Огляд ринку 17 березня: епічний прорив біткойна на 75 000 доларів, ринок розривається між нафтовим кошмаром і крипто-шаленством

Автор: DeepChao TechFlow

Американський фондовий ринок: сильне відновлення після ралі

У понеділок (16 березня) Уолл-стріт пережила захоплююче ралі.

Індекс Nasdaq виріс на 1,23%, закрившись на 22 374 пунктах, S&P 500 піднявся на 1,01% і склав 6 699 пунктів, Russell 2000 зріс на 0,94%, а Dow Jones — на 0,83%, закрившись на 46 946 пунктах. Близько двох третин ринку закрилися з прибутком, індекс страху VIX різко впав більш ніж на 13%, опустившись нижче 24.

Що спричинило таке сильне ралі в понеділок? Різке падіння цін на нафту.

Ціни на WTI у понеділок впали майже на 5%, опустившись нижче 93 доларів, що сприяло тому, що ф’ючерси на американські акції вже почали зростати в неділю ввечері. Ціни на нафту знизилися з панічного рівня понад 100 доларів, що зменшило побоювання ринку щодо неконтрольованої інфляції.

Технологічний сектор показав найкращі результати: Meta відкрилася з майже 3% зростанням і закрилася з прибутком 2,33% на рівні 627,45 доларів. У вихідні з’явилися повідомлення, що Meta може звільнити щонайменше 20%, а також уклала угоду на 27 мільярдів доларів щодо інфраструктури штучного інтелекту з компанією Nebius, що стало каталізатором для зростання технологічних акцій у понеділок.

Nvidia зросла більш ніж на 2,5%, оскільки генеральний директор Юй Хуей очікує виступу на щорічній конференції GTC. Акції чіпмейкерів різко зросли: Intel — на 6,29%, Micron — на 6,20%, Seagate — на 5,83%.

30 компонентів індексу Dow Jones: Salesforce лідирує з ростом 2,86%, Amazon — на 1,93%, Boeing — на 1,66%. Найбільше знизилися Disney — на 0,76%, Verizon — на 0,70%, American Express — на 0,68%.

Очікується, що після сильного ралі в понеділок ринок зробить коротку паузу, очікуючи рішення ФРС щодо ставки у середу.

Ціни на нафту: коротка корекція у понеділок і подальше зростання у вівторок

Ціни на нафту повністю вийшли з-під контролю: після короткої корекції у понеділок вони знову почали зростати.

У понеділок о 9:30 за східним часом ціна на брент становила 102,14 долара за барель, що на 3,05 долара менше попереднього дня. У цей же день ціна на брент становила 104,22 долара за барель, а WTI — 98,88 долара.

Але це був лише короткий перепочинок. У ніч на 16 березня ціни на нафту продовжили зростати після того, як США завдали удару по ключовому нафтовому хабу Ірану — острову Харг, що ознаменувало третю тиждень війни. Ціна на брент відкрилася на рівні 105,26 долара, що свідчить про зростаючу паніку щодо перебоїв у постачанні.

Причина короткої корекції у понеділок — обіцянка Трампа “швидко закінчити війну”.

Ціни на WTI у понеділок впали майже на 5%, опустившись нижче 93 доларів, що сприяло зростанню ф’ючерсів на американські акції вже у неділю ввечері. Однак цей спад швидко виявився тимчасовим, і ринок більше не вірить обіцянкам Трампа щодо швидкого завершення війни.

Міжнародне енергетичне агентство (IEA) опублікувало екстрений звіт, у якому прогнозує щоденне падіння світового постачання нафти на 8 мільйонів барелів.

Згідно з березневим звітом IEA, світове постачання нафти у березні може знизитися на 8 мільйонів барелів на добу, причому значне скорочення виробництва у країнах Близького Сходу частково компенсується збільшенням виробництва у країнах, що не входять до ОПЕК+ — Казахстані та Росії.

Ціни на нафту з 28 лютого, коли США і Ізраїль завдали ударів по Ірану, коливалися дуже сильно. Через атаки на інфраструктуру у Близькому Сході та припинення судноплавства у Перській затоці ціни на брент сягнули майже 120 доларів за барель, але згодом знизилися до близько 92 доларів. У березні ціни все ж зросли на 20 доларів за барель.

Ринок готових нафтопродуктів: крах і глобальна криза авіаційної та нафтохімічної галузей

Експорт нафтопродуктів через Перську затоку майже зупинився. Виробники у регіоні Глобального Близького Сходу планують у 2025 році щоденно експортувати 3,3 мільйона барелів нафтопродуктів і 1,5 мільйона барелів скрапленого газу (LPG). Через атаки та відсутність альтернативних каналів експорту понад 3 мільйони барелів нафти щодня закриваються.

Через припинення польотів у головних аеропортах Близького Сходу і ланцюгові ефекти у глобальних транспортних вузлах попит на авіаційний керосин значно знизився. Постачання LPG і нафтену різко скоротилися, змусивши нафтохімічні заводи зменшити виробництво полімерів, що посилило втрати у нафтохімічній галузі регіону.

Використання LPG для приготування їжі та опалення, особливо в Індії та Східній Африці, також під загрозою.

IEA знизило прогноз світового попиту на нафту

Через припинення польотів, різке скорочення постачання LPG і нафтену, а також зростання цін на нафту, що знижує попит, IEA знизило прогноз світового попиту на нафту у березні та квітні в середньому більш ніж на 1 мільйон барелів на добу — а річний прогноз зростання попиту у 2026 році зменшено з 210 000 до 640 000 барелів на добу.

Як довго вистачить запасів?

Країни-споживачі мають значні запаси нафти для реагування на тимчасові перебої у постачанні. За оцінками, глобальні запаси сирої нафти і готової продукції наразі перевищують 8,2 мільярда барелів — найвищий рівень з лютого 2021 року.

Але питання в тому, коли закінчиться війна. Війна вже триває третій тиждень, а атака США на Харг ознаменувала подальше загострення конфлікту. Якщо війна триватиме понад два місяці, запаси в 82 мільярди барелів можуть вичерпатися, і ціни на нафту можуть прорватися через 150 доларів за барель, що спричинить глобальну рецесію.

Американські виробники сланцевої нафти — найбільші вигідники.

Якщо середньоринкова ціна WTI досягне 100 доларів за барель, американські виробники сланцевої нафти зможуть додатково заробити 63,4 мільярда доларів у 2026 році, особливо ті, що не мають бізнесу в регіоні Близького Сходу. Чим довше триватиме війна, тим більше зароблятимуть енергетичні компанії США, що пояснює зростаючу підозру ринку щодо обіцянок Трампа швидко закінчити війну.

Золото: пробило рівень 5000 доларів, посилення долара і страх перед інфляцією тиснуть одночасно

17 березня ціна на золото становила 5012 доларів за унцію. У понеділок, 16 березня, спотове золото впало на 1,2%, протестуючи психологічний рівень у 5000 доларів, і закрилося на рівні 5019 доларів за унцію.

Срібло закрилося на 80,60 долара за унцію, знизившись на 0,62 долара (–0,76%). Співвідношення золота до срібла зросло до 62,3, що свідчить про підвищену чутливість срібла до промислового попиту.

Чому золото, яке має вигідні фактори — війна і інфляція — раптом знизилося?

Зміцнення долара тисне на золото. Зростання долара знижує ціну золота, яке оцінюється у доларах. У понеділок індекс долара піднявся, що стало прямим каталізатором для падіння ціни золота.

Страх перед інфляцією — теж негативний фактор. Високі ціни на нафту безпосередньо сприяють зростанню інфляції, що зменшує мотивацію центральних банків знижувати ставки — і це історично знижує ціну золота.

Здається, протиріччя, але логіка ясна: зростання цін на нафту → неконтрольована інфляція → ФРС не наважується знижувати ставки (можливо, навіть підвищує їх) → реальні ставки зростають → золото втрачає привабливість.

Вищий рівень цін на нафту зменшує мотивацію центральних банків знижувати ставки, — зазначає старший стратег RJO Futures Боб Хаберкрон. Але він залишається з цільовою ціною 6000 доларів за унцію через “події у світі” та очікування інституційних інвесторів.

Рішення ФРС у середу — ключове.

Ринок очікує рішення ФРС цього тижня і коментарів голови ФРС Джерома Пауелла щодо напрямку американських ставок. Якщо Пауелл натякне, що зростання цін на нафту може змусити ФРС затримати зниження ставок або навіть підвищити їх, ціна на золото може ще більше впасти до рівня 4800 доларів.

Криптовалюти: біткоїн прорвав 75 000 доларів — епічний ріст, три тижні чистого притоку ETF на 2,1 мільярда доларів

Біткоїн нарешті прорвав важливий психологічний рівень.

17 березня ціна на біткоїн сягнула понад 75 000 доларів.

Це перший прорив за рівень з кінця лютого, що ознаменувало початок нового циклу зростання на ринку криптовалют.

Інституційні інвестори і великі гравці активно купують, за три тижні чистий притік склав 2,1 мільярда доларів.

За даними блокчейну, гаманці з 10 до 10 000 BTC увійшли у режим накопичення, їх частка у загальному обсязі пропозиції зросла до 68,17%. Великі гравці активно збирають позиції, готуючись до наступного раунду зростання.

Рішення ФРС у середу: чи стане прорив на 80 000 доларів каталізатором?

Рішення ФРС заплановане на 18 березня о 14:00 за східним часом. Економісти очікують, що ставка залишиться в межах 3,50–3,75%, можливо, з обережною позицією через високі ціни на нафту та збереження високої інфляції.

Хоча очікування незмінної ставки історично стримують ризикові активи, поточний тренд біткоїна і його статус “цифрового золота” свідчать, що прорив через 75 000 доларів може викликати масовий короткий сквіз і підштовхнути ціну до 80 000 доларів.

Технічний аналіз: перехрестя “золотого” і “медвежого” сценаріїв, короткі позиції застрягли вище 75 000 доларів

Ціна біткоїна вже прорвала 50-денну просту скользящу середню (71 164 долара), що є важливим психологічним і технічним рівнем.

20-денна SMA скоро перетне з 50-денною SMA у “золотий” перехрестя — класичний сигнал для тривалого зростання.

Індикатор Aroon також підтверджує позитивний сценарій: Aroon Up — 100%, Aroon Down — 0%. Це сильний сигнал, що вказує на потужний новий тренд зростання, і що покупці повністю контролюють ціновий рух.

Короткі позиції застрягли, і починається короткостроковий тиск на зростання.

Зараз понад 4,34 мільярда доларів у коротких позиціях висять вище 75 000 доларів, а ставка на ф’ючерсах досягла найнижчого рівня з серпня 2024 року, що свідчить про серйозні ставки трейдерів на падіння.

Якщо BTC прорве 75 000 доларів, ці короткі позиції будуть примусово закриті, що підштовхне ціну вгору, а між 75 000 і 80 000 доларів майже немає опору, оскільки лише 1% пропозиції біткоїна було куплено у цьому ціновому діапазоні.

Якщо почнеться короткий сквіз, розгортатиметься масовий натиск покупців, і 100 000 доларів стане проміжною точкою для руху до ще вищих цілей.

Підсумок дня: ринок розірваний між нафтовим кошмаром і крипто-бумом

17 березня ринок був у стані крайньої поляризації.

Головний парадокс — чому біткоїн, зростаючи на фоні зростання цін на нафту і падіння золота, все ж прорвав історичні рівні?

Це найзагадковіше явище березня 2026 року. За традиційною логікою, зростання цін на нафту → неконтрольована інфляція → жорстка політика ФРС → крах ризикових активів. Але біткоїн не лише не впав, а й прорвав 75 000 доларів.

Можливі три причини:

1. Біткоїн стає “цифровим золотом 2.0”. Коли фізичне золото під тиском через посилення долара і зростання реальних ставок, біткоїн отримує вигоду від “де-доларизації” і паніки щодо знецінення фіатних валют.

2. Інституційна хвиля накопичення. Чистий притік ETF за три тижні склав 2,1 мільярда доларів, а частка великих гравців у портфелях — 68,17%, що свідчить про активне “збирання” інституційних грошей у часи паніки.

3. Самореалізуючася коротка “програма” — короткі позиції на понад 4,3 мільярда доларів у зоні понад 75 000 доларів. Прорив через цей рівень викличе масове закриття коротких позицій і стрімке зростання ціни.

Рішення ФРС у середу — ключове. Якщо Пауелл натякне, що “зростання цін на нафту може змусити ФРС тримати високі ставки довше”, біткоїн може отримати підтримку у рамках “інфляційних активів” і прорвати 80 000 доларів. Але якщо він натякне, що “може підвищити ставки для боротьби з інфляцією”, ціна може повернутися нижче 70 000 доларів.

Єдина впевненість — ринок вже повністю відмовився від традиційної двонапрямної моделі ризик/захист. Біткоїн, золото, американські акції і нафтові ціни — всі активи рухаються за своїми логіками, і їхня кореляція вже цілком втрачена.