交易概念大補帖（七）：小資金的正確起手式

交易概念大補帖系列，旨在分享一些「很少有人提，但極其重要」的交易概念，相信不論是新手、老手，都能在此系列文章中帶走一些東西。本系列一共有 10 篇文章，這是第 7 篇。 （前情提要：交易概念大補帖（六）：目標管理與 Benchmark） （背景補充：交易概念大補帖（五）：可視化的 Taker 強度指標 CVD 如何助你辨識方向 ） 因為我資金少，所以我不得不去拚？ 先說結論：這是錯誤的概念。 在金融市場中，除非本金大到會影響市場，否則 1,000 U 和 1,000,000 U 在操作時，本質上都是追求「策略的期望值（Expected Value）」。 期望值的公式很簡單：「所有可能發生的結果 x 對應的概率」之結果的總和。 例如：有個彩票， 70% 拿不到錢、20% 可拿 500 U，9% 可拿 1,000 U，1% 可拿 10,000U。 期望值 = 70% * 0 + 20% * 500 + 9% * 1,000 + 1% * 10,000 = 290 U。 如果這張彩票的售價超過 290 U，則長期玩下來必輸。 想一想 因此，很多散戶認為資金少，就應該去「拚大的」，思考方式本身沒問題，但大部分人最容易忽略的，正是這個「拚」的過程中，很可能期望值根本不是正的。 因此，小資金拚爆擊的思考方式本身沒問題，但不能把爆擊當成「賭博」，否則直接出門左拐 Vegas 就好了。 況且，爆擊策略的勝率通常很低，如果無法保證足夠高的盈虧比，即使中了一次大的，也不一定能 cover 先前損失的部分。 市場的力量 假如本金只有 1,000 U，此時你想再賺到 1,000 U，你可以： 1. 上班、打工 2. 透過金融市場盈利 首先，1 的部分很簡單，頂多幾個月就能保證達成目標；但 2 呢？ 要用 1,000 U 再賺 1,000 U，你必須完成 100% 的績效。 還記得上篇文章說的嗎？股神巴菲特的年平均績效也才約 20%；美股大盤 S&P 500 的年平均報酬也才約 10%，就是這些不起眼的 10%、20%，卻是大部分基金經理人望塵莫及的數字。 因此，在本金小的時候，最快速累積資產的方式，通常是「上班、打工」，而不是「透過金融市場」。 如果本金已經來到 1,000,000 U，此時狀況則完全不同，單純透過上班、打工，要再賺 1,000,000 U 的難度則瞬間提升，此時就可以使用市場的力量了。 複利 記住一句話：「如果你沒有要逼自己在 1 年內退休，就不用太急」 假設小明出了社會，用 3 年時間存到了 20,000 U 的本金，在 25 歲那年，把 20,000 U 投入 S&P 500、或巴菲特的公司股票。 上圖是 GPT 幫我製作的表格，表中的數字是倍數。例如我初始本金 100 U，平均年績效 30%，投入 5 年，則 5 年後將成長至 371 U。 __ 如果小明投的是平均報酬 10% 的 S&P 500， 這 20,000 U 會在他 30 歲那年，成長至 32,200 U； 這 20,000 U 會在他 35 歲那年，成長至 51,800 U。 __ 注意：「這是假設他期間完全不存錢、也不再多投入本金」的狀況下」； 並且，成長的部分，是他完全不需要額外投入心力，就能獲得的報酬。 那如果： 他買的是巴菲特公司的股票呢？ 他買的是 BTC 呢？ 他在投入後，仍然有加碼更多本金、持續投入呢？ 如果你是 90 後、甚至 00 後，給自己 10 年的時間，先存到一筆本金，然後開始持續投入 … 「你真的還認為很慢嗎？」 總結 不要把市場當成賭場，即使 Crypto market 存在很多暴富神話，但更多的是我們看不見的屍骸；能看見的，不見得能複製。 制定目標，給自己 10 年時間，或許會遠比你想的更快。 以上就是交易概念大補帖（七）的內容，希望對各位有幫助，感謝閱讀至此的你。 原文連結： 相關報導 解讀Web3 AI賽道6大現狀：相比AI Agent，機構更關注基礎設施 AI Agent 融合 Web3，機器人幫你鏈上理財時代要來了？ Mind Network 完整介紹：以 FHE 技術破解 AI Agent 安全難題〈交易概念大補帖（七）：小資金的正確起手式〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。