401k проти IRA: Чому ваша стратегія заощаджень на пенсію важливіша, ніж ви думаєте

Плануючи вихід на пенсію, більшість інвесторів стикаються з важливим рішенням: чи варто спершу максимально внести внески до 401k, чи краще зосередитися на Roth IRA? Традиційна мудрість радить диверсифікувати між обома типами рахунків, але більш детальний математичний аналіз показує, що стратегічне зосередження на внесках до 401k може насправді забезпечити кращий довгостроковий накопичення багатства порівняно з традиційним підходом. Розуміння фінансових механізмів цих двох рахунків є ключовим для прийняття обґрунтованих рішень щодо вашої пенсійної стратегії.

Два типи рахунків, дуже різні структури

401k та IRA функціонують за принципово різними податковими схемами. 401k дозволяє вам робити внески з дооподатковуваних доходів безпосередньо з вашої зарплати, зменшуючи ваш поточний оподатковуваний дохід. У свою чергу, Roth IRA вимагає внесків з уже оподаткованих грошей, тобто з доходів, які вже були оподатковані. Ця різниця створює кардинально різні результати за десятиліття зростання інвестицій, що часто ігнорується у розмовах про пенсійне планування.

Податкова перевага 401k перед IRA

Математична перевага максимальної внеску до 401k перед фінансуванням Roth IRA стає очевидною при реальних обчисленнях. Припустимо, інвестор щорічно вносить 23500 доларів (максимальний ліміт 401k на 2025 рік) без співфінансування роботодавця. Ця сума зростає повністю з відстрочкою податків протягом 30 років при середньорічній ставці 8% — це реалістична оцінка на основі історичних показників ринку.

Після трьох десятиліть ця початкова сума у 23500 доларів розширюється приблизно до 236500 доларів. Хоча при знятті у пенсійному віці ви сплатите податки, важливо врахувати ставки оподаткування: більшість пенсіонерів стикається з набагато нижчою ефективною ставкою податку, ніж під час роботи. Припустимо, середня ефективна ставка податку для пенсіонерів становить близько 5,7%, тоді зняті 236500 доларів залишать вам приблизно 223000 доларів у чистому вигляді.

Чому порівняння з IRA виглядає інакше

З Roth IRA податкові умови змінюються одразу. Ви повинні сплатити податки з внесків за вашою поточною ставкою — зазвичай близько 14,5% для середнього американського працівника. Це означає, що внесок у 23500 доларів фактично дає вам лише близько 20090 доларів після оподаткування, що зменшує початковий баланс більш ніж на 3400 доларів ще до початку зростання інвестицій.

Цей менший початковий баланс, при зростанні на 8% протягом 30 років, накопичується приблизно до 202000 доларів. Хоча зняття з Roth IRA у пенсійному віці є повністю безподатковим, ця стратегія дає менше загального пенсійного капіталу — приблизно на 21000 доларів менше, ніж стратегія з 401k, що є суттєвою різницею для вашої фінансової безпеки у старості.

Варто зазначити, що поточні ліміти IRS для внесків у Roth IRA значно нижчі. На 2025–2026 роки максимальний внесок у Roth IRA становить 7000 доларів (8000 для віком 50 і старше), тоді як ліміт для 401k — 23500 доларів (31500 для віком 50 і старше). Це створює ще більш виразну перевагу для максимальної участі у 401k, оскільки ви можете внести більше ніж у три рази більше щороку.

Реальні цифри: порівняння зростання за 30 років

Перевага 401k полягає у простому, але потужному принципі: більшість людей працює у вищій податковій ставці під час роботи, ніж у пенсійному віці. Відстрочуючи податки з ваших найвищих доходів і сплачуючи їх за нижчою ставкою у старості, ви зберігаєте більше капіталу для складного зростання.

Коли слід пріоритетизувати кожен рахунок?

Спершу максимально заповнюйте 401k, якщо:

• ваш роботодавець пропонує співфінансування (безкоштовні гроші, які не слід втрачати)
• ви очікуєте бути у нижчій податковій ставці у пенсійному віці
• ви хочете зменшити поточний оподатковуваний дохід
• у вас високий дохід і ви прагнете максимально заощаджувати

Розгляньте Roth IRA, якщо:

• ви очікуєте бути у значно вищій податковій ставці у пенсійному віці, ніж сьогодні
• ви хочете безподаткові зняття протягом усього періоду пенсії
• цінуєте гнучкість і менші обов’язкові мінімальні виплати
• бажаєте залишити спадкоємцям активи без податків

Оптимальна стратегія: Для більшості інвесторів найкращим є спершу максимальне внесення до 401k — особливо якщо роботодавець пропонує співфінансування. Після повного фінансування 401k Roth IRA стає чудовим додатковим інструментом для додаткової пенсійної безпеки. Такий двоплановий підхід створює податкову диверсифікацію: у вас будуть і дооподатковувані, і післяоподаткові джерела доходу у пенсійному віці, що дозволить оптимізувати податкову ситуацію щороку при знятті коштів.

Математика переконлива, але індивідуальні обставини різняться. Ті, хто очікує суттєвої зміни податкового статусу, кар’єрних змін або незвичайних доходів, мають проконсультуватися з фінансовим радником для персоналізованих розрахунків. Однак для більшості працівників дані однозначно вказують, що пріоритет у внесках до 401k перед Roth IRA є математично більш вигідним шляхом до довгострокового пенсійного багатства.