Концептуальні акції систем зберігання енергії стануть фокусом інвестицій у 2026 році: можливості та виклики у глобальній трансформації до нульових викидів

Зі швидким просуванням цілей досягнення нульових викидів у різних країнах, концептуальні акції систем зберігання енергії вже з підхожої теми для вузького кола інвесторів перетворилися на головний фокус уваги ринку. За ціллями Міжурядової групи експертів з питань кліматичних змін ООН (IPCC), світ має до 2030 року зменшити викиди вуглецю наполовину, а до 2050 — досягти чистого нуля. Такі масштабні цілі безпосередньо стимулюють глобальний попит на технології зберігання енергії і створюють нові інвестиційні можливості. У цій статті детально проаналізуємо, чому концептуальні акції систем зберігання енергії заслуговують уваги інвесторів саме зараз.

Концептуальні акції систем зберігання енергії: від технологічних проривів до індустріального оновлення

Концептуальні акції систем зберігання енергії — це цінні папери компаній, що займаються технологіями, обладнанням і рішеннями у цій галузі. Вони охоплюють весь ланцюг створення цінності: від виробництва батарей, системної інтеграції, електрообладнання до постачання матеріалів.

Простіше кажучи, акції систем зберігання енергії — це компанії, які використовують технології зберігання для перетворення електроенергії у інші форми енергії та її подальшого використання за потреби. Застосування охоплює диспетчеризацію електромереж, інтеграцію відновлюваних джерел, військову та космічну техніку, транспорт, AI-центри даних тощо.

Повний огляд індустріальної ланцюга систем зберігання: від батарей до матеріалів і компонентів

Інвестуючи у концептуальні акції систем зберігання енергії, важливо розуміти глибину цієї галузі. Залежно від ланцюга створення цінності, можна виділити кілька ключових учасників:

Виробники батарей — джерело конкурентних переваг

Батареї — це серце систем зберігання, включаючи літій-іонні, твердооксидні, натрієві батареї тощо. Ці компанії мають високий технологічний бар’єр, і з ростом глобального попиту на зберігання, їх обсяги постачання зростають. Водночас вони стикаються з коливаннями цін на сировину (літій, нікель, кобальт) і конкуренцією великих міжнародних гравців. Представники Тайваню — NewSunLi (4931), Chang Yuan Tech (8038) тощо.

Інтегратори систем — створення комплексних рішень

Мати лише батареї недостатньо. Інтегратори систем об’єднують інвертори, системи управління батареями, енергетичні системи управління тощо, щоб поставити кінцевий продукт — повноцінне рішення «під ключ». Ці компанії зазвичай мають вищу маржу і міцнішу клієнтську лояльність. Представники Тайваню — Huacheng (1519), Yali (1514), Zhongxing Electric (1513).

Обладнання для електромереж і відновлюваної енергетики — ключові зв’язки

Ці компанії інтегрують системи зберігання у мережі, постачають трансформатори, розподільчі щити, електроінфраструктуру. Вони — міст між новими джерелами енергії та традиційною мережею. Такі ж компанії — Huacheng, Yali, Zhongxing Electric.

Матеріали і компоненти — верхівка ланцюга

Каталітичні матеріали (нікель, кобальт, марганець, літій-фосфат тощо), електроліти, сепаратори, системи управління батареями, охолодження, перетворювальні системи — мають високий технологічний бар’єр. Вони визначають ключові вузли галузі. Виробники Тайваню — Taiwan Plastic (6505) у сфері електролітів мають глибокий досвід.

Світовий прорив у встановлених потужностях: можливості ринку до 2030 року у TWh

За прогнозами BloombergNEF і DNV, глобальний попит на системи зберігання енергії постійно зростає. До 2030 року, без врахування гідроакумулювальних станцій, сумарна встановлена потужність у світі перевищить TWh, більша частина — літій-іонні батареї. Це означає потенціал зростання у понад 100 разів.

Приклади з реальності: у Великій Британії в 2023 році вітрова енергетика забезпечила 32.4% електроенергії, що допомогло зменшити залежність від газу. Однак вітрові електростанції мають недолік — нестабільність. Вночі, коли споживання знижується, іноді виникають негативні ціни. Тут на допомогу приходять системи зберігання — акумулюючи енергію під час пікових вітрових потоків і віддаючи її у часи дефіциту, вони «переносить» час. Такий сценарій поширюється по всьому світу і стимулює зростання попиту.

Лідери американського ринку концептуальних акцій систем зберігання: можливості та виклики

Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) — лідер у мікроінверторах і системах зберігання

Enphase — важливий постачальник мікроінверторів для сонячних систем і рішень зберігання. Вважається класичним представником американських концептуальних акцій. З 2025 року, через зміни в політиці США щодо підтримки відновлюваної енергетики, акції зазнають тиску. За останнім фінансовим звітом, 2024 рік — дохід 1.46 млрд доларів, прогноз на 2025 — близько 1.48 млрд або понад 2 млрд за оптимістичним сценарієм. Другий квартал приніс дохід 363 млн доларів, що перевищує очікування, але третій квартал — лише 330–370 млн, що свідчить про короткострокову невизначеність.

Важливо враховувати: можливе завершення американських субсидій на сонячну енергію наприкінці року. Це може суттєво вплинути на попит. Аналітики знизили рекомендацію до «утримувати» (Hold), цільова ціна — 45–55 доларів. Акції виглядають недооціненими, але короткостроково потрібно слідкувати за політикою. Якщо монетарна політика США стане більш м’якою і субсидії триватимуть, ціна може підтриматися. Інакше — слід розглядати як довгостроковий інструмент.

NextEra Energy (NYSE: NEE) — гігант у глобальній зеленій енергетиці

NextEra — найбільша у світі компанія з електропостачання, що володіє регульованою Florida Power & Light і фокусом на вітро-, сонячну та зберігання енергії через NextEra Energy Resources. 2024 рік — дохід 24.75 млрд доларів, потужність — 73 ГВт, що робить її лідером у галузі.

У другому кварталі 2025 року компанія показала скоригований EPS 1.05 долара, зростання — близько 9%, краще за очікування. Відновлюваний сектор демонструє високий приріст прибутку, додано 3.2 ГВт нових проектів, з них понад 1 ГВт — для дата-центрів. Загальний потенціал — понад 10.5 ГВт. Це підтверджує стратегічний фокус на AI і дата-центри. Аналітики дають цільову ціну 84–86 доларів, що на 15–20% вище за поточну.

Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC) — стабільний гравець у резервних джерелах енергії

Generac — відомий виробник резервних генераторів для дому та промисловості. За останнім звітом, 2 квартал — EPS 1.65 долара, що значно вище очікувань, зростання — 22%, дохід — 1.06 млрд доларів. Прогноз на 2025 — EPS 7.54 долара, що свідчить про стабільний ріст. Цільова ціна — 206.67 доларів, поточна — близько 179.50, потенціал зростання — близько 15%.

Fluence Energy (NYSE:FLNC) — глобальний гравець у системах зберігання

Fluence — провідний світовий постачальник систем зберігання та сервісів, з партнерством Siemens і AES. В 3 кварталі 2025 року, попри перевищення очікувань EPS 0.01 долара, дохід знизився до 603 млн доларів (прогноз — 770 млн), що спричинило падіння цін на понад 13%. Причина — затримки у розгортанні потужностей у США і проблеми з ланцюгами постачання. Водночас, компанія зберігає ціль на 2025 — близько 2.7 млрд доларів, а у 2026 — очікує перетворення замовлень у дохід.

EnerSys (NYSE:ENS) — глобальний гравець у промислових системах зберігання

EnerSys — світовий лідер у промислових рішеннях, має регіональні офіси в Європі, Близькому Сході. Більше 11 000 співробітників, присутність у понад 100 країнах. У першому кварталі 2025 року — EPS 2.08 долара, дохід — 893 млн, що перевищує очікування. Поточна ринкова капіталізація — близько 3.86 млрд доларів, P/E — 11.8, з дивідендом близько 1%. Це привабливо для інвесторів, що цінують стабільність.

Концептуальні акції систем зберігання енергії на Тайвані: хто веде індустрію?

Delta Electronics (2308) — світовий лідер у системах охолодження та управління живленням

Delta — з 1971 року, виробник високоякісних джерел живлення і систем управління батареями. У другому кварталі 2025 року дохід — 124.035 млрд нових тайванських доларів (+20%), чистий прибуток — 13.948 млрд (+40%), EPS — 5.37, що є рекордом. Маржа — 35.5%, операційна — 15.1%. Компанія планує посилити R&D і розширити виробництво у США.

TECO Electric & Machinery (1504) — від мотора до інновацій у енергетиці

TECO — з 1956 року, починав з моторів, тепер — мультигалузевий гігант у системах електропостачання, інтелектуальній енергетиці та розумних рішеннях. У 2 кварталі 2025 року — дохід 15.6 млрд (+7.4%), EPS — 0.69. Фінансово стабільний, з дивідендом 2.2 нових доларів (приблизно 4.2%). Стратегічно активно розвивається через придбання NCL Energy і співпрацю з Foxconn у AI та розумних енергорішеннях.

Hua Cheng (1519) — системний інтегратор з стабільним зростанням

Hua Cheng — представник системної інтеграції у сфері рішень для зберігання, має сильні позиції у електрообладнанні та енергетичному менеджменті.

Ключові драйвери та ризики інвестицій у концептуальні акції систем зберігання

Чому саме зараз?

1. Політична підтримка: уряди активно сприяють зеленій енергетиці та зберіганню, що створює прозорість і передбачуваність ринку. Нові політики — стимул для інвестицій.

2. Зростання AI-даних центрів: з поширенням AI зростає попит на енергопостачання для дата-центрів. Зберігання — ключовий елемент їхньої надійності та економічності.

3. Майбутній ринок до 2030 року: за прогнозами BloombergNEF і DNV, глобальні обсяги зберігання до 2030 року перевищать TWh, що відкриває масштабний потенціал зростання.

4. Електромобілі: зростання проникнення EV стимулює попит на відновлювану енергію і системи зберігання, створюючи позитивний цикл.

Ризики

• Технологічна конкуренція і можливі провали нових розробок.
• Політичні зміни і скасування субсидій (як у випадку Enphase).
• Коливання цін на сировину і проблеми у ланцюгах постачання.
• Технологічні прориви у батареях (наприклад, твердооксидних) можуть змінити ринок.
• Зростання конкуренції з боку великих гравців і нових компаній.

Висновок

Очистка енергетики неможлива без систем зберігання — індустрія, що підтримує глобальний перехід до чистої енергії. У контексті глобальної цілі до 2050 року, концептуальні акції систем зберігання енергії — один із найперспективніших напрямків для інвестицій у найближчі 10 років. Майбутній прорив у TWh-обсягах відкриває великі можливості, але й вимагає уважного аналізу ризиків і дотримання дисципліни. Тому, при інвестуванні у цю галузь, важливо балансувати довгострокові перспективи з короткостроковими викликами і слідкувати за політичними, технологічними та фінансовими змінами.