Торгівля акціями з найвищим IV: Повний посібник з відбору волатильності

Коли ринки опціонів активізуються, трейдери часто шукають акції з найвиразнішою прихованою волатильністю. Акції з найвищим рівнем IV представляють золоті можливості для конкретних торгових стратегій, особливо під час періодів невизначеності на ринку або сезону звітностей. Розуміння того, як визначити та торгувати цими акціями, може значно покращити ваш інструментарій для торгівлі опціонами.

Розуміння IV-перцентилю для трейдерів опціонів

Індекс прихованої волатильності (IV-перцентиль) показує, де наразі знаходиться поточна прихована волатильність акції у її історичному діапазоні. Це своєрідний інструмент позиціонування волатильності: значення 0% означає, що акція торгується на найнижчому рівні IV за обраний період, а 100% — на найвищому рівні її волатильності.

Цей показник стає особливо корисним, коли ви розумієте, що спричиняє високі значення IV. Найближчі звітності зазвичай спричиняють стрімке зростання прихованої волатильності, оскільки ринок закладає очікувані коливання цін. Під час активного сезону звітностей ви часто помічаєте багато акцій із підвищеними значеннями IV-перцентилю, що створює багато можливостей для торгівлі.

Відбір акцій з найвищим IV під час сезону звітностей

Щоб ефективно знайти акції з високим IV, налаштуйте у скринері такі фільтри:

• Загальний обсяг колів: 5000 і більше
• Ринкова капіталізація: понад 40 мільярдів доларів
• IV-перцентиль: понад 90%

Ці параметри дозволяють відібрати ліквідні, з високою впевненістю торгові можливості. Запуск такого пошуку показує лідерів: Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Palantir Technologies (PLTR), Advanced Micro Devices (AMD), Microsoft (MSFT), Uber Technologies (UBER), Bank of America (BAC). Під час активних періодів звітностей понад 94 акції відповідають цим критеріям, що дає багато вибору.

Топ-10 акцій з найвищим IV-перцентилем для спостереження

Акції з найвищими показниками IV-перцентилю — це найвибагливіше середовище для торгівлі. Ці десять назв постійно з’являються на верхніх позиціях у списках високої волатильності через їхню ліквідність, значущість на ринку та поточний рівень волатильності.

Контроль за календарями звітностей є важливим тут. Відомі компанії часто оголошують результати у стислі строки, що спричиняє одночасний рух кількох високоволатильних акцій. Диверсифікований список спостереження допомагає уникнути надмірної концентрації в одному секторі або ризику за часом.

Стратегія Iron Condor на акціях з високою волатильністю

Коли значення IV-перцентилю різко зростає, напрямкові угоди стають менш привабливими. Замість цього трейдери переходять до стратегій короткої волатильності, таких як iron condor, короткі стренгли та короткі стренгли. Ці підходи отримують прибуток від зменшення високої волатильності, а не від передбачення руху ціни.

Розглянемо практичний приклад з Nvidia: на циклі закінчення терміну дії трейдер може продати пут за ціною 60 доларів і купити пут за 40 доларів, одночасно продавши кол за 160 доларів і купивши кол за 180 доларів. Така структура iron condor збирає премію у розмірі 1.09 долара (109 доларів загалом), з максимально можливим ризиком у 1891 долар і потенційним прибутком у 5.7%. Ймовірність успіху становить приблизно 91.6%, а вся зона прибутку — від 58.91 до 161.09 доларів, що обчислюється шляхом коригування коротких страйків на отриману премію.

Цей широкий діапазон прибутку ілюструє, чому акції з високою волатильністю приваблюють трейдерів опціонів. Підвищена волатильність створює ширші спреди між цінами купівлі та продажу і дає більше можливостей для збору премій по обох страйках.

Управління ризиками та важливі застереження

Торгівля опціонами несе значний ризик. Інвестори можуть втратити 100% своїх вкладень у позиції з опціонами. Ця інформація має виключно освітній характер і не є рекомендацією до інвестицій. Перед будь-якими операціями, особливо з акціями з високим IV, ретельно досліджуйте ринок і консультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником.

Пам’ятайте, що високі значення IV-перцентилю створюють привабливі торгові можливості, але водночас сигналізують про справжню невизначеність у базових цінних паперах. Дотримуйтесь правил управління розміром позицій і ризиками, особливо під час звітних періодів, коли рухи можуть перевищувати історичні норми. Успіх у торгівлі акціями з високою волатильністю вимагає дисциплінованої реалізації стратегій у поєднанні з повним усвідомленням ризиків.