі. Поки Samsung прискорює свої можливості, Micron стикається з зростаючою конкуренцією та посиленням попиту на передові рішення пам’яті, зумовленого впровадженням штучного інтелекту.

Прорив Samsung у HBM4 та конкурентні наслідки для Micron

Незабаром отримане сертифікування Nvidia для Samsung є визначальним моментом на ринку пам’яті. Компанія працює над цим підтвердженням, щоб запустити масштабне виробництво HBM4, задовольняючи безжальний попит на високошвидкісну пам’ять у інфраструктурі штучного інтелекту. Для Micron цей розвиток сигналізує про перехід від двоєдержавного ринку до посилення конкуренції. Хоча Micron нещодавно показала сильні результати на ринку — її ціна акцій наблизилася до рівня $400 і значно перевищила індекс S&P 500 та акції Nvidia за останні квартали — зростаючий конкурентний тиск з боку Samsung не можна ігнорувати.

Позиція Micron під загрозою

Показники ефективності, які раніше сприяли Micron, тепер піддаються сумніву, оскільки ринок пам’яті стає більш конкурентним. Незважаючи на вражаючу оцінку акцій і відносне перевищення індексів, Micron має враховувати нову реальність конкуренції. Вхід Samsung у масове виробництво HBM4 означає, що ринок пам’яті розділиться між кількома постачальниками, що потенційно зменшить цінову впливовість і частку ринку Micron. Настрій інвесторів, хоча й підтримувався стабільними фінансовими результатами, тепер стикається з реальністю фундаментальних змін у динаміці постачання пам’яті.

Що це означає для ринку пам’яті

Наслідки виходять за межі Samsung і Micron і переформатовують всю екосистему ринку пам’яті. Зростання попиту на інфраструктуру штучного інтелекту робить критично важливим наявність кількох кваліфікованих постачальників HBM для стабільності систем і стійкості ланцюгів постачання. Вхід Samsung у масове виробництво HBM4 у I кварталі 2026 року дозволить великим хмарним сервісам і OEM-виробникам напівпровідників диверсифікувати джерела пам’яті, відходячи від історичної концентрації. Для Micron цей перехід вимагає стратегічної адаптації — будь то технологічна диференціація, конкурентоспроможність за ціною або нові категорії продуктів — щоб зберегти свою актуальність у процесі фундаментальної перебудови ринку пам’яті.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.