OSI Systems демонструє сильні результати за другий квартал, перевищуючи очікування аналітиків

OSI Systems (OSIS) оприлюднила доход у розмірі 464,06 мільйона доларів за останній квартальний період (завершився у грудні 2025 року), що на 10,5% більше порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Компанія отримала прибуток на акцію (EPS) у розмірі 2,58 долара, що вище за 2,42 долара минулого року. Ці результати перевищили очікування аналітиків з Уолл-стріт, при цьому дохід перевищив оцінку у 451,8 мільйона доларів на 2,71%, а EPS — прогноз у 2,52 долара на 2,38%.

Хоча зростання загального доходу та прибутку залишається важливими показниками для інвесторів, які оцінюють ефективність акцій, глибший аналіз операційних показників підрозділів та показників прибутковості за не-GAAP часто відкриває більш нюансовану картину стану компанії. Розуміння того, як фактичні результати співвідносяться з прогнозами аналітиків у цих категоріях, допомагає учасникам ринку краще прогнозувати майбутні цінові рухи та виявляти потенційні можливості або ризики.

Загальні показники доходу та прибутку

Зростання доходу OSI на 10,5% у порівнянні з минулим роком демонструє стабільний імпульс, при цьому компанія перевищила очікування щодо доходу приблизно на 12,3 мільйона доларів. Перевищення прибутковості було більш скромним, але все ж позитивним, що свідчить про ефективне управління витратами під час кварталу. Ці результати свідчать про те, що операційна діяльність компанії випередила очікування аналітиків, встановлені перед початком кварталу.

Показники доходу за підрозділами: змішані результати

Розподіл доходу OSI за операційними сегментами відкриває більш детальну картину варіацій у продуктивності бізнесу:

Відділ охорони здоров’я приніс 36,53 мільйона доларів доходу, що поступається середньому прогнозу трьох аналітиків у 44,79 мільйона доларів. Цей сегмент зазнав значного зниження на 18,6% порівняно з минулим роком, що свідчить про труднощі або виклики на ринку в цій бізнес-одиниці.

Відділ оптоелектроніки та виробництва (з урахуванням міжсегментних доходів) склав 112,55 мільйона доларів, перевищивши прогноз у 107,46 мільйона доларів приблизно на 5 мільйонів. Цей сегмент показав сильне зростання на 11,7% у порівнянні з минулим роком, що свідчить про стабільний операційний прогрес і високий попит на ринку.

Відділ безпеки продемонстрував найкращі результати, склавши 334,71 мільйона доларів проти прогнозу у 318,69 мільйона доларів — перевищення приблизно на 16 мільйонів. Цей сегмент показав вражаюче зростання на 15,4% у порівнянні з минулим роком, що стало основним драйвером загального зростання доходу OSI і основним рушієм зростання компанії.

Крім того, міжсегментні виключення склали негативні 19,73 мільйона доларів у порівнянні з оцінкою у негативні 16,68 мільйона доларів, що відображає операційні коригування, характерні для диверсифікованих промислових компаній.

Операційний прибуток: аналіз за не-GAAP по підрозділах

Аналіз не-GAAP операційного прибутку за підрозділами дає уявлення про внутрішню прибутковість і операційну ефективність:

Відділ безпеки отримав 59,64 мільйона доларів не-GAAP операційного прибутку, фактично відповідаючи середньому прогнозу у 59,53 мільйона доларів двох аналітиків. Відділ оптоелектроніки та виробництва приніс 14,49 мільйона доларів проти прогнозу у 13,88 мільйона, трохи перевищивши очікування. Однак відділ охорони здоров’я повідомив лише 0,53 мільйона доларів у порівнянні з середнім прогнозом у 2,34 мільйона, що вказує на тиск на операційні маржі в цьому сегменті. Витрати на корпоративні/ліквідаційні операції склали негативні 9,52 мільйона доларів проти оцінки у негативні 10,24 мільйона.

Моментум акцій та інвестиційний рейтинг OSI

Акції OSI за останній місяць зросли на 6,4%, випереджаючи зростання індексу S&P 500, який склав 0,8% за той самий період. Це перевищення відображає довіру інвесторів до квартальної діяльності компанії та її прогнозів на майбутнє. Акції наразі мають рейтинг Zacks #2 (Купівля), що свідчить про очікування аналітиків щодо подальшого перевищення ринкових показників у короткостроковій перспективі.