Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є фундаментальною функцією для бізнесу, але часто ускладнюється складним циклом виставлення рахунків. Коли постачальник знаходиться в іншій юрисдикції, ця складність зростає в рази, змушуючи організації орієнтуватися у валютних курсах, банківських посередниках, місцевих регулюваннях та непрозорих зборах — при цьому маючи обмежену видимість щодо того, де знаходиться платіж і коли він буде зарахований.

На відміну від цього, платежі у стабільконах є миттєвими, прозорими і менш витратними. Розроблені для збереження стабільної вартості і зазвичай підтримуються резервами у доларах США, вони поєднують надійність, яку очікують від традиційних валют, з швидкістю та прозорістю цифрових платіжних систем.

У недавньому подкасті PaymentsJournal авінәш Чідамбарам, засновник і генеральний директор Cybrid, та Джеймс Вестер, директор з криптовалют і співголова відділу платежів у Javelin Strategy & Research, обговорювали використання стабільконів у B2B та майбутнє цієї динамічної цифрової активу у корпоративних платежах.

Більше не дикий Захід

Одним із найважливіших факторів, що сприяють впровадженню стабільконів, є зростаюча глобальна регуляторна ясність. У США закон GENIUS Act, що регулює стабількони, став важливим етапом, кардинально змінивши погляд банків, платформ для B2B-платежів і сервісів переказів на цифрові активи.

Хоча підходи до регулювання різняться залежно від регіону, базова ціннісна пропозиція стабільконів залишається незмінною. Їх структура, підтримувана резервами, дає організаціям зелене світло для подальших дій.

«Глобально ви починаєте бачити цей перехід до того, щоб дозволити бізнесам і роздрібним клієнтам почати використовувати стабількони як бекенд-інфраструктуру щонайменше», — сказав Чідамбарам. «Те, що це стабільний криптоактив, дає фінансовим директором, казначейським відділам і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння, якою є вартість цього токена.»

«Наприклад, коли я відправляю стабількони за кордон, вони фактично є доларами США і конвертуються у гонконгські долари», — додав він. «Тепер ви використовуєте переваги блокчейну та систем токенізації для реалізації дуже важливих кейсів і досвідів для ваших клієнтів.»

Поєднання цих переваг і покращення регуляторної ясності швидко змінили ставлення багатьох фінансових установ до цифрових активів. Ранні adopтери, які усвідомлювали потенціал стабільконів і очікували більш сприятливого регуляторного середовища, тепер готові отримати вигоду з їхнього застосування.

«Довгий час існувало уявлення, що весь криптовалютний простір — це щось на кшталт дикого Заходу», — сказав Вестер. «Проте за останні роки компанії, які бачили цінність у криптовалютах, цифрових активах, стабільконах, блокчейні та токенізованих активах, просили про регуляторну ясність. Вони казали, що тут є ефективність і зниження витрат.»

«Найдивовижніше — це те, наскільки компанії в цій сфері були готові сказати: “Тепер, коли є ясність, ми раді дотримуватися регулювання, управління та відповідності — бо ми завжди були готові до цього,”» — додав він.

Розблокування циклу 24/7

Зі зростанням кількості організацій, що розглядають стабількони, стає очевидним — ця технологія має великий потенціал, особливо у B2B-платежах. Створені для циклів платежів у 30, 60 і 90 днів, що переважно орієнтовані на паперові чеки, традиційна інфраструктура B2B-платежів готова до революції, і стабількони доводять свою здатність змінювати правила гри.

У трансграничних платежах бізнеси часто обмежувалися відправкою підтвердження переказу як доказом платежу, не маючи гарантії, коли транзакція буде фактично зарахована.

Ці проблеми вирішуються за допомогою стабільконів.

«Зараз я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який проходить у стабільконах, і бачу на блокчейні, що ви його отримали,”» — сказав Чідамбарам. «До того ж, обидві сторони цієї транзакції пройшли KYB-перевірку — ми знаємо, хто вони. Витрати на транзакції значно нижчі, оскільки немає посередників, які беруть свою частку, і зменшуються валютні витрати.»

«Ще одна перевага — стабількони можна отримувати ц круглого року, 365 днів на рік,» — додав він. «Все працює на блокчейні. Випуск стабільконів не припиняється о 17:00. Якщо ви купуєте товари з іншої юрисдикції, вам не потрібно турбуватися, коли відкриється банк — чи отримали вони кошти, чи ні. Ви можете вести бізнес цілодобово.»

Крім того, організації можуть додавати дані до платежів у стабільконах, що покращує звірку, точність і довіру до замовлень. Це, у свою чергу, приносить значущі операційні переваги у сферах закупівель і ланцюгів постачання.

Стабількони також сприяють більш ефективному управлінню казначейством. Організації можуть зберігати готівку довше і оплачувати товари та послуги точно вчасно.

«Я чув кілька місяців тому висловлювання, яке підкреслює переваги такої деталізації — можливість відправляти гроші в реальному часі не так важлива, як те, щоб платити завтра і бути впевненим, що платіж буде отриманий одразу,» — сказав Вестер. «Я знаю, що їм не потрібно отримувати платіж протягом 30 днів. Я хочу заплатити їм на 29-й день і тримати свої гроші якомога довше.»

«Це змінило моє уявлення, бо коли говоримо про платежі в реальному часі, — це “Мені потрібно заплатити негайно,” — але тепер я розумію, що важливо мати можливість платити з максимальною гнучкістю і керувати своїми грошима. Якщо це 30 днів, я можу зробити платіж якомога пізніше.»

Програмована цінність

Ця можливість програмування стабільконів — одна з їхніх найважливіших характеристик. Вона дозволяє бізнесам автоматизувати багато платіжних процесів, що зараз виконуються вручну і займають багато часу, а також відкриває нові, більш складні кейси використання.

«Деякі наші клієнти використовують нас для підключення до інвестиційних продуктів,» — сказав Чідамбарам. «Наприклад, інвестиційний продукт у сфері комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучити кошти, оскільки маєте інвестиційну можливість, і люди можуть фінансувати цю інвестицію з будь-якої точки світу за допомогою стабільконів, використовуючи структури Reg A, Reg D або Reg S.»

«Також є виплати,» — додав він. «Ви можете програмно фінансувати інвестицію, а після її завершення — програмно здійснювати виплати. Ви уявляєте собі всі високовартісні операції, які зазвичай вимагають багато людей і процесів, але тепер ви можете закодувати це у токен.»

Хоча стабількони мають багато застосувань, багато організацій вагаються щодо їхнього впровадження. Однак компанії не обов’язково розуміти всі тонкощі блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб отримати вигоду від стабільконів. Постачальники платіжних послуг створили бекенд-інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій у стабільконах, дозволяючи бізнесам використовувати цю технологію без додаткової складності.

«Я кілька разів сміявся, коли люди говорили про стабількони у порівнянні з іншими платежами, ніби між ними існує якась якісна різниця з точки зору досвіду,» — сказав Вестер.

«Ваша компанія не повинна бути експертом у ERP-рішеннях, ви просто використовуєте ERP,» — додав він. «Те саме буде і з стабільконами. Вони почнуть визнавати переваги швидших, дешевших і програмних переказів. Це не вимагатиме нічого, окрім цього.»

Повільний шлях до впровадження

Хоча підтримка стабільконів зростає, ширше їхнє застосування у платежах все ще стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що шлях до впровадження буде прямим, але я вважаю, що це буде нерівномірна еволюція,» — сказав Вестер. «Залишаються деякі речі, які потрібно розробити, наприклад, покращення користувацького досвіду і інтеграція стабільконів і цифрових активів у ERP, банківські рішення та середовища для бек- і мідл-офісів.»

«Я б хотів сказати, що це буде ракета до місяця і через рік усі почнуть їх використовувати, але це займе час,» — додав він. «Наступний рік буде цікавим з точки зору реального розвитку.»

Хоча цього року широке впровадження малоймовірне, стабількони, ймовірно, продовжать набирати обертів. Тому бізнесам слід почати розробляти стратегії щодо інтеграції стабільконів — разом із зростаючою кількістю платіжних типів — у свою діяльність.

Один із найефективніших способів використання стабільконів — через платформу оркестрації платежів, яка маршрутизуватиме транзакції через найоптимальніший тип платежу.

«Зі зростанням підтримки різних стабільконів, ви почнете бачити, як організації використовують платформи, наприклад, нашу, щоб сказати: “Ось як я хочу організувати платіж,” і більша частина цінності міждержавних платежів перейде на стабількони,» — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже раді можливостям у найближчі роки, оскільки все більше компаній розуміють, що таке стабількони і як вони допомагають досягти цілей швидше, дешевше і з більшою контролем над казначейством,» — додав він. «Більше компаній почнуть інтегрувати інфраструктуру, подібну до нашої, щоб покращити бек-офіс і досвід своїх кінцевих клієнтів.»