Geopolítica

El director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, señaló que los mercados financieros aún no han digerido completamente el impacto de la guerra entre EE. UU. e Irán, y que las criptomonedas podrían enfrentar una caída adicional. La situación geopolítica y la volatilidad de los precios del petróleo ejercen presión sobre el mercado, por lo que los inversores deben estar atentos a las dinámicas relacionadas para determinar la tendencia futura del mercado.

El mercado de valores de Dubái abrió tras dos días de suspensión y fue sometido a ventas masivas, con el índice DFM cayendo aproximadamente un 4.6%. La bolsa activó una medida de "stop loss" del 5% para prevenir ventas panic. La tensión entre EE. UU., Irán e Israel ha generado preocupación en el mercado, y la seguridad del transporte de petróleo es una prioridad. A diferencia de los mercados tradicionales, el mercado de criptomonedas opera las 24 horas, mostrando liquidez. Los inversores están atentos a la evolución de la situación, y la tendencia futura estará influenciada por la geopolítica.

La Casa Blanca publica avances en la Ley CLARITY, las negociaciones han llegado a un consenso, pero el mecanismo de rendimiento de las stablecoins sigue siendo la principal fuente de controversia. La industria de las criptomonedas pide acelerar el proceso regulatorio para atraer capital y promover la innovación. Si la ley se aprueba, simplificará los procesos de cumplimiento, aumentará la confianza del mercado y tendrá un impacto importante en el futuro del sector.

El CEO de cumplimiento principal de CEX en Estados Unidos, Brian Armstrong, visitó la Casa Blanca recientemente, lo que ha generado atención en el contexto de las discusiones sobre la ley de regulación de activos digitales. Aunque no está claro si se reunió con Trump, la promoción de una política clara sobre activos digitales sigue siendo un objetivo del gobierno. Los analistas creen que esta interacción de alto nivel podría influir en la dirección futura de la legislación.

Las primarias de las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos en 2026 ya han comenzado, y la industria de las criptomonedas ha invertido activamente 2.88 mil millones de dólares para impulsar la legislación de la Ley CLARITY@E5@. Texas, Carolina del Norte y Arkansas se convierten en los principales campos de batalla, con el objetivo de garantizar que el Congreso favorezca el desarrollo de las criptomonedas. El apoyo de Trump influirá en la implementación de las políticas de criptomonedas; si los resultados de las primarias no son favorables, podría resistirse a la visión de las criptomonedas.

El mercado de valores de Corea cayó drásticamente debido al conflicto en Oriente Medio, el KOSPI y el KOSDAQ cayeron más del 10% cada uno, activando la suspensión de operaciones, y logrando la peor jornada de 2024. Corea depende en un 94% del petróleo importado, del cual el 75% proviene de Oriente Medio, lo que generó pánico. La capitalización de mercado global se evaporó en cuatro días, por un valor de 3.2 billones de dólares, y los precios del petróleo crudo aumentaron significativamente, extendiendo el impacto a otros mercados.

Recientemente, la tensión en Oriente Medio ha provocado cambios significativos en el flujo de fondos en el mercado de criptomonedas, convirtiéndose en un canal alternativo para la transferencia de fondos y la formación de precios. La salida de fondos de los intercambios en Irán y el mercado de criptomonedas que opera las 24 horas reflejan su papel clave en las finanzas globales y muestran la importancia de los activos criptográficos en la demanda de refugio y en las reformas financieras.

Bitcoin rebota después de una corrección durante el fin de semana, acercándose a los 70,000 dólares, principalmente debido a la cobertura de posiciones cortas y la entrada de fondos institucionales. El sentimiento del mercado es cauteloso, el volumen de operaciones aumenta, pero todavía existen riesgos geopolíticos que influyen. A corto plazo, el precio de BTC podría mantenerse en un rango de 60,000 a 70,000 dólares con fluctuaciones.

La controversia sobre la regulación de las stablecoins en Estados Unidos se intensifica. El asesor de activos digitales de la Casa Blanca, Patrick Witt, refutó la opinión del CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, y destacó que los beneficios de las stablecoins son diferentes a los intereses de los depósitos bancarios. Aunque la Ley GENIUS ha establecido un marco regulatorio para las stablecoins, las diferencias en los modelos de ingresos entre los bancos y la industria de las criptomonedas aún no se han resuelto, y las partes todavía no han llegado a un consenso.

Con el aumento de la tensión en Oriente Medio, las transacciones de activos criptográficos en Irán han aumentado significativamente, los usuarios compran en masa Bitcoin y lo transfieren a carteras personales para proteger sus activos. La plataforma Nobitex ha experimentado una oleada de retiros, lo que indica una menor dependencia de los servicios centralizados. Históricamente, en conflictos geopolíticos, los activos criptográficos suelen convertirse en herramientas para transferencias transfronterizas y gestión de riesgos. Los usuarios dispersan sus activos para reducir riesgos, pero también deben asumir la responsabilidad de gestionar sus claves privadas. Ante la creciente incertidumbre en los mercados globales, parte de los fondos se dirigen al extranjero, y los inversores utilizan Bitcoin para hacer frente a los riesgos de restricciones bancarias.

El Senado de Estados Unidos impulsa la Ley de la Vía de la Vivienda del Siglo XXI, que limita claramente a la Reserva Federal a emitir moneda digital del banco central antes de 2030, con el objetivo de mejorar la asequibilidad de la vivienda y proteger la privacidad financiera. Esta ley cuenta con el apoyo de la Casa Blanca, pero la cláusula de vencimiento en 2030 genera incertidumbre, y las políticas futuras de CBDC siguen siendo controvertidas.

La tensión en Oriente Medio ha provocado una fuerte volatilidad en los mercados financieros globales, con el mercado de valores de Corea del Sur cayendo más del 10%, lo que activó el mecanismo de límite de caída. Los mercados de Japón y Hong Kong también estuvieron bajo presión, los precios del petróleo crudo subieron, lo que agravó las preocupaciones inflacionarias. El mercado ha reevaluado las propiedades de refugio seguro de activos principales como Bitcoin, y el valor total de los activos criptográficos ha disminuido ligeramente.

En el contexto de la escalada de la situación en Oriente Medio, el sistema de criptomonedas de Irán ha mostrado el papel clave de las stablecoins. Incluso ante interrupciones en Internet y una caída repentina en el volumen de transacciones, USDT sigue siendo un canal importante para la transferencia de valor. Se estima que en 2025, el volumen de transacciones criptográficas en Irán podría alcanzar entre 8,000 millones y 10,000 millones de dólares, y existe un flujo de fondos asociado con la Guardia Revolucionaria Islámica. Aunque las transacciones están restringidas, el sistema en su conjunto no ha colapsado, lo que refleja las propiedades duales de las stablecoins en los pagos transfronterizos y en la evasión de sanciones.

Durante el conflicto entre EE. UU. e Irán, los mercados tradicionales estuvieron cerrados, y el volumen de operaciones en la plataforma de contratos de criptomonedas Hyperliquid alcanzó los 11.5 mil millones de dólares, lo que demuestra el potencial de las finanzas en cadena para reemplazar a los intercambios tradicionales. El director de inversiones de Bitwise cree que la situación de este fin de semana refutó las predicciones de una transformación de las finanzas tradicionales, y Bloomberg también citó los contratos de petróleo de Hyperliquid. Los intercambios tradicionales deben acelerar su transformación para no ser marginados.

El último informe del GAFI señala que las stablecoins se han convertido en la opción preferida para transacciones ilegales en países sancionados como Irán y Corea del Norte, estimando que en 2024 las actividades relacionadas alcanzarán los 51,000 millones de dólares. El informe recomienda a los países fortalecer la supervisión de los emisores de stablecoins en lugar de prohibirlas por completo, para prevenir actividades de lavado de dinero y transferencias de fondos.

El mercado financiero de Corea continúa experimentando turbulencias debido a las secuelas de la guerra entre EE. UU. e Irán, con el tipo de cambio del won surcoreano frente al dólar estadounidense superando los 1500 won, y el mercado de valores cayendo bruscamente y perdiendo los 5400 puntos. La venta masiva de fondos extranjeros ha afectado al mercado, y el Banco de Corea ha declarado que monitoreará la situación y podría tomar medidas; la gestión de riesgos externos resulta especialmente importante.

Los precios del petróleo continúan rebotando debido a la incertidumbre política y al endurecimiento del suministro de energía, con el WTI y el Brent alcanzando aumentos significativos. La actividad de mercado se intensifica, Gate TradFi abre nuevas entradas para el comercio en ambos extremos, impulsando la integración de los activos criptográficos con los mercados financieros tradicionales.

En el artículo 「Cambiar las finanzas en fin de semana」, el director de inversiones de Bitwise, Matt Hougan, señaló que las finanzas tradicionales en EE. UU. e Israel se detuvieron durante la lucha contra Irán, y la plataforma de criptomonedas Hyperliquid se convirtió en un centro de comercio, lo que indica que la velocidad de la transformación de TradFi en la cadena podría acelerarse. Este fin de semana, el volumen de operaciones de Hyperliquid superó los 11.5 mil millones de dólares, demostrando la utilidad de las finanzas en la cadena cuando el mercado está cerrado, y obligando a los inversores institucionales a adaptarse.

La tensión geopolítica en Oriente Medio continúa, aumentando la aversión al riesgo en los mercados financieros asiáticos, con las principales bolsas cayendo significativamente. Bitcoin sufrió una ligera caída pero aún se mantiene en un rango clave, mientras el mercado presta atención a la entrada de fondos institucionales y ETF. Ethereum, Solana y otras criptomonedas principales han corregido, y la preferencia por el riesgo se ha reducido. La incertidumbre en el entorno macroeconómico y la volatilidad en el mercado energético han aumentado la presión en el mercado.