Акції будинків престарілих та догляд за літніми людьми: стратегічні інвестиційні рішення у контексті демографічних змін

Світове старіння населення змінює інвестиційний ландшафт, і акції будинків престарілих стають привабливою можливістю для прогресивних інвесторів. За доповіддю Всесвітньої організації охорони здоров’я за жовтень 2024 року, кількість людей віком 60 років і старше вже перевищує кількість дітей до п’яти років. До 2030 року одна особа із шести у світі перевищить 60 років, а прогнози вказують, що до 2050 року приблизно 2,1 мільярда людей буде старше 60 років — з яких 80% проживатиме у країнах з низьким і середнім рівнем доходу. Ця безпрецедентна демографічна трансформація спричиняє кардинальні зміни у попиті на охорону здоров’я, особливо у довгострокових послугах догляду, де акції будинків престарілих мають потенціал для значного зростання.

Каталізатор старіння населення: чому зростає попит на довгостроковий догляд

Ця демографічна зміна має глибокі наслідки для інфраструктури охорони здоров’я та інвестиційних можливостей. Оскільки неінфекційні захворювання — включаючи серцево-судинні хвороби, цукровий діабет, деменцію та остеопороз — стають все більш поширеними серед старіючого населення, потреба у спеціалізованих довгострокових закладах догляду посилюється. Глобальний ринок геріатричного догляду, оцінений приблизно у 1,2 трильйона доларів у 2025 році, демонструє стабільне щорічне зростання, зумовлене зростанням поширеності хронічних захворювань і ускладненнями у системі охорони здоров’я.

Галузь будинків престарілих і догляду за літніми особами особливо виграє від кількох злитих трендів: старіння населення потребує тривалого нагляду та медичної допомоги, сім’ї все частіше віддають перевагу професійному догляду, а регуляторні рамки посилюють стандарти роботи закладів. Це створює сталкий попит на якісні акції будинків престарілих і відповідні інвестиції у нерухомість у сфері охорони здоров’я.

Інвестиційні трасти у сфері нерухомості охорони здоров’я: прямий шлях до зростання акцій будинків престарілих

Один із найпряміших способів інвестування у акції будинків престарілих — це трасти у сфері нерухомості охорони здоров’я (REITs), які володіють і керують спеціалізованими закладами для літніх. Двоє провідних гравців заслуговують уваги інвесторів.

CareTrust REIT спеціалізується на нерухомості для післягоспітального та довгострокового догляду, володіючи закладами з кваліфікованим доглядом, спільнотами для допоміжного проживання та об’єктами пам’яті. Зосереджуючись саме на секторі будинків престарілих, CTRE забезпечує інвесторам прямий доступ до закладів, що обслуговують літніх людей, які потребують інтенсивного догляду та нагляду. Компанія отримує вигоду від стабільних довгострокових орендних угод з досвідченими операторами та зростаючих показників використання через зростання попиту.

Community Healthcare Trust застосовує додатковий підхід, інвестуючи у амбулаторні центри та медичні офісні будівлі у недостатньо обслуговуваних регіонах, розширюючи доступ до профілактичного та хронічного догляду для літніх. Хоча ця компанія не зосереджена виключно на будинках престарілих, її портфель включає об’єкти, що підтримують літніх пацієнтів, і охоплює широку екосистему старечого догляду.

Разом ці Healthcare REITs пропонують інвесторам механізм на основі нерухомості для отримання прибутку від розширення закладів довгострокового догляду та професіоналізації догляду за літніми.

Медичні інновації: покращення роботи будинків престарілих і догляду за літніми

Крім нерухомості, компанії у сфері охорони здоров’я впроваджують рішення, що безпосередньо покращують роботу закладів і результати для пацієнтів похилого віку. Чотири провідні компанії ілюструють цю тенденцію.

Boston Scientific розробила медичні пристрої, що спеціально враховують потреби літніх пацієнтів. WATCHMAN — пристрій для закриття вушка лівого передсердя, що зменшує ризик інсульту у пацієнтів із неклапанною фібриляцією передсердь, пропонуючи альтернативу тривалому застосуванню антикоагулянтів — особливо актуально для літніх, які приймають кілька препаратів одночасно. SYNERGY — біоабсорбований коронарний стент із полімером, що демонструє хороші результати у старших пацієнтів, особливо тих, хто потребує коротших курсів подвійної антитромбоцитарної терапії. У доповнення до цього, система віддаленого моніторингу LATITUDE NXT дозволяє ефективно керувати клініками і забезпечує проактивний дистанційний догляд за літніми з імплантованими кардіологічними пристроями — важлива перевага у контексті зростаючого навантаження на персонал будинків престарілих. Акція має рейтинг Zacks #3 (утримувати).

AbbVie стратегічно розширює свій фармацевтичний портфель, орієнтований на літніх, через цільові придбання та партнерства. У грудні 2024 року компанія придбала Aliada Therapeutics, отримавши доступ до ALIA-1758 — антитіла проти амілоїду з піроглутамату у фазі 1 для лікування Альцгеймера — стану, що глибоко впливає на мешканців будинків престарілих. Ця технологія, що перетинає гематоенцефалічний бар’єр, позиціонує AbbVie як лідера у лікуванні нейродегенеративних захворювань. Одночасно, у лютому 2025 року компанія уклала партнерство з Xilio Therapeutics для просування імунотерапій, активованих у пухлинах, що покликані підвищити ефективність лікування і зменшити токсичність — безпосередньо відповідаючи на поширеність раку серед старіючого населення. Також компанія отримала SIM0500 — триспецифічний антитіло від Simcere Zaiming, розширюючи свій портфель у галузі гематоонкології для літніх пацієнтів. У січні 2024 року AbbVie інвестувала 223 мільйони доларів у розширення виробництва біологічних препаратів у Сінгапурі, щоб задовольнити зростаючий попит з боку старіючого населення. Акція має рейтинг Zacks #3.

Amgen зосереджується на інноваціях у фармацевтиці для літніх. Керівництво підтвердило на Біотех-саміті у травні 2024 року критичну потребу у ліках, що вирішують вікові проблеми здоров’я. У лікуванні остеопорозу — стану, що уражає мільйони літніх — Amgen пропонує EVENITY для жінок після менопаузи з високим ризиком переломів і Prolia, що перевищує традиційні методи у зменшенні кількості переломів. Компанія розвиває MariTide — експериментальний препарат для боротьби з ожирінням, що демонструє до 20% втрату ваги за 52 тижні у клінічних дослідженнях, з додатковими перевагами для пацієнтів із цукровим діабетом 2 типу, поширеним серед літніх. У ширшому R&D-портфелі Amgen — нове покоління імуностимуляторів, біспецифічних антитіл і терапій для нейропсихіатричних і нейродегенеративних захворювань, поширених серед мешканців будинків престарілих. Акція має рейтинг Zacks #3.

Dexcom займається управлінням цукровим діабетом у літніх через інновації у безперервному моніторингу глюкози (CGM). Його система G7 приваблює старших через спрощене введення сенсора і зручний додаток. Dexcom забезпечив покриття Medicare для систем G6 і G7, що значно підвищує доступність для літніх пацієнтів і закладів догляду. У серпні 2024 року компанія запустила Stelo — перший у світі безрецептурний CGM, схвалений FDA для дорослих від 18 років, які не використовують інсулін. Вартість — 99 доларів за двосенсорний комплект або 89 доларів на місяць, а час носіння — 15 днів, що робить його зручним для економних літніх. У грудні 2024 року Dexcom інтегрував платформу Generative AI у Stelo, покращуючи щотижневі звіти для персоналізованого керування глюкозою на основі активності і сну — інновації, що безпосередньо застосовуються у протоколах догляду у будинках престарілих. Акція має рейтинг Zacks #3.

Висновок: акції будинків престарілих як демографічна гра

Зі зростанням світового населення у швидких темпах, інвестиції у акції будинків престарілих і догляд за літніми становлять довгострокову можливість з багаторічними драйверами зростання. Чи то через Exposure Healthcare REIT до нерухомості для довгострокового догляду, чи через фармацевтичні і медичні компанії, що впроваджують інновації у догляд за літніми, інвестори мають кілька шляхів отримати прибуток від демографічних змін. Злиття зростаючого попиту на будинки престарілих, інновацій у сфері охорони здоров’я і регуляторної підтримки створює переконливу інвестиційну перспективу для тих, хто зайняв ранні позиції у цій демографічній трансформації.