Який найкращий індексний фонд панує беззаперечно? IVV проти DIA для інвесторів 2026 року

При формуванні основного портфеля американських акцій вибір між iShares Core S&P 500 ETF (IVV) та SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) є фундаментальним рішенням для інвесторів, які шукають найкращі індексні фонди. Ці два гіганти відстежують різні універсуми — IVV охоплює всі 500 компаній у S&P 500, тоді як DIA зосереджений лише на 30 провідних корпораціях. Результат? Значно різні витрати, доходність і профілі ризику, які можуть змінити ваші інвестиційні результати на десятиліття.

Порівняння витрат: чому коефіцієнт витрат важливіше, ніж здається

Коефіцієнт витрат розповідає справжню історію при порівнянні найкращих індексних фондів. IVV стягує всього 0,03% щорічно — це вигідна пропозиція за будь-якими мірками — тоді як DIA коштує 0,16%, що більш ніж у п’ять разів дорожче. На інвестицію в 100 000 доларів це приблизно 30 доларів проти 160 доларів щорічних зборів. За 30 років при середньорічній доходності 7% різниця у зборах може призвести до втрати десятків тисяч доларів у складних відсотках.

Однак DIA частково компенсує це більшою дивідендною доходністю — 1,4% проти 1,05% IVV. Інвестори, орієнтовані на доход, можуть знайти додаткову прибутковість DIA привабливою, хоча математика рідко виправдовує вищий коефіцієнт витрат для більшості довгострокових інвесторів. Низька вартість IVV зробила його одним із найкращих індексних фондів для тих, хто цінує економію витрат, з активами під управлінням у 763 мільярди доларів проти 44,1 мільярда доларів у DIA.

Доходність і ризик: баланс між прибутком і ризиком

За 12 місяців, що закінчилися 26 січня 2026 року, IVV приніс загальну доходність 15,4%, тоді як DIA відстав на 13% — різниця у 2,4 відсоткових пункти, яка суттєво накопичується з часом. Ця різниця у результатах зростає при довгостроковому аналізі: інвестиція в 1000 доларів п’ять років тому зросла до 1814 доларів у IVV, тоді як у DIA — лише до 1582 доларів.

Показники ризику пояснюють чому: концентрований портфель DIA за п’ять років зазнав максимального зниження на 43,43%, тоді як IVV — на 27,67%. Це велика різниця, яка відображає ризик концентрації — коли у вас лише 30 акцій, криза однієї компанії стає вашою кризою. Широка диверсифікація IVV пом’якшує падіння, оскільки рухи окремих акцій мають мінімальний вплив на загальний фонд.

Що саме тримають кожен з фондів

IVV забезпечує експозицію по всьому технологічному сектору (33,65%), фінансовим послугам (12,8%), комунікаціям (10,67%) і споживчому циклічному сектору (10,5%). Його основні активи — Nvidia, Apple і Microsoft — кожен приблизно по 3-4% портфеля, що запобігає домінуванню окремих акцій.

Портфель DIA розповідає іншу історію. Він сильно зосереджений у фінансових послугах (27,5%) і технологіях (18,9%), з великим впливом кількох компаній. Goldman Sachs Group становить 11,61%, Caterpillar — 7,92%, а Microsoft — 5,86%. Така концентрація означає, що рухи DIA більш драматичні залежно від долі своїх топ-10 компаній.

Який індексний фонд найкраще відповідає вашим інвестиційним цілям?

Обирайте IVV, якщо вам важливі: справжній ринковий середній показник, максимальна диверсифікація, найнижчі витрати та найг smoother довгострокове накопичення багатства. IVV є еталоном для відстеження зростання економіки США — S&P 500 буквально рухається разом із 500 найбільшими компаніями країни. Його коефіцієнт витрат 0,03% і висока доходність роблять його ідеальним для довгострокових інвесторів, портфелів 401(k) і тих, хто цінує простоту понад спекуляції.

Обирайте DIA, якщо вам потрібен: чистий доступ до провідних компаній із більш високим доходом. DIA підходить для інвесторів, які шукають найбільш стабільні, фінансово міцні американські корпорації з надійними дивідендами. Учасники Dow складаються виключно з лідерів галузі з багаторічною історією успішної роботи. Якщо ви вірите у концентровані ставки на еліту Америки і готові терпіти більші коливання, DIA з її помірно вищою доходністю і історичним статусом має свою привабливість.

Висновок щодо найкращих індексних фондів

Обидва фонди входять до числа найкращих доступних сьогодні індексних продуктів, але вони служать різним цілям. IVV — переважний вибір для більшості інвесторів: нижчі витрати, краща диверсифікація, більш плавна динаміка і більший обсяг активів створюють переконливу пропозицію. Перевага у коефіцієнті витрат 0,13%, хоча й здається незначною, за десятиліття може принести тисячі доларів втрат.

DIA залишається актуальним для портфелів, орієнтованих на доход і концентрацію у провідних акціях, але різниця у доходності і вищі збори створюють перешкоди, яких більшість інвесторів краще уникати. Якщо дивіденди — не ваш головний пріоритет, низька вартість IVV, широка експозиція і доведена ефективність роблять його розумним вибором для довгострокового накопичення багатства через індексні інвестиції.

Найкращий індексний фонд залежить від ваших цілей — але для основного американського акційного портфеля цифри IVV говорять голосніше, ніж походження DIA.