Динаміка цін на Bitcoin та криптовалюти: світовий фактор Liberty Financial у відновленні ринку

Ринок криптовалют зазнав значного відновлення цін наприкінці 2024 року, коли Bitcoin та основні альткоїни відновилися після тижнів тривалого тиску на продаж. Це ралі, хоча й технічно вражаюче, підняло важливі питання щодо фундаментальних показників ринку проти динаміки позиціонування. Водночас рух збігся з помітними змінами у розподілі активів інституційних гравців, зокрема стратегічним рішенням World Liberty Financial, що підтримується Трампом, щодо реструктуризації своїх обгорнутих Bitcoin, що свідчить про зміну пріоритетів у ринковій екосистемі.

Стратегічні володіння криптовалютами та позиціонування на ринку

World Liberty Financial, платформа цифрових активів, підтримувана сім’єю Трампа, здійснила значну конвертацію приблизно 10 мільйонів доларів у обгорнутих Bitcoin Coinbase (cbBTC) у WBTC у грудні 2024 року. Організація обміняла близько 102,9 cbBTC на 103,15 WBTC через транзакції в блокчейні, що стало свідченням цілеспрямованого зміщення переваг активів у ключовий момент ринкової ситуації. Це стратегічне переорієнтування відбулося на тлі тривалих обговорень регуляторних та кастодіальних питань щодо продуктів обгорнутих Bitcoin.

Тимчасовий момент цієї операції був важливим. Coinbase оголосила про намір виключити WBTC зі свого платформи у листопаді 2024 року, посилаючись на дотримання внутрішніх стандартів лістингу. Це рішення спричинило юридичні виклики з боку BiT Global, кастодіана, залученого до операцій з WBTC, який звернувся до суду з метою запобігти виключенню. Суд у середині грудня ухвалив рішення проти BiT Global, підтвердивши підхід Coinbase і потенційно прискоривши рішення World Liberty Financial щодо переходу між різними варіантами обгорнутих Bitcoin.

Зростання впливу Джастіна Сон та зміни в ринковій екосистемі

Керування WBTC ускладнилося додатково після розширення участі Джастіна Сон у криптоекосистемі. Сон, засновник Tron, став радником World Liberty Financial після того, як у кінці 2024 року придбав акції платформи на суму 30 мільйонів доларів (обміняні на токени WLFI). Це радництво з’єднує кілька сегментів блокчейн-індустрії, оскільки бізнес Сон охоплює біржові операції, DeFi-протоколи та інфраструктуру блокчейну.

Coinbase зазначила участь Сон у BiT Global як проблему відповідності, описуючи цю зв’язок як фактор ризику у їхній регуляторній системі. Сон, який має історичні звинувачення у шахрайстві та маніпуляціях на ринках цінних паперів США — від яких він заперечує — все ж демонструє значний вплив на кастодіальні угоди та рішення щодо інфраструктури блокчейну. За даними обговорень у галузі, деякі учасники вважають участь Сон конструктивною, посилаючись на значущі показники Tron: ця блокчейн-мережа контролює понад 50% світового ринку стабільних монет, з обігом понад 60 мільярдів доларів у цій екосистемі.

Зростання цін на криптовалюти та технічні показники

Крім інституційного переорієнтування, ринки криптовалют зазнали значної волатильності після обміну активів World Liberty Financial. Bitcoin різко підскочив, досягнувши приблизно 69 000 доларів після тижнів зниження — рух, що був зумовлений технічними короткими сжимаками, а не фундаментальними факторами. Відновлення цін поширилося на основні альткоїни: Ethereum піднявся до 2050 доларів, Solana — до 87,82 доларів, Dogecoin — до 0,10 доларів, а Cardano — до 0,29 доларів, кожен з них отримав пропорційний приріст із низьких рівнів.

Аналітики ринку, зокрема Joel Kruger з LMAX Group, попереджали, що цей ралі відображає розгортання позицій та тонкі ліквідністьні умови, а не сталий фундаментальний зсув. Тимчасовий сплеск цін на криптовалюти викликав спекулятивні зміни у позиціонуванні, з деякими інституційними менеджерами, що переводили капітал у волатильні альткоїни та опціонні стратегії, за даними FalconX.

Технічні рівні опору та майбутні цінові траєкторії

Щодо Bitcoin, для підтвердження справжнього структурного тренду необхідно стабільно подолати ключові технічні рівні опору. Учасники ринку стежать за двома основними зонами: рівнем 72 000 доларів і 78 000 доларів. Прорив цих рівнів із збереженням руху стане підтвердженням ширшого відновлення. Невдача подолати ці рівні свідчитиме про те, що поточне ралі є тимчасовим технічним відскоком у рамках ширшого тренду спадання.

Крім Bitcoin, World Liberty Financial активно позиціонується на ринку, накопичуючи кілька токенів DeFi та інфраструктурних проектів. Платформа придбала значні обсяги Aave (AAVE за 118,13 долара), Chainlink (LINK — 9,17 долара за одиницю) та Ethena (ENA — 0,11 долара). Всі ці проекти мають зв’язки з World Liberty Financial через існуючі партнерства або технічні інтеграції. Така диверсифікована стратегія купівлі свідчить про більш комплексний портфельний підхід, що виходить за межі обгорнутих Bitcoin.

Загальна структура ринку вказує на те, що рух цін криптовалют залишається чутливим до рішень інституційних гравців і технічних торгових динамік. Взаємодія між змінами у керуванні кастодіальними активами, регуляторною реакцією та технічними показниками ймовірно й надалі формуватиме цінові траєкторії Bitcoin і основних альткоїнів у найближчі квартали. Інвесторам і учасникам ринку слід стежити за цими рівнями опору та потоками інституційних капіталів як ключовими індикаторами того, чи є поточне відновлення цін стійким.