Coinbase ouvre l'ère de la « plateforme de trading tout-en-un » : intégration des actions, DEX et marchés de prédiction, en visant la super application financière

Auteur : Techub Actualités rapides

Auteur : Yangz, Techub News

« The future of finance is on Coinbase. All in one app », Coinbase lors de la conférence de mise à jour système d’aujourd’hui, a fixé une nouvelle direction pour son avenir en 2026 et même dans 10 ans, en quelques mots.

En tant que leader du secteur avec une capitalisation boursière de plus de 65 milliards de dollars, et détenant la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies aux États-Unis, Coinbase ne prévoit pas de rester dans ses frontières actuelles. Elle lance la plus ambitieuse et la plus disruptive expansion de produits depuis sa création il y a 13 ans : briser les barrières traditionnelles du monde financier, en intégrant actifs cryptographiques, actions, dérivés, écosystèmes on-chain et marchés prédictifs dans une expérience applicative unifiée et sans couture. De la collaboration avec Kalshi pour lancer des marchés prédictifs, à l’intégration de Jupiter pour des échanges décentralisés (DEX) sur Solana ; de la mise en place de transactions d’actions sans commissions, à la création de stablecoins sur mesure pour les entreprises, cette série d’initiatives ne sont pas de simples mises à jour produits, mais s’inscrivent dans une stratégie centrale : construire une « plateforme de trading tout-en-un » qui dépasse la simple cryptomonnaie.

Et si l’on regarde plus loin, on perçoit mieux la profondeur de cette stratégie. De l’approbation par les régulateurs indiens pour leur investissement minoritaire dans CoinDCX, à leur participation au programme américain « Tech Force » pour l’agenda national de la fintech ; de la sortie du protocole ouvert de nouvelle génération x402 V2, connectant IA et paiements, à la collaboration avec des géants financiers traditionnels comme Standard Chartered pour explorer des services d’actifs numériques institutionnels, la stratégie de fin d’année de Coinbase esquisse une trajectoire claire : partir de la cryptomonnaie comme socle, s’étendre dans toutes les directions, tisser un réseau financier couvrant le retail et l’institutionnel, fusionnant services centralisés et décentralisés.

Ce lancement majeur de fin d’année donne sans doute le ton pour 2026 et au-delà, ouvrant la voie à un Coinbase plus vaste, plus complexe et plus ambitieux, qui commence à émerger.

Six piliers d’activité, bâtir la fondation de la « plateforme de trading tout-en-un »

L’expansion de Coinbase représente une refonte systématique de sa matrice de produits financiers. Ses six axes principaux, ciblant différents marchés et besoins utilisateurs, constituent ensemble une base solide pour cette « plateforme de trading tout-en-un ».

Trading d’actions : ouvrir la porte aux marchés financiers traditionnels

Au cœur de cette expansion stratégique, Coinbase, via sa filiale réglementée par la FINRA, Coinbase Capital Markets Corp., propose désormais le trading d’actions américaines aux États-Unis. De plus, un porte-parole a confirmé : « Le trading d’actions sans commissions sera une offre permanente de Coinbase ». Bien que le modèle de rentabilité précis ne soit pas encore dévoilé, cette stratégie agressive vise clairement à gagner rapidement des parts de marché, en brisant le monopole des courtiers traditionnels sur les commissions.

Ce qui rend cette offre révolutionnaire, ce n’est pas seulement la tarification, mais aussi l’intégration de l’expérience : les utilisateurs pourront gérer leurs actions en dollars ou USDC dans un même compte Coinbase, réalisant une véritable fusion entre actifs cryptographiques et financiers traditionnels. Mieux encore, Coinbase prévoit d’étendre la négociation à « plusieurs milliers » d’actions, cinq jours par semaine, 24h/24, défiant ainsi le mode de fonctionnement traditionnel des marchés financiers et préparant le terrain pour une écologie de trading d’actifs numériques 24/7. La société prévoit d’ajouter dans les prochains mois une gamme considérable d’actions, élargissant considérablement le spectre d’investissement. En plus du trading au comptant, Coinbase travaille à des innovations plus profondes, notamment en préparant des produits dérivés liés aux actions, permettant aux utilisateurs hors États-Unis d’accéder à une exposition continue aux actions américaines via des dérivés plus efficaces en capital. Ce produit devrait s’étendre début 2024, permettant à Coinbase de proposer une gamme complète d’investissements en actions, du spot aux dérivés.

De plus, Coinbase voit ce service comme un pont stratégique vers « l’actif tokenisé ». La société a annoncé son projet de lancer en 2026 la plateforme « Coinbase Tokenize », pour l’émission et la gestion on-chain d’actifs réels comme les actions. La fonctionnalité de trading d’actions d’aujourd’hui constitue une infrastructure clé pour le marché mondial programmable basé sur la blockchain de demain, illustrant la trajectoire d’évolution de Coinbase, passant d’un simple point d’accès à la finance traditionnelle à une plateforme d’émission d’actifs futurs.

Marchés prédictifs : explorer la finance basée sur les événements

En intégrant des actifs traditionnels, Coinbase s’aventure aussi dans un domaine plus innovant : les marchés prédictifs. En collaborant avec Kalshi, plateforme réglementée par la CFTC, Coinbase introduit ce marché niche mais à fort potentiel dans son application principale, en intégrant ces positions dans un même interface avec cryptomonnaies, actions et cash, permettant une diversification alternative du portefeuille. Le choix de collaborer avec Kalshi, plutôt que d’intégrer directement des protocoles décentralisés, témoigne de la prudence de Coinbase en matière de conformité, visant à établir un marché légitime et fiable pour ces activités sensibles.

Solana comme point de départ, embrasser l’écosystème des blockchains à forte activité

En tant que plateforme centralisée majeure, Coinbase comprend que la capture de la croissance explosive de nouveaux tokens via les processus traditionnels est limitée face à la rapidité des DEX. Elle a donc adopté une stratégie : intégrer directement Jupiter, le plus grand agrégateur DEX de l’écosystème Solana, pour transformer sa plateforme d’un simple fournisseur de listes d’actifs en un agrégateur de liquidités open-source. Les utilisateurs peuvent ainsi trader sans quitter l’application, avec Jupiter gérant en arrière-plan le routage entre DEX et la découverte des prix. Cette démarche combine astucieusement la richesse et la liquidité des actifs DeFi à l’expérience utilisateur fluide d’une plateforme centralisée. Plus important encore, cela marque un changement de philosophie : passer de « ce que nous décidons que vous pouvez trader » à « nous vous aidons à trader tout ». Coinbase prévoit d’étendre cette intégration à d’autres blockchains à forte croissance, créant un nouveau paradigme où Coinbase, en tant qu’interface unifiée, agrège la liquidité de multiples DEX à travers plusieurs réseaux.

Stablecoins sur mesure : ouvrir la voie aux services financiers pour entreprises

Dans le domaine clé des stablecoins, Coinbase lance un service de « stablecoins personnalisés » ciblant le marché des entreprises. Ce service permet aux clients institutionnels d’émettre et de gérer leur propre stablecoin, en utilisant USDC comme réserve. Cette initiative permet à Coinbase de concurrencer directement des acteurs établis comme Paxos ou Anchorage, en créant une nouvelle ligne de « finance en tant que service » à haute rentabilité. Sur un plan stratégique, cela renforce aussi l’écosystème : en utilisant USDC comme réserve, la société solidifie la position de USDC comme monnaie de référence dans l’écosystème stablecoin. En attirant davantage d’entreprises à émettre leurs propres stablecoins basés sur USDC, Coinbase étend ses cas d’usage et sa part de marché, tout en construisant une barrière écologique autour de USDC, avec pour objectif de renforcer la stabilité et la croissance de son écosystème.

Selon Coinbase, les premiers partenaires explorant cette offre incluent Flipcash, Solflare et R2.

Simplifier le trading de dérivés : démocratiser l’accès aux leviers

Coinbase a repensé l’interface de ses produits dérivés, initialement réservés aux traders professionnels via Coinbase Advanced, pour la rendre accessible à tous les traders américains. Selon un porte-parole, la nouvelle interface simule une expérience de trading au comptant, réduisant considérablement la barrière cognitive et opérationnelle pour les leviers, permettant à un plus grand nombre de retail de participer facilement aux dérivés.

Ce changement stratégique répond à une compréhension fine des besoins du marché. En période de volatilité potentielle du marché spot, offrir des produits à levier simples d’utilisation permet de satisfaire la demande pour une gestion efficace du capital et des stratégies diversifiées, tout en créant une nouvelle source de revenus pour la plateforme. En « démocratisant » ces outils financiers avancés, Coinbase vise à renforcer la fidélité et l’activité sur sa plateforme, tout en créant une voie de compétition native dans un marché dominé par les courtiers traditionnels.

Support global : assistants IA, plateforme développeurs et services aux entreprises

Cette expansion ne concerne pas seulement la gamme de produits, mais aussi une refonte complète de l’infrastructure. En élargissant la gamme d’actifs négociables, Coinbase construit un écosystème de support intégré pour investisseurs individuels, développeurs et entreprises, soutenant sa vision de « plateforme tout-en-un ».

Pour les particuliers, l’assistant IA « Coinbase Advisor » analyse leur portefeuille et les données de marché en temps réel pour fournir des conseils personnalisés d’allocation d’actifs et de stratégies d’investissement, rendant accessible à tous des services auparavant réservés aux clients fortunés. Par ailleurs, l’application Base, plateforme on-chain pour le grand public, a terminé sa phase bêta et est déployée dans plus de 140 pays. Sur le plan des développeurs, la plateforme mise à jour offre une API complète pour la gestion, le paiement, le trading et la stabilité des stablecoins. Des entreprises comme Deel, Papaya, Routable et dLocal utilisent déjà l’API de paiement de Coinbase. Enfin, côté services aux entreprises, « Coinbase Business » fournit une solution financière native crypto complète pour les entreprises américaines et singapouriennes, incluant paiements globaux, gestion d’actifs numériques, rendement sur USDC, automatisation des processus financiers, etc. Notamment, Coinbase indique que les clients institutionnels pourront accéder à des fonctionnalités de trading synchronisées avec celles du retail, incluant actions, dérivés et autres classes d’actifs.

Ces trois niveaux de support forment un tout cohérent, transformant Coinbase d’une simple plateforme d’exécution en une infrastructure financière intégrée, combinant gestion d’investissements, innovation écologique et services institutionnels. Ce changement renforce la fidélité et la valeur commerciale de la plateforme, tout en construisant un cycle vertueux complet, du particulier à l’entreprise, de l’application à l’écosystème.

Résumé

Cette expansion massive du portefeuille produits de Coinbase marque une étape clé dans sa transformation d’un échangeur crypto spécialisé en une « plateforme tout-en-un » globale. En combinant actions, dérivés, actifs on-chain et marchés prédictifs avec ses services traditionnels, et en bâtissant une infrastructure support intégrée avec assistants IA, plateforme développeurs et services aux entreprises, Coinbase s’efforce de créer une plateforme véritablement fusionnelle entre finance traditionnelle et écosystème crypto.

Naturellement, cette orientation stratégique suscite aussi des avis divergents. Les défenseurs de la décentralisation craignent que cela s’éloigne de l’esprit initial de la crypto. D’autres analystes, en regard de l’évolution sectorielle, soulignent que les frontières entre fintech et finance traditionnelle s’estompent : « Coinbase devient Robinhood, et Robinhood devient plus Coinbase ».

En substance, Coinbase brouille la frontière entre finance centralisée et décentralisée. Elle encapsule la liquidité DeFi dans une expérience centralisée fluide, tout en intégrant la finance traditionnelle via un cadre réglementaire, et en abaissant la barrière à la participation on-chain avec Base App. Cette voie, mêlant expérience centralisée et innovation décentralisée, reflète la tendance à l’intégration dans la fintech.

Comme Coinbase l’a déclaré lors de la conférence — « The future of finance is on Coinbase. All in one app » — cette phrase est à la fois une déclaration d’ambition et une vision du futur des services financiers, qui tend vers une intégration et une fusion accrues. La réussite de cette vision ambitieuse reste à voir, mais il est indéniable que Coinbase a déjà fixé un nouveau standard, digne d’intérêt et de réflexion pour toute l’industrie.