NewtekOne (NEWT) виконує прогноз прибутків, але стикається з перешкодами у доходах

Останні квартальні результати NewtekOne викликали змішану реакцію інвесторів. Постачальник фінансових послуг повідомив про прибуток на акцію у розмірі 0,65 долара за квартал, що закінчився у грудні 2025 року, точно відповідно до очікувань аналітиків. Ця результативність свідчить про зниження порівняно з минулорічним показником у 0,69 долара на акцію, що вказує на зниження прибутковості в річному вимірі.

За минулий рік NEWT демонстрував непослідовне виконання щодо прибутковості. Компанія перевищила консенсусні оцінки у трьох з останніх чотирьох квартальних звітів, хоча ця послідовність порушена. У попередньому кварталі керівництво прогнозувало 0,63 долара на акцію, але фактично досягло 0,67 долара — позитивний сюрприз у розмірі 6,35%, що тимчасово підняло настрої інвесторів. Однак відповідність ціновим очікуванням цього кварталу у поєднанні з недоотриманням доходу може зменшити оптимізм щодо майбутніх перспектив.

Динаміка доходів та розриви у прибутковості

Найбільш тривожним аспектом останніх результатів NEWT стала виручка. NewtekOne заробила 73,33 мільйона доларів за квартал, що на 9,45% менше за прогноз Zacks. Для порівняння, це зниження порівняно з минулорічними 75,37 мільйонами доларів, що свідчить про складний операційний режим.

Недоотримання доходу особливо важливе, оскільки NewtekOne неодноразово не могла перевищити консенсусні прогнози щодо виручки — лише один раз за останні чотири квартали їй вдалося перевищити очікування. Це свідчить про те, що ринок міг переоцінити здатність компанії розширювати клієнтську базу та цінову політику у сегменті малих і середніх підприємств.

У майбутньому керівництво прогнозує квартальні доходи у розмірі 77,28 мільйона доларів та річний показник у 331,56 мільйона доларів, з очікуваними прибутками на акцію у 0,48 долара за квартал і 2,31 долара за рік. Ці цифри будуть ключовими для визначення, чи зможе NEWT стабілізувати свою динаміку.

Оновлення прогнозів прибутковості та настрої на ринку

Негативна реакція ринку на квартальні результати NEWT значною мірою залежатиме від коментарів керівництва під час конференц-дзвінка та будь-яких коригувань у прогнозах. Аналітики останнім часом стали більш обережними щодо компанії, що підтверджується тенденціями зниження прогнозів прибутковості перед цим звітом.

Ці тенденції зниження прогнозів призвели до того, що NEWT отримала рейтинг Zacks #4 (Продати), що свідчить про ймовірне недосягнення результатів у порівнянні з ринком у короткостроковій і середньостроковій перспективі. Це відображає спільну думку, що очікуваний приріст прибутку може стикнутися з перешкодами, що вимагає обережної позиції для інвесторів.

З початку 2026 року акції NEWT зросли приблизно на 20,4%, тоді як індекс S&P 500 показав приріст у 1,9%. Хоча цей перевищення є значним, негативний тренд з переглядом прогнозів може зробити недавній ріст вразливим до корекцій, якщо компанія не зможе покращити динаміку виручки.

Динаміка галузі та порівняння з конкурентами

У секторі фінансових послуг — різноманітних сервісів, що входять у топ 39% з понад 250 галузей за рейтингом Zacks, компанія NewtekOne працює у сегменті з змішаною динамікою. Дослідження показують, що галузі з високим рейтингом зазвичай перевищують результати нижчих за рівнем у співвідношенні 2 до 1 або більше, що дає певний секторний імпульс.

Аналогічною компанією у цьому сегменті є Coinbase Global (COIN), яка ще не оприлюднила квартальні результати за грудень 2025 року, очікувані оголошення — у середині лютого. За прогнозами, Coinbase повідомить про прибуток у розмірі 1,15 долара на акцію, що на 66,1% менше за минулорічний показник. Водночас, виручка очікується на рівні 1,85 мільярда доларів, що на 18,8% менше за попередній рік. Консенсусний прогноз щодо прибутку Coinbase був знижений на 5,7% за останній місяць, що свідчить про те, що тиск на оцінки прибутковості поширюється не лише на NewtekOne, а й на інші фінансові компанії.

Висновки для інвесторів щодо NEWT

Інвестиційний потенціал для NEWT залишається залежним від здатності компанії стабілізувати базу доходів і повернути позитивний тренд у прогнозах прибутковості. Хоча NewtekOne суттєво перевищила ринок у цьому році, відсутність зростання виручки та зростаючий скептицизм аналітиків створюють короткострокові перешкоди. Важливо стежити за майбутніми квартальними прогнозами та оновленнями оцінок перед тим, як розглядати NEWT як основний актив або тактичну позицію.