Ринокова боротьба навколо ETH біля 2200 — останній технічний аналіз та торговий гід у криптовалютній сфері

自 з початку лютого ринок криптовалют зазнав глибокої корекції. Біткоїн знизився з 71 500 доларів до поточних 67 370 доларів, Ethereum з 2 130 доларів повернувся близько до 1 980 доларів, і логіка за цим падінням заслуговує на глибше дослідження. За останніми даними, індекс настроїв ринку показує 50% песимізму, що є полегшенням у порівнянні з станом крайньої паніки, але сигнали справжнього розвороту ще не з’явилися.

Стан ринку: від крайньої паніки до обережного очікування

Минулого тижня зміни на ринку підтвердили основний закон криптосвіту — ціна коливається навколо капіталу та настроїв. Зараз біткоїн торгується на рівні 67,37K з 0,87% зростанням за 24 години; Ethereum — 1,98K з 1,47% зростанням за 24 години. З цієї точки зору, ринок вже демонструє певний потенціал для відскоку, але чи зможе він продовжитися, залежить від кількох ключових факторів.

З технічної точки зору, ключові рівні підтримки для біткоїна:

• Перша підтримка: 71 000 доларів (відповідає стартовій платформі для 2024 року)
• Друга підтримка: 70 000 доларів (психологічна межа та попередні рівні коливань)
• Третя підтримка: 68 000 доларів (сильна підтримка, пробиття може прискорити падіння до 65 000)

Ethereum у районі 2200 ієн все ще під тиском, ключові рівні підтримки:

• Перша підтримка: 2 070 доларів
• Друга підтримка: 2 050 доларів (сильна підтримка, пробиття може протестувати 2000)
• Перше опір: 2 200 доларів (колишня підтримка стала опором)

Боротьба навколо 2200 доларів свідчить про те, що інституційні кошти все ще зважують ризики, не наважуючись відкрито відкривати короткі позиції або довгі.

Аналіз рушіїв коротких позицій

Макроекономічна політика — головний драйвер цього падіння. Ринок від початку року перейшов від очікувань зниження ставок у березні до повної відмови від зниження ставок у 2026 році, а іноді й з очікувань їхнього підвищення. Дані по зайнятості ADP показують додавання лише 22 000 робочих місць (прогноз — 48 000), що мало б позитивно вплинути на криптовалюти (як ознака економічної слабкості), але ринок навпаки занурився у страх рецесії та високих ставок. Високі ставки знижують оцінки ризикових активів, і криптовалюти, як високоволатильні активи, стають пріоритетом для виходу інституцій.

Постійний відтік інституційних коштів підтверджує цю тенденцію. Американські ETF на біткоїн у фізичній формі вже 12 днів поспіль мають чистий відтік, сума виведених коштів перевищила 4,8 мільярдів доларів, з них у день максимум — 528 мільйонів у ETF від BlackRock. Власники понад 1000 BTC у своїх адресах у січні зменшили свої позиції на 23 000 BTC (-12%) і переводять значну частину на біржі для продажу. Це не технічне коригування, а раціональне ухилення від ризиків з боку інституцій.

Погіршення ліквідності посилює волатильність. Маркетмейкери при зростанні волатильності масово знімають заявки, що призводить до зниження глибини ринку більш ніж на 32%. Навіть невеликі продажі можуть спричинити значні коливання цін. Такий низький рівень ліквідності особливо сприятливий для “водоспадних” падінь.

Самоусилювальний механізм настроїв також працює. Індекс страху та жадібності, хоча й піднявся з 18 (екстремальна паніка) до 50% песимізму, все ще залишається в зоні негативу. Високий рівень маржі та примусове закриття позицій створюють “спіраль смерті” — падіння → ліквідація → нове падіння. Песимістичні настрої у соцмережах посилюють паніку роздрібних інвесторів.

Технічний аналіз: глибоке поглиблення

Щоденний графік біткоїна вже явно прорвався. Порушення підтримки MA50 (74 200) і MA100 (73 800) разом із формуванням медвежого перехрестя MACD свідчать про сильний медвежий тренд. На 4-годинному графіку Вежа-канали відкрилися вниз, і максимуми відскоку знижуються — характерна ознака тренду “нижчі мінімуми та нижчі максимуми”.

Поточна ціна 67 370 доларів вже нижча за підтримку 68 000, але ще залишається в межах сильних рівнів підтримки 70 000–71 000. Якщо ці рівні утримаються і з’явиться свічка з ростом, можливо, з’явиться сигнал дивергенції на 4-годинному графіку — передвісник розвороту.

Щодо Ethereum, новий мінімум за 9 місяців — пробиття 2200 — і повторні спроби в районі 2050–2070. На 4-годинному графіку формується спадний прапор, RSI=32 — перекупленість, але без явної дивергенції, що свідчить про слабкість відскоку. Ціна 1980 доларів залишається близько до 2000, і якщо цей рівень буде втрачено, наступний сильний рівень підтримки — нижче 2000.

Більшість альткоїнів вже прорвалися крізь трендову лінію з листопада 2024 року, що свідчить про системну корекцію всього ринку, а не ізольовані випадки.

Стратегії для різних типів інвесторів

Короткострокові трейдери мають бути обережними. Рекомендується утримуватися від активних дій, очікуючи підтвердження розвороту. Лише при відскоку до ключових рівнів опору і з обсягами можна розглядати короткі позиції (лёгкий шорт). Наприклад, при відскоку BTC до 73 500–74 000 і ETH до 2200–2220 — можна відкривати позиції з обсягом не більше 2%. Стоп-лосс — вище 74 800 для BTC і 2250 для ETH. Цілі — BTC 71 500–71 000, ETH 2100–2070. Важливо враховувати дані по безробіттю та виступи ФРС, які можуть викликати сильні коливання.

Середньострокові інвестори мають чекати явних ознак стабілізації. Вхід — при утриманні BTC у районі 70 000–71 000 і ETH у 2050–2070 з дивергенцією на 4-годинному графіку та зростаючими обсягами. Розподілити входи: перша — 2% при підтвердженні, друга — додаткові 2% при повторному тесті підтримки, третя — 3% при пробитті опору. Загальний обсяг — не більше 7%. Стоп-лосс — нижче 69 000 для BTC і 2000 для ETH.

Довгострокові інвестори мають дотримуватися стратегії dollar-cost averaging. При кожному падінні BTC на 5% (наприклад, з 72 000 до 68 400 і далі до 64 980) і ETH на 5% (з 2 120 до 2 014 і далі до 1 913) — інвестувати 1%. Загальний обсяг — не більше 30%, решту тримати у готівці для можливого додаткового зниження.

Основні рекомендації щодо ризик-менеджменту — без важелів, оскільки волатильність дуже висока. Не більше 10% у одній позиції, усього — не більше 30%. Мати запас готівки для чорних лебедів. Не поспішати купувати на дні — чекати підтверджень розвороту (об’ємний ріст, дивергенція, потік капіталу).

Важливі дані та сценарії реагування

Голова ФРС Джером Павел виступить із промовою, і від його слів залежить подальший рух ринку. За різних сценаріїв:

Якщо кількість нових безробітних буде нижчою за очікувану (<20,8 тис.), це підтвердить економічну силу і посилить тиск на криптовалюти — падіння до 71 000 для BTC і 2 070 для ETH. Стратегія — утримання або короткий шорт.

Якщо дані відповідатимуть очікуванням (21,0–21,4 тис.), ринок залишиться у стані коливань, і найкраще — чекати подальшого визначення напрямку.

Якщо перевищать очікування (>21,6 тис.), це сигнал слабкості економіки і потенційного відскоку криптовалют — можна спробувати легкий лонг із стопом за рівнем підтримки.

Моніторинг сигналів формування дна

Дно — це не точка, а діапазон. Щоб підтвердити його, потрібно одночасно спостерігати за чотирма сигналами:

• Ціновий: BTC має утриматися на рівні 70 000 або 68 000 з обсягами ≥ 1.5 середніх за 20 днів. Падіння і відскок без обсягу — не сигнал.

• Технічний: на 4-годинному графіку — дивергенція RSI і MACD вгору, прорив трендової лінії. Це ознака потенційного розвороту.

• Кошти: потік ETF з негативного у позитивний, зростання великих адрес, що починають купувати — сигнал входу великих гравців.

• Настрій: індекс страху та жадібності піднявся понад 25 і рухається в бік нейтральних значень.

• Ліквідація: зменшення кількості ліквідованих позицій, баланс між довгими і короткими — ознака стабілізації.

Загальна картина і короткострокові перспективи

Зараз ринок у стані переважання медведів, але з ослабленою силою. Ціна BTC 67 370 і ETH 1 980 вже демонструють перші ознаки дна, але справжній розворот ще не настав. Найважливіше — зберігати терпіння: не панікувати при падінні і не піддаватися спокусі купити на відскок.

Якщо ціна зможе закріпитися вище 70 000–71 000 для BTC і 2 200 для ETH, це посилить шанси на розворот. Наступний тиждень визначатиметься виступами ФРС і даними по безробіттю — вони зададуть напрямок.

Рекомендується: утримуватися від активних дій, дотримуватися обережності, чекати підтверджень дна і поступово входити у позиції. В цьому циклі падіння, хоча і не швидко, можливі хороші можливості для входу — потрібно лише терпіння і правильний підхід.