Розуміння того, як працюють ощадні облігації: повний посібник з формування вашої стратегії заощаджень

Перш ніж вирішити викупити свої ощадні облігації або розглянути можливість придбання нових, важливо зрозуміти, як працюють ощадні облігації і що робить їх привабливим варіантом для консервативних інвесторів. Ощадні облігації США забезпечили покоління американців простим способом примножити свої гроші через урядові цінні папери, що поєднують безпеку з конкурентними доходами. На відміну від більш волатильних інвестицій, розуміння роботи ощадних облігацій дає вам впевненість у прийнятті обґрунтованих фінансових рішень щодо ваших грошових резервів.

Механізм роботи ощадних облігацій США: як працює відсоток і зростання

В основі, ощадні облігації представляють собою позики, які ви робите федеральному уряду. Купуючи ощадну облігацію, ви фактично позичаєте гроші Казначейству США з гарантією, що вони повернуть вам їх із відсотками протягом визначеного періоду. Це робить ощадні облігації природно безпечними — вони підтримуються повною довірою та кредитом уряду США, що робить їх одними з найнадійніших інвестицій.

Уряд випустив свої перші ощадні облігації у 1935 році, і вони залишаються популярними досі. Ось основний механізм: ви платите фіксовану ціну сьогодні, а з часом вартість облігації зростає за рахунок зароблених відсотків. Відсотки за поточними ощадними облігаціями нараховуються щомісяця і капіталізуються кожні шість місяців, тобто ваші доходи генерують свої власні доходи.

Однак існують важливі обмеження щодо часу. Ви не можете викупити ощадну облігацію протягом перших 12 місяців після покупки — це вбудований період утримання. Якщо ви зняти гроші раніше ніж через п’ять років, ви втратите три місяці відсотків у вигляді штрафу. Така структура заохочує довгострокове утримання і стримує швидкі зняття.

Облігації, продані сьогодні, продовжують нараховувати відсотки протягом 30 років, хоча деякі старіші різновиди припинили їх нараховувати через 20 років. Після припинення виплати відсотків, слід розглянути можливість конвертації їх у готівку і перенаправлення цих коштів на інші можливості, будь то нові ощадні облігації або альтернативні інвестиції з кращими доходами.

Різні типи облігацій і їх структура доходів: як працює кожна серія

Уряд США наразі пропонує два основних типи ощадних облігацій, кожен з яких має свої характеристики, що впливають на їхній дохід.

Серія EE — це традиційний фіксований варіант. Купуються електронно через TreasuryDirect.gov, серія EE гарантує фіксовану ставку відсотка, яка залишається незмінною протягом усього терміну дії облігації. У циклі 2022 року ці облігації пропонували фіксовану річну ставку 0,10%. Більш важливо, що уряд гарантує: кожна облігація серії EE буде коштувати вдвічі більше за вашу початкову інвестицію через 20 років, незалежно від змін ставок.

Для тих, хто має старі серії EE, куплені до 2005 року, правила трохи відрізняються — ці облігації мають змінні ставки, що коригуються кожні шість місяців. З 2005 року, облігації з періоду травня 1997 — квітня 2005 років мали ставку 1,60%.

Структура купівлі також змінилася. До 2012 року паперові облігації серії EE продавалися за половину їхньої номінальної вартості (ви платили $100 за облігацію номіналом $200). Сьогодні електронні облігації продаються за повну номінальну вартість — покупка на $100 означає номінал $100. Мінімальна сума покупки — $25, з річним лімітом до $10 000.

Серія I — це інший підхід, що поєднує два компоненти доходу: фіксовану базову ставку (визначену при купівлі) і інфляційну корекцію, що перераховується двічі на рік. Така двокомпонентна структура робить серію I особливо привабливою під час інфляційних періодів. У 2022 році серія I пропонувала початкову ставку 9,62%, що відображає високі інфляційні умови того часу.

Облігації серії I бувають двох форматів. Електронні починаються з $25 і дозволяють купувати з кроком у цента (можна купити, наприклад, $25.01), з річним лімітом у $10 000. Паперові облігації серії I, які можна купити через податкові повернення, мають мінімум $50 і випускаються у фіксованих номіналах ($50, $100, $200, $500, $1 000), з річним лімітом у $5 000.

Старі серії облігацій досі існують у багатьох портфелях. Серії E, спочатку випущені у 1941 році як «облігації оборони», продавалися до 1980 року і припинили платити відсотки у 2010 році. Серії HH, випущені з 1980 по 2004 роки з термінами 20 років, деякі з них досі нараховують відсотки до 2024 року. Спеціальні облігації, такі як Gulf Coast Recovery Bonds і Patriot Bonds, також можуть залишатися в обігу. Якщо у вас є будь-які з цих старих типів, їх викуп слід розглядати, оскільки вони більше не нараховують цінність.

Оцінка вартості вашої облігації: основа для розумних рішень про викуп

Перед тим, як вирішити викупити свої ощадні облігації, потрібно знати їхню поточну вартість. На це впливають кілька факторів:

• конкретний тип облігації, яку ви маєте
• дата її первинної емісії
• чи продавалася вона за номіналом чи з дисконтом

Для облігацій, куплених через TreasuryDirect, перевірка вашого онлайн-рахунку дає миттєвий доступ до актуальних значень і деталей. Власники паперових облігацій мають надійний альтернативний спосіб: TreasuryDirect пропонує безкоштовний калькулятор, у який ви вводите позначення серії (EE, I, E, HH), серійний номер, номінал і дату випуску, щоб отримати поточну грошову цінність.

Щоб проілюструвати розрахунок вартості, розглянемо реальний приклад: паперова облігація серії EE номіналом $50, куплена у квітні 1992 року за $25, у травні 2022 року коштувала $103.68. Конкретна вартість залежить цілком від серії, початкового номіналу і віку облігації — немає універсальної відповіді, тому важливо використовувати калькулятор або ваш обліковий запис TreasuryDirect.

Коли слід викупати?: правильне рішення для ваших фінансів

Розуміння, як оцінювати час викупу, відрізняє випадкових заощаджувачів від стратегічних інвесторів. Задайте собі ці важливі питання перед тим, як зняти гроші:

Чи облігація повністю дозріла і перестала нараховувати відсотки? Коли облігація більше не генерує відсотки і досягла повного терміну, її утримання стає недоцільним. Конвертація у готівку дозволяє спрямувати ці кошти на більш вигідні можливості.

Чи досягла ваша облігація гарантованої мінімальної вартості? Деякі облігації, особливо старі серії EE, продавалися за половину номіналу. Їх можна викупити за повну вартість лише після певного періоду утримання. Переконайтеся, що ви маєте право на повну суму перед викупом.

Чи спричинить ранній викуп штраф? Облігації, утримувані менше ніж 5 років, втрачають три місяці відсотків у вигляді штрафу. Якщо ваша облігація близька до п’ятирічного терміну, можливо, варто почекати, щоб зберегти цей відсоток. Але якщо ви впевнені, що вам потрібні гроші, штраф може бути прийнятною ціною.

Чому ви викупаєте зараз? Це фундаментальне питання, яке відрізняє імпульсивні рішення від стратегічних. Ощадні облігації мають конкретну мету: збереження капіталу при стабільному зростанні доходів протягом тривалого часу. Проаналізуйте свою основну причину. Чи:

• Ви стикаєтеся з реальною надзвичайною ситуацією, що вимагає негайних грошових коштів?
• Визнаєте вигіднішу інвестиційну можливість (високоприбутковий ощадний рахунок, інвестиції на фондовому ринку), що виправдовує викуп?
• Просто консолідуєте рахунки?

Переконайтеся, що ваше рішення про викуп відповідає вашій загальній фінансовій стратегії, враховує вашу толерантність до ризику і сприяє довгостроковим цілям, а не підриває їх.

Як викупити свої ощадні облігації: практичні методи викупу

Після прийняття рішення про викуп у вас є кілька шляхів залежно від типу облігації.

Електронні облігації (серії EE та I, куплені через TreasuryDirect) пропонують найпростіший процес. Увійдіть у свій обліковий запис TreasuryDirect, ініціюйте викуп, і кошти зазвичай зараховуються на ваш вказаний поточний рахунок у банку або ощадний рахунок протягом кількох робочих днів.

Паперові облігації часто можна викупити безпосередньо у вашому банку або кредитній спілці, особливо якщо ви там маєте рахунок і тривалий час. Однак фінансові установи можуть накладати ліміти на суму викупу, вимагати посвідчення особи, додаткові документи. Деякі банки обмежують суму, яку можна викупити за один раз.

Старі серії облігацій не можна обробляти через стандартний викуп у банку. Замість цього потрібно заповнити спеціальну форму Treasury (FS Form 1522), отримати засвідчений підпис, додати інструкції для прямого депозиту і надіслати все поштою до Treasury Retail Securities Services. Хоча банки не можуть безпосередньо зняти ці облігації, вони можуть допомогти вам з оформленням і засвідченням підпису.

Облігації у спадщину або особливі випадки можуть вимагати додаткових кроків. Якщо ви викупляєте облігацію від померлого родича або маєте іншу унікальну ситуацію, ваш банк допоможе вам з навігацією по вимогах, навіть якщо не може безпосередньо обробити викуп.

Якщо ви сумніваєтеся щодо вашої конкретної ситуації, спершу зверніться до вашого банку — вони знають вимоги до викупу і допоможуть вам з правильним процесом.

Податкові питання: розуміння ваших зобов’язань після викупу

Відсотковий дохід від ощадних облігацій США підлягає федеральному податку на доходи, але не підлягає оподаткуванню штатом або місцевими податками. Залежно від вашої ситуації, ви також можете бути зобов’язані сплатити федеральний податок на спадщину, податок на успадкування, подарунковий податок або акцизи на накопичені відсотки.

Терміни подання податкової звітності дають гнучкість. Ви можете звітувати про відсотки щороку по мірі їх нарахування або відкласти весь звіт до моменту викупу облігації, включивши весь накопичений відсоток у цю податкову декларацію. Кожен підхід має свої податкові наслідки залежно від вашої загальної податкової ситуації.

Професійний податковий консультант допоможе вам оцінити вашу конкретну ситуацію і визначити оптимальну стратегію звітування. Це особливо важливо, якщо ви викупляєте значні суми або успадкували великі облігації.

Висновок: стратегічне управління ощадними облігаціями

Ощадні облігації пропонують надійний шлях до стабільного зростання інвестиційних коштів. Успіх залежить від розуміння їх роботи протягом усього життєвого циклу — від купівлі до остаточного викупу. Пам’ятайте, що для отримання повної цінності вашої інвестиції зазвичай потрібні роки терпіння. Перед викупом переконайтеся, що врахували можливі штрафи за відсотки, зрозуміли податкові наслідки і проконсультувалися з фінансовим радником щодо використання отриманих коштів для підтримки ваших довгострокових цілей збагачення.

Часті питання про ощадні облігації

Чим відрізняються казначейські облігації від ощадних облігацій?

Хоча вони пов’язані, казначейські облігації — це не те саме, що ощадні облігації. Казначейські облігації випускаються на 20 або 30 років і платять фіксований відсоток кожні шість місяців до погашення. Обидва типи можна купити через TreasuryDirect, але казначейські облігації можна купувати і продавати на вторинних ринках. Мінімальна сума для казначейських облігацій — $100, тоді як для ощадних — $25.

Чи можна викупити облігації, зареєстровані на іншу особу?

Так, за певних обставин. Ви можете викупити облігації, що належать неповнолітнім дітям, якщо ви їх батько, або якщо ви призначені бенефіціаром за оригінальним власником, або якщо ви є їхнім законним представником.

Як змінюється вартість ощадних облігацій протягом десятиліть?

Значення кожної облігації індивідуальне. Наприклад, паперова облігація серії EE номіналом $50, куплена у квітні 1992 року за $25, у травні 2022 року коштувала $103.68 — яскравий приклад довгострокового складного зростання. Однак точна вартість залежить від серії, номіналу і дати випуску. Використовуйте калькулятор Treasury або ваш обліковий запис TreasuryDirect для визначення актуальної вартості.

Як довго потрібно чекати, щоб ощадна облігація досягла терміну погашення?

Поточні електронні облігації досягають терміну погашення — і припиняють нараховувати відсотки — через 30 років з дати випуску. Облігації з минулих десятиліть мали різні терміни, деякі — 20 років.