BTC/Золотий екстремальний рівень: можливе завершення медвежого ринку

Згідно з ринковими даними, BTC/золото пара перебуває на дуже цікавій точці перелому. За даними кількох аналітичних агентств, медвежий ринок BTC проти золота має цикл тривалістю в середньому 13–14 місяців, і вже підтверджено 4 цикли. Якщо цей сценарій повторюється, то його завершення наближається.

Експоненційне зростання ринку золота та формування екстремумів

Звертає на себе увагу зміна відносного положення золота. Досягнення співвідношення BTC/золото рівня 2015 року показує, що Біткоїн є надзвичайно недооцінений у порівнянні з золотом як захисним активом. Це не просто питання ціни, а свідчить про те, що ринкова психологія налаштована на уникнення ризиків.

Насправді, ціна золота щодо долара досягла рівня понад 5000 доларів. Це швидке зростання почалося з осені 2023 року і, за довгостроковим графіком з липня 2016 року, вже перевищує +270%. Навіть на місячних графіках спостерігається стабільне зростання, але настає важливий момент.

Виникнення сигналів екстремумів на кількох таймфреймах

З технічної точки зору, спостерігаються кілька попереджувальних сигналів. Перевірка річного графіка показує формування кількох потенційних максимумів. Особливо останній з них сформувався у період з квітня по червень 2024 року, і з того часу зростання триває без ознак корекції, що є аномальним.

На 6-місячних графіках вперше з’явився сильний сигнал змін тренду. Це один із трьох можливих сценаріїв, і до завершення його формування ще є близько 5 місяців. Однак, дивлячись на розвиток у 2026 році, зростаючий тренд золота ймовірно продовжиться.

Важливим індикатором є формування тренду на таймфреймі понад 12 годин. З листопада 2023 року по сьогодні, для золота не зафіксовано значущого тренду на пониження. Чи відбудеться його розворот — ключовий фактор, що визначатиме подальший рух ринку.

Обмеження безмежного зростання та необхідність корекції

Повертаючись до основ ринку, слід враховувати кілька важливих правил. Безмежне зростання не існує, і чим ближче до вертикального руху ціна, тим ближче його завершення. Експоненційне зростання має свої характеристики, і під час корекційних фаз зазвичай спостерігається різке і непередбачуване падіння.

Зараз ціна BTC коливається біля 71,340 доларів, ETH — близько 2,120 доларів, і обидва активи за 24 години знизилися на 5–6%. Цей сценарій є важливим орієнтиром для розуміння, наскільки ринок потребує коригування.

Наступний напрямок потоків ліквідності та зміна ринку

Найважливіше питання — куди спрямовується ця величезна ліквідність. Логічно припустити, що вона буде спрямована у фондовий ринок і у топові криптовалюти, зокрема BTC і ETH.

Золото і срібло за один день додали близько 1.8 трильйона доларів (еквівалент ринкової капіталізації всього BTC). Це свідчить про те, що навіть невелике зростання цін вимагає величезних фінансових зусиль для підйому обох активів. Тобто, якщо ліквідність почне текти у зворотному напрямку, можливе виникнення сильного тиску на зниження.

Екстремальні точки на парі BTC/золото свідчать про наближення поворотної точки на ринку. Інвесторам важливо не відриватися від технічних сигналів і руху ліквідності, щоб не пропустити цей момент.