Розуміння багаторічних гарантійних ануїтетів: всебічний посібник з інвестицій у MYGA

Коли плануєте вихід на пенсію, стає важливим знайти передбачувані джерела доходу. Серед різноманітних варіантів ануїтетів особливу увагу привернули багаторічні гарантовані ануїтети (MYGA) як стабільний інвестиційний інструмент. MYGA працює подібно до депозитних сертифікатів (CD), але має чіткі переваги, адаптовані для пенсійних портфелів. Цей фінансовий інструмент зобов’язується забезпечити гарантований фіксований дохід протягом визначеного строку контракту, що робить його особливо привабливим у періоди ринкової волатильності та економічної невизначеності.

Механізм роботи MYGA

MYGA функціонує як тип фіксованого ануїтету, тобто забезпечує гарантовані виплати пенсійного доходу протягом визначеного періоду. Фахівці з інвестицій іноді називають ці продукти фіксованими ануїтетами, підкреслюючи їх стабільну структуру відсоткових ставок.

Процес простий: інвестори зазвичай фінансують MYGA одноразовою премією, яка може становити від $5,000 до $2 мільйонів. Термін контракту найчастіше становить три, п’ять або сім років, що дозволяє інвесторам обирати періоди, що відповідають їхнім фінансовим цілям і термінам виходу на пенсію. Однією з важливих податкових переваг є доходи від відсотків — ці прибутки підлягають відстроченому оподаткуванню до моменту початку зняття коштів, що потенційно дозволяє більшому складеному зростанню протягом гарантійного періоду.

Попит на ці продукти значно зріс, коли змінилися економічні умови. У третьому кварталі 2022 року продажі MYGA досягли $27,4 мільярда, що на 4,7% більше за попередній квартал і на вражаючі 138% більше порівняно з тим самим періодом 2021 року. Аналітики галузі пояснюють цей стрімкий ріст зростанням відсоткових ставок, що підвищило привабливість гарантованих доходів у порівнянні з іншими інвестиціями з фіксованим доходом.

MYGA проти депозитних сертифікатів: основні відмінності

Хоча MYGA і CD базуються на схожих принципах — обидва гарантують фіксований дохід на визначений період, — між ними є важливі відмінності. Найбільш помітна — гнучкість зняття коштів: власники MYGA зазвичай можуть отримати частину коштів без штрафу під час дії контракту, тоді як рахунки CD зазвичай мають суворі обмеження та штрафи за дострокове зняття.

Порівняння відсоткових ставок також показує ще одну суттєву різницю. Хоча гарантовані ставки для обох продуктів зазвичай коливаються в схожих межах, MYGA часто має перевагу у відсоткових показниках. Наприклад, п’ятирічний MYGA може пропонувати ставку 5,2%, тоді як аналогічний п’ятирічний CD — лише 4,5% річних. Це перевага відсоткової ставки відображає трохи різні профілі ризику та гарантії страхової компанії, що стоять за MYGA.

Розуміння цих відмінностей допомагає інвесторам обрати продукт, найкращий для їхніх потреб у ліквідності та очікувань щодо доходу під час пенсії.

Максимізація доходу: хто найбільше виграє від MYGA

Інвестори на етапі виходу на пенсію, особливо віком 60 років і старше, зазвичай отримують найбільшу вигоду від продуктів MYGA. Ці ануїтети чудово створюють стабільну основу доходу, пропонуючи фіксовані гарантії відсотків із мінімальними зобов’язаннями щодо повернення — саме те, що потрібно для планування пенсії. Більшість страхових компаній дозволяють оформити MYGA до віку 85 років, що охоплює широкий спектр передпенсійних і ранньопенсійних інвесторів.

На відміну від акцій та інших активів, залежних від ринку, MYGA залишаються здебільшого ізольованими від коливань ринку. Їх стабільні, передбачувані доходи суттєво сприяють диверсифікації портфеля, особливо для тих, хто прагне зменшити загальну волатильність інвестицій у період пенсії.

Важливою захисною мірою для споживачів є “безкоштовний період ознайомлення” — зазвичай 10 днів або більше, протягом яких покупці MYGA можуть переглянути своє рішення. Якщо ви передумаєте в цей період, можете повернути ануїтет і отримати повне повернення внесеної премії, за винятком вже здійснених зняттів. Це зменшує тиск приймати незворотні фінансові рішення.

Власність, бенефіціари та виплати у разі смерті

MYGA підтримує гнучкі структури власності. Окрема особа може бути власником MYGA, або кілька власників можуть створити спільну власність. Це також поширюється на призначення бенефіціарів — власники можуть змінювати своїх обраних бенефіціарів у будь-який час, коли обставини змінюються.

Після смерті власника або спільних власників контрактні бенефіціари отримують виплату у разі смерті. Страхові компанії пропонують гнучкість у тому, як ця виплата розподіляється: отримувачі можуть отримати одноразову суму або обрати з різних варіантів виплат ануїтету, що дозволяє родинам структурувати виплати у відповідності до їхніх фінансових ситуацій.

Податкові питання та коригування ринкової вартості в MYGA

Податкове оподаткування доходів MYGA залежить від джерела фінансування. Коли відсотки накопичуються протягом гарантійного періоду, податки на ці доходи відстрочуються — тобто ви не зобов’язані платити податки до початку зняття коштів із контракту.

Розрізняють кваліфіковані та не кваліфіковані MYGA. Кваліфіковані MYGA, фінансовані з податкових відрахувань із пенсійних рахунків, таких як IRA або інші податкові пільги, призводять до повного оподаткування як основної суми, так і відсотків при знятті. Не кваліфіковані MYGA, фінансовані з післяоподаткових коштів, підлягають оподаткуванню лише доходи від відсотків при знятті.

MYGA та інші фіксовані ануїтети часто включають функцію коригування ринкової вартості (MVA). Цей механізм працює як захисна міра, коли зняття відбувається у періоди, що перевищують стандартний безштрафний ліміт. MVA працює так: якщо поточні відсоткові ставки зростають вище гарантованої ставки на момент зняття, вартість інвестиції може знизитися. Навпаки, якщо ставки падають нижче гарантії, вартість MYGA може збільшитися як компенсація. Важливо зазначити, що ці коригування зазвичай не впливають на виплати у разі смерті або гарантовані суми викупу — мінімальні суми, які страховик зобов’язаний виплатити при розірванні контракту.

Управління завершенням гарантійного періоду

Коли закінчується гарантійний термін MYGA, інвестори мають кілька стратегічних варіантів:

• Перезаключення контракту: зняти накопичені кошти і перевести їх у новий MYGA з оновленими ставками та структурою штрафів за дострокове зняття, зберігаючи дохід.

• Ануїтізація контракту: перетворити MYGA у стандартний ануїтет, що генерує регулярний дохід протягом життя або визначеного періоду.

• Автоматичне поновлення: дозволити контракту автоматично оновитися за новими умовами з оновленими ставками та новими тарифами за дострокове зняття. Страхові компанії зазвичай попереджають за 30 днів до автоматичного оновлення.

• Пролонгація контракту: дозволити MYGA природно оновитися за новими річними ставками, які можуть перевищувати початкову гарантію, при цьому скасування штрафів за викуп може бути скасоване під час оновлення.

Основні кроки перед покупкою MYGA

Національна асоціація страхових комісарів рекомендує кілька важливих кроків перед інвестуванням у MYGA або будь-який ануїтет:

Ретельно ознайомтеся з контрактом. Вивчіть умови відсоткових ставок, зрозумійте графік зростання вашого інвестиційного капіталу і визначте, коли саме ви зможете отримати накопичені кошти та без штрафу претендувати на виплати.

З’ясуйте податкові наслідки. Переконайтеся, чи працює ваш MYGA на відстроченому оподаткуванні, і з’ясуйте, коли зазвичай виникають податкові зобов’язання — при початку зняття або під час накопичення.

Використовуйте період ознайомлення. Багато штатів дозволяють покупцям ануїтетів скасувати контракт у період первинної оцінки без втрати внесених премій або штрафів, що дає можливість переглянути рішення без фінансових втрат.

Уважно оцінюйте структуру зборів. Попередні зняття до закінчення терміну зазвичай супроводжуються штрафами за викуп і додатковими витратами, що може зменшити ваші доходи у разі зміни обставин.

Будьте обережні щодо шахрайства. Ануїтетні шахрайства вплинули на багато споживачів. Якщо ви підозрюєте шахрайські дії, звертайтеся до страхового департаменту вашої штату для розслідування або подання офіційної скарги.

Дотримуючись цих рекомендацій і ретельно оцінюючи відповідність MYGA вашим цілям щодо доходу у пенсійному періоді, ви зможете впевнено прийняти рішення щодо включення цього фінансового інструменту до вашої комплексної пенсійної стратегії.