Індикатори потоку фінансування Bitcoin розкривають ринкову капіталізацію

Ринок Біткоїна наразі переживає екстремальні умови згідно з кількома технічними індикаторами. У другому тижні лютого відомі аналітики, такі як Axel Adler Jr., підкреслювали, як потоки фінансування в деривативах та рівні стресу на ринку малюють картину безпрецедентної волатильності. Ці індикатори, узагальнені джерелами, такими як BlockBeats, свідчать про критичну фазу, коли тиск продавців досяг історичних меж.

Критичне падіння потоку фінансування в деривативах

«Індекс потоку фінансування ф’ючерсів на Біткоїн» — це метрика, яка поєднує динаміку цін із рухами капіталу на ринку деривативів. Лише два тижні тому цей індикатор знизився з рівнів близько 50% до мінімуму 7.1%, що стало найнижчим показником у його шкалі. Це падіння є різким зміною з моменту, коли індекс опустився нижче критичного порогу 45% кілька днів тому, що офіційно означає входження в медвежий ринок.

Поточне значення 7.1% особливо важливе, оскільки історично відповідає зонам капітуляції ринку, коли продавці вичерпали свою тиск. За моделлю, для справжнього розвороту стану індекс має відновитися вище за 45%, а ціни — стабілізуватися одночасно. Поки цього не станеться, будь-яке відскок буде технічною корекцією у межах загальної низхідної структури.

Локальний індекс стресу на максимумі

Доповнюючи цей аналіз, «Індекс локального стресу на Біткоїні» дає цілісне уявлення про напруженість на ринку, поєднуючи волатильність, ставки фінансування та рівні кредитного плеча. Наприкінці січня, коли ціна опустилася нижче за 78 000 доларів, цей індекс стрімко підскочив до піку 92.5, що свідчить про активізацію всіх «клапанів» тиску одночасно: різке зниження тренду, екстремальна волатильність і потоки капіталу, орієнтовані на продаж.

За останніми даними, індекс становить 73, залишаючись у діапазоні, вважається «високим». Історично, коли цей індикатор перевищує 90, він зазвичай збігається з локальними мінімумами цін. Якщо індекс знову прорве бар’єр у 80 під новим тиском продавців, це вказуватиме на продовження спаду з каскадними характеристиками, що призведе до множинних форсованих ліквідацій.

Ознаки капітуляції та можливі відновлення

Комбінація надзвичайно низького потоку фінансування та максимуму локального стресу створює характерний сценарій капітуляції ринку. Коли тиск досягає цих меж, ринок починає намагатися поглинути шоки ліквідності, що часто передує технічним відскокам.

Ці індикатори свідчать про можливий переломний момент, коли виснаження тиску продавців може бути близьким. Однак справжнє підтвердження залежатиме від стабільного відновлення потоку фінансування та знаходження цін рівнів підтримки. Інвесторам слід уважно стежити за обома індикаторами, оскільки будь-які суттєві зміни у капітальних потоках або рівнях стресу можуть сигналізувати про зміну динаміки ринку.