Акції Nvidia зростуть на основі звіту від 25 лютого

Індустрія штучного інтелекту ось-ось стане свідком визначального моменту. 25 лютого 2026 року Nvidia представить свої фінансові результати за четвертий квартал 2026 року, і ринок затамував подих. Цей звіт про прибутки має потенціал підняти акції Nvidia до небес, залежно від того, що керівництво розкриє щодо попиту на GPU, термінів виробництва Rubin та прогнозів компанії на 2027 фінансовий рік.

Nvidia залишається беззаперечним лідером у постачанні чипів для дата-центрів, які забезпечують глобальну революцію штучного інтелекту. Графічні процесори компанії є основою розвитку ШІ у таких хмарних гігантах, як Amazon, Microsoft, Alphabet і Oracle. З новими архітектурами чипів на горизонті та безпрецедентним попитом з боку клієнтів, які прагнуть розгорнути інфраструктуру ШІ, підготовлено ґрунт для значного зростання.

Революція GPU Rubin

Минулого року Nvidia представила абсолютно нову архітектуру GPU під назвою Rubin, яка є кроком вперед у продуктивності та ефективності. Ця нова платформа настільки революційна, що дозволяє розробникам тренувати моделі ШІ з використанням на 75% менше GPU, ніж попередні покоління. Вплив на витрати також вражає — витрати на виведення, які становлять плату клієнтів за запуск моделей ШІ після їх тренування, можуть знизитися до 90%.

Цей значний прорив базується на існуючій платформі Blackwell Nvidia, яка сама була квантовим стрибком порівняно з попереднім поколінням. Blackwell Ultra GB300 забезпечує до 50 разів більше продуктивності ніж Hopper-based H100, запущений у 2022 році. Тепер Rubin ще більше розширює межі можливого. GPU Rubin наразі знаходяться у повному виробництві, і відвантаження розпочнуться у другій половині 2026 року. Під час конференційної телефонної розмови 25 лютого генеральний директор Дженсен Хуанг, ймовірно, детально розповість про масштаб виробництва та про перших клієнтів, які отримають поставки — інформацію, яку інвестори дуже прагнуть почути.

Уолл-стріт готується до рекордних прибутків

Аналітики Уолл-стріт готуються до ще одного виняткового кварталу Nvidia. За перші три квартали 2026 фінансового року (до 26 жовтня) Nvidia заробила 147,8 мільярдів доларів доходу — на 62% більше порівняно з тим самим періодом минулого року. Сегмент дата-центрів, який є двигуном прибутку, склав аж 89% цього доходу, або 131,4 мільярда доларів.

За один лише четвертий квартал очікується, що Nvidia принесе приблизно 65,5 мільярдів доларів доходу, що дозволить підсумковий дохід за 2026 фінансовий рік скласти близько 213,3 мільярдів доларів. Що ще важливіше, аналітики прогнозують прибуток на акцію у розмірі 4,69 долара за весь рік. Nvidia має історію перевищення очікувань аналітиків, що традиційно є потужним каталізатором зростання ціни акцій.

Найважливішим показником, який аналізатори будуть стежити, є прогноз керівництва щодо першого кварталу 2027 фінансового року. Ринок моделює доход у розмірі 70,7 мільярдів доларів за цей період. Якщо Дженсен Хуанг та його команда дадуть ще більший прогноз, ця новина може спричинити значне зростання ціни акцій.

Оцінка вказує на значний потенціал зростання

Можливо, найпереконливішою причиною для вірі у зростання акцій Nvidia є математика оцінки. На основі скоригованого прибутку за останні 12 місяців у розмірі 4,05 долара на акцію, ціна акцій торгується з коефіцієнтом P/E 47,3. Це на 23% менше за 10-річне історичне середнє співвідношення P/E компанії — 61,5, що свідчить про те, що оцінка наразі може бути цілком обґрунтованою.

Картина стає ще більш привабливою при розгляді прогнозів на майбутнє. Якщо оцінка Wall Street у 4,69 долара на акцію за 2026 рік виявиться точною, то прогнозний коефіцієнт P/E для цього періоду становитиме 40,7. Але справжня можливість з’являється при врахуванні прогнозів аналітиків щодо 2027 року. Вони вважають, що Nvidia може збільшити прибуток до 7,66 долара на акцію наступного року, що дає прогнозний P/E 24,9 за поточною ціною акцій.

Ось де математика стає переконливою: щоб просто зберегти свій поточний коефіцієнт P/E 47,3 при досягненні прогнозованого прибутку за 2027 рік, акції мають вирости на 90% за наступні 12 місяців. Щоб торгувати відповідно до свого 10-річного середнього P/E 61,5, акції потрібно більш ніж подвоїтися. Ці розрахунки свідчать про значний потенціал зростання попереду.

Інвестиційна можливість

Якщо результати Nvidia відповідатимуть або перевищать очікування аналітиків 25 лютого, технічна та фундаментальна ситуація виглядає сприятливою для зростання акцій. Поєднання рекордних доходів, виняткового зростання прибутків, великої бази клієнтів і розумної оцінки створює переконливий фон для руху ціни акцій у найближчі місяці.

Дата публікації звіту 25 лютого — це більше ніж просто квартальний звіт — це каталізатор, який може відкрити наступний етап зростання Nvidia, особливо якщо керівництво підтвердить сильний попит на GPU Rubin і надасть міцний прогноз щодо подальшого зростання у 2027 фінансовому році.