Які існують акції з енергозбереження? Посібник з інвестицій у популярні концептуальні акції 2026 року

Сучасна глобальна структура енергетики швидко змінюється, і акції зберігання енергії вже стали однією з найпопулярніших інвестиційних напрямків на капітальному ринку. Від поширення електромобілів до масштабного впровадження відновлюваних джерел енергії, таких як вітрова та сонячна енергетика, технології зберігання енергії перетворюються на “серце” кожної енергетичної системи. Тому, які саме акції зберігання енергії заслуговують уваги? Які компанії в США та Тайвані займають провідні позиції у цій галузі? У цій статті детально розглянемо ключові можливості для інвестицій у акції зберігання енергії до 2026 року.

Чому акції зберігання енергії стають новим інвестиційним трендом?

Популярність концепції зберігання енергії зумовлена двома основними факторами: глобальною політикою щодо клімату та енергетичним переходом.

За ціллю Міжурядової панелі з кліматичних змін (IPCC), щоб утримати глобальне потепління в межах 1.5°C порівняно з довоєнним періодом, країни мають до 2030 року скоротити викиди вуглецю наполовину та до 2050 року досягти нульових чистих викидів. Для цього країни вкладають великі кошти у розвиток вітрової та сонячної енергетики.

Однак відновлювані джерела мають вроджені недоліки — нестабільність виробництва. Наприклад, у Великій Британії у перші три місяці 2023 року вітрові електростанції забезпечили 32.4% електроенергії, але вночі, коли споживання зменшується, ціна на електроенергію іноді стає негативною, щоб стимулювати споживання. Саме тому системи зберігання енергії стають необхідною складовою широкого застосування відновлюваних джерел. Крім того, оскільки цю галузь переважно просувають уряди, акції зберігання енергії мають сильну політичну підтримку і передбачуваність.

За прогнозами аналітичних агентств BloombergNEF і DNV, до 2030 року глобальний обсяг накопичених систем зберігання (без врахування гідроакумуляції) перевищить кілька терават-годин (TWh), переважно за рахунок літій-іонних батарей. Це означає, що у найближчі чотири роки попит на ці технології зростатиме стабільно і активно.

Як класифікувати акції зберігання енергії?

Перший крок у інвестуванні у цю галузь — розуміння ланцюга створення цінності. Від верхнього до нижнього рівня, акції, пов’язані з зберіганням енергії, можна поділити на чотири основні групи:

Виробники батарей

Це ядро систем зберігання. Компанії, що розробляють літій-іонні, твердотільні, натрієві батареї тощо, мають найвищий технологічний бар’єр. Представники — Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038). Вони отримують пряму вигоду від зростання обсягів поставок, але стикаються з коливаннями цін на сировину та міжнародною конкуренцією.

Інтегратори систем

Ці компанії не лише постачають батареї, а й інтегрують інвертори, системи управління батареями та енергетичні системи, пропонуючи повні рішення. Приклади — Huacheng (1519), Yali (1514), ZTE Electric (1513). Вони мають стабільний дохід, оскільки контролюють клієнтські канали.

Обладнання для електроенергетики та інтеграція відновлюваної енергетики

Ці компанії допомагають підключати системи зберігання до мережі, постачають трансформатори, розподільчі щити тощо. Представники — ZTE Electric (1513), Huacheng (1519), Yali (1514). Це учасники нижнього ланцюга галузі.

Постачальники матеріалів і компонентів

Верхній ланцюг — це постачання активних матеріалів (нікель, кобальт, марганець, літій-фосфат тощо), електролітів, сепараторів. Нижній — системи управління батареями, охолодження, перетворювачі. Тайванська Formosa Plastics (6505, інвестиції в електроліти) — представник цієї групи. Бар’єри високі, але залежність від цін на сировину велика.

Які акції зберігання енергії є? Огляд США та Тайваню

Нижче наведено відбір відомих компаній за ринковою капіталізацією, ціною акцій та останніми показниками:

Глибокий аналіз провідних американських акцій зберігання енергії

Enphase Energy — лідер у мікроінверторах для сонячної енергетики

Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) — важливий постачальник мікроінверторів і систем зберігання енергії для сонячних станцій. Вважається класичним представником американських акцій у цій галузі. З 2025 року через зміни в енергетичній політиці ціна акцій знизилася до близько 36.98 доларів, коефіцієнт P/S — 3.2–3.7.

Фінансово, у 2024 році дохід склав 1.46 млрд доларів. У 2025 році очікується розбіжність: консервативний прогноз — близько 1.48 млрд доларів (порівняно з минулим роком), оптимістичний — понад 2 млрд. У другому кварталі дохід перевищив очікування — 363 млн доларів, але третій квартал дав слабкий прогноз — 330–370 млн, що свідчить про короткострокову слабкість попиту.

Важливо врахувати, що у США можливе завершення субсидій на сонячну енергетику для приватних домогосподарств наприкінці року, що може негативно вплинути на попит Enphase. Аналізують зниження рейтингу до «утримувати» з цільовою ціною 45–55 доларів. За умов пом’якшення монетарної політики та продовження субсидій, компанія може відновити зростання. Тому наразі рекомендується утримувати цю акцію для довгострокового спостереження.

Generac Holdings Inc. — виробник резервних електричних систем

Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC) — провідний виробник резервних генераторів для приватних будинків і промисловості. У другому кварталі EPS склав 1.65 долара, що значно перевищує очікування, зростання — 22%; дохід — 1.06 млрд доларів. Прогноз на 2025 рік — EPS 7.54 долара, що свідчить про стабільне зростання.

Цільова ціна — близько 206.67 доларів, що на 15% вище за поточну ціну — 179.5 доларів. Це робить цю акцію перспективною для зростання.

NextEra Energy — найбільша у світі енергетична компанія

NextEra Energy (NYSE: NEE) — найбільша у світі компанія у сфері електроенергетики. Вона володіє регульованою Florida Power & Light і активно розвиває вітрову, сонячну та зберігання енергії через NextEra Energy Resources. У 2024 році дохід — близько 24.75 млрд доларів, потужність — 73 ГВт.

У другому кварталі 2025 року EPS склав 1.05 долара, що на 9% вище очікувань. Нові проекти у відновлюваній енергетиці — понад 3.2 ГВт, з них понад 1 ГВт для дата-центрів. Загальний обсяг потужностей — понад 10.5 ГВт, що підтверджує лідерство у цій галузі.

Аналітики прогнозують цільову ціну — 84 долари (зростання на 15.7%), а за даними TipRanks — близько 86.20 доларів (приблизно 20% потенційного зростання). Це перспективна акція з ясним потенціалом зростання.

Fluence Energy — світовий лідер у системах зберігання

Fluence Energy (NYSE: FLNC) — провідний світовий постачальник рішень для зберігання енергії. Заснована у 2018 році спільно Siemens і AES, має масштабні можливості. Штаб-квартира — Вірджинія, США. У третьому кварталі 2025 року EPS — 0.01 долара, але дохід знизився до 603 млн доларів, що нижче очікуваних 770 млн. Це спричинило падіння цін на понад 13%. Маржа знизилася до 15.4% через затримки у виробництві та ланцюжках постачання.

Проте керівництво зберігає ціль — до 2.7 млрд доларів доходу у 2025 році, і очікує, що замовлення перетворяться у реальні продажі у 2026 році. Це короткостроковий тиск, але довгостроковий потенціал залишається високим.

EnerSys — лідер у промислових рішеннях для зберігання

EnerSys (NYSE: ENS) — глобальний провайдер промислових систем зберігання. Штаб-квартира — США, має представництва у Європі, Близькому Сході. З понад 11 000 співробітників, присутній у понад 100 країнах. Основні продукти — системи енергопостачання, акумулятори, зарядні пристрої.

У першому кварталі 2025 року EPS — 2.08 долара, що вище очікувань, дохід — 893 млн доларів. Ринкова капіталізація — близько 3.86 млрд доларів, коефіцієнт P/E — 11.8, з близьким до 1% дивідендом. Це привабливо для інвесторів, що цінують стабільність і зростання.

Огляд провідних тайванських акцій зберігання енергії

台達電 — світовий лідер у управлінні електроживленням

台達電 (Delta Electronics, 2308) — заснована у 1971 році, один із провідних світових виробників блоків живлення та систем управління батареями. У другому кварталі 2025 року дохід — 1240.35 млрд TWD (+20%), чистий прибуток — 139.48 млрд TWD (+40%), EPS — 5.37 TWD — рекордний показник.

Майже 36% валової маржі, 15.1% операційної — високі показники, що свідчить про сильну позицію у високорентабельних продуктах та оптимізацію виробництва. У другій половині року компанія планує активніше інвестувати у R&D та розширювати виробництва у США.

東元 — комплексне енергетичне рішення

東元 (TECO Electric & Machinery) — заснована у 1956 році, починала з виробництва електродвигунів, нині — багатогалузева компанія з системами електропостачання, енергетики та інтелектуальних рішень. У другому кварталі 2025 року дохід — 156 млрд TWD (+7.4%), EPS — 0.69 TWD, що менше через витрати та валютні збитки. За перше півріччя EPS — 1.23 TWD (-8%).

Компанія має стабільну фінансову структуру, виплачує дивіденди (2.2 TWD — близько 4.2% доходності). Активно розвиває проекти у AI та розумних енергетичних системах, що створює перспективи для зростання.

Ключові фактори для інвестування у акції зберігання енергії

Ризики

Вибір компаній потребує уваги: деякі мають слабкі технології або фінансову базу. Недосягнення прибутковості або зниження доходів може негативно вплинути на цінні папери. Регулярна оцінка фінансового стану і технічних показників — обов’язкова.

Політична чутливість

Перспективи галузі стабільні, але слід враховувати політичні зміни: скасування субсидій, зміни у енергетичних планах. Наприклад, ризик завершення субсидій у США може вплинути на попит у компаній, таких як Enphase.

Ключові критерії відбору акцій

· Враховуйте ланцюг створення цінності: виробники батарей — високий ризик через коливання цін на сировину, системні інтегратори — стабільні, обладнання — зростають, але залежать від політики.

· Аналізуйте фінансову якість: маржа, грошовий потік, R&D.

· Оцінюйте залежність від політики: компанії, що залежать від субсидій, — більш ризиковані.

· Моніторте ланцюги постачання: дефіцит чіпів, коливання цін — потенційні ризики.

Висновок: використовуйте можливості інвестицій у зберігання енергії

Переход на чисту енергію неможливий без технологій зберігання. Це означає, що у найближчі роки країни продовжать інвестувати у цю галузь. Кожного разу, коли з’являються нові політичні ініціативи або досягаються важливі індустріальні цілі, акції зберігання енергії можуть отримати додатковий поштовх на ринку. Інвесторам варто вчасно реагувати і використовувати ці можливості для отримання прибутку.

Проте, як і у будь-якій високотехнологічній галузі, не всі компанії зможуть довго залишатися на плаву або отримати прибуток. При зміні фундаментальних або технічних показників важливо дотримуватися дисципліни і контролю ризиків. Детальне вивчення ланцюга створення цінності і вибір компаній з міцною базою — запорука розумних інвестицій.