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Les dernières 24 heures ont révélé des secrets sur le marché mondial — la montée en flèche de l'argent, le dollar américain/yen approchant des niveaux historiques, et un rebond puissant du marché boursier américain, mais derrière tout cela se cache une confrontation subtile en matière de politique monétaire.
Marché des matières premières : l'argent franchit un sommet, l'or entre en consolidation
Sous l'impulsion conjointe d'une demande d'investissement en forte hausse et de tensions d'approvisionnement mondiales, le prix de l'argent a grimpé à un niveau record, dépassant aisément la barre des 67,0 dollars. Selon une analyse par moyenne mobile, l'argent s'est maintenu au-dessus de la moyenne annuelle pendant plusieurs jours de négociation consécutifs, indiquant une tendance haussière persistante. Parallèlement, le prix de l'or s'établit à 4338,6 dollars/once, en hausse de 0,14 %, après avoir formé une étoile filante lors de deux jours consécutifs, entrant dans une phase de correction structurelle. Le marché du pétrole a également montré des signes positifs, le WTI ayant augmenté de 1,14 % pour atteindre 56,5 dollars le baril, reflétant une reprise anticipée de l'activité économique mondiale.
Fluctuations du taux de change : pression sur le yen, la ligne rouge de la politique sous le mécanisme US-Japan
Le dollar américain/yen a augmenté

Beaucoup d'investisseurs taïwanais cherchent à diversifier leur allocation d'actifs en se tournant vers les marchés boursiers étrangers, parmi lesquels l'achat d'actions américaines par courtage en cascade est devenu le premier choix de nombreuses personnes. Mais comment ouvrir un compte de courtage en cascade, quel est le coût réel, quelles sont les règles de négociation — si vous ne clarifiez pas ces questions, cela pourrait augmenter secrètement vos coûts d'investissement.
Logique opérationnelle du courtage en cascade : transmission bidirectionnelle de l'intermédiaire
Le courtage en cascade, dont le nom complet est « services de courtage de titres étrangers confiés », signifie simplement laisser une maison de courtage nationale agir comme pont entre vous et le marché étranger. Vous ouvrez un compte auprès d'une maison de courtage nationale disposant de qualifications de courtage en cascade de titres étrangers, et lorsque vous passez une commande, la maison de courtage nationale transmet votre ordre au courtier partenaire étranger, qui l'exécute à la bourse réelle. Précisément parce que l'ordre passe par le processus de transmission « maison de courtage nationale → maison de courtage étrangère » plutôt que d'être confié directement, c'est pourquoi on l'appelle « courtage en cascade » (Sub-brokerage).
Grâce au courtage en cascade, vous pouvez

Lundi, le WTI a augmenté de 1,58 %, clôturant au-dessus de 57,0 dollars, atteignant brièvement 58,45 dollars. Cela ne semble pas beaucoup, mais cette position est cruciale — car le point critique de toute la reprise se situe à 59,0 dollars.
Les risques géopolitiques s'intensifient, le "soutien inférieur" du prix du pétrole se renforce
Le ministre russe des Affaires étrangères, Lavrov, a révélé lundi matin que l'Ukraine avait utilisé 91 drones pour attaquer la résidence de Poutine, tous interceptés. La Russie a déjà déterminé ses cibles et le moment de la riposte. Zelensky a immédiatement nié, affirmant que c'était une fabrication fausse, visant à justifier la poursuite des opérations contre l'Ukraine.
Que cela signifie-t-il ? La trêve russo-ukrainienne reste encore très lointaine. Une trêve indéfinie = la poursuite des sanctions contre le pétrole russe = la pression continue sur l'offre mondiale de pétrole brut. C'est le support de bas de l'évolution du prix du pétrole brut.
Les perspectives de négociation sont encore plus chaotiques. Le plan de paix en 20 points proposé par l'Ukraine inclut un cessez-le-feu, des garanties de sécurité, une force armée permanente, etc., mais la question des territoires et de Zaporijjia...

Le changement de politique de la Banque du Japon a provoqué des turbulences sur le marché, le yen ayant chuté de 4 % face au dollar en octobre. La divergence entre les attentes et la réalité a fait manquer aux fonds spéculatifs leurs anticipations de hausse des taux. Les analystes prévoient que le yen pourrait tester à court terme 150, voire 155, mais Hidetaka Sakakibara reste prudent mais optimiste, estimant que le yen pourrait atteindre 130 d'ici 2025, la clé résidant dans l'écart de taux entre les États-Unis et le Japon ainsi que la performance économique américaine.

# À propos du marché des changes : ce que tout investisseur doit savoir
Plus de 6 trillions de dollars échangés chaque jour font du marché des changes le marché financier le plus liquide au monde. De plus en plus de traders de détail y participent — plus de 30 % des transactions de change sont désormais effectuées par des investisseurs de détail. Mais la réalité brutale est que les statistiques montrent que 70 % à 90 % des investisseurs individuels ont connu des pertes. La raison n'est pas le marché lui-même, mais une compréhension insuffisante des mécanismes tels que l'effet de levier et la marge.
Cet article décortiquera 5 points clés de l'investissement en devises pour aider les débutants à établir une compréhension correcte et à éviter les pièges.
Quels sont les moyens d'investir dans les devises ? Un spectre de choix allant du capital préservé au haut risque
L'investissement en devises n'est pas une seule façon de faire. En fonction de la tolérance au risque et de la taille des fonds, les investisseurs peuvent choisir différentes façons de participer :
Le moyen le moins risqué : échange de devises étrangères et dépôts en devises étrangères
L'échange de devises étrangères dans la vie quotidienne — par exemple, convertir sa monnaie locale en devise locale lors d'un voyage à l'étranger — est en fait le plus simple

L'AUD, en tant que cinquième devise mondiale en termes de volume de transactions (classement : dollar américain, euro, yen, livre sterling, AUD), a toujours été une préoccupation majeure pour les investisseurs internationaux. La paire AUD/USD est la cinquième en termes de liquidité mondiale, caractérisée par une forte liquidité et des spreads faibles, ce qui la rend adaptée pour des stratégies à court terme ou à moyen/long terme.
Cependant, si l'on considère une échelle temporelle plus longue, la performance globale de l'AUD au cours des 20 dernières années a été décevante. Depuis 2005, l'AUD a traversé plusieurs cycles, mais la tendance à long terme est restée faible. Plus précisément, entre le début de 2013 et 2023, cette décennie, l'AUD/USD a dévalué de plus de 35 %, tandis que l'indice du dollar américain a augmenté de 28,35 %, reflétant un cycle global de « dollar fort ». D'autres devises majeures telles que l'euro, le yen et le dollar canadien ont également connu une dépréciation par rapport au dollar américain, ce qui indique que la faiblesse de l'AUD n'est pas un phénomène isolé.
Pourquoi l'AUD continue-t-elle de s'affaiblir depuis 20 ans ? La relation complexe entre le cycle des matières premières et le taux de change
L'AUD en tant que

L'AUD/USD a récemment connu une forte reprise, avec une hausse de 0,6% à 0,6505 le 26 novembre, marquant ainsi une quatrième journée consécutive de hausse. Mais derrière cette montée se cache un changement plus profond dans la logique du marché — le cycle d'assouplissement de la Reserve Bank of Australia pourrait être arrivé à son terme.
Les données d'inflation déclenchent une révision majeure des attentes du marché
La publication du CPI annuel de 3,8% en octobre est devenue un point de basculement clé. Ces chiffres ont non seulement dépassé les prévisions du marché de 3,6%, mais ont également brisé l'hypothèse optimiste selon laquelle l'inflation en Australie suivrait une tendance modérée à la baisse. Les analystes de Capital Macro ont déclaré que, d'après ces données, il n'y a presque aucun signe d'atténuation de la pression inflationniste, et la fenêtre pour une nouvelle baisse des taux par la banque centrale se ferme rapidement.
Ce qui est encore plus menaçant, c'est que les données du PIB à venir pourraient confirmer une augmentation de la pression sur la capacité économique. Si cette prévision se réalise, le cycle d'assouplissement de plusieurs mois de la Reserve Bank of Australia sera officiellement terminé.
Changement de position de la politique de la banque centrale

2025年 le marché boursier japonais a connu une vague de rebond remarquable. Après une brève correction en avril, le marché boursier japonais a rapidement entamé une forte reprise, notamment en mai et juin, avec des performances particulièrement brillantes. À la fin juin, l'indice Nikkei 225 a dépassé les 40487 points, atteignant un sommet d'environ un an, et s'est solidement stabilisé au-dessus de la barre des 40000. Alors, la question est : cette tendance haussière peut-elle encore durer ? Quels sont les titres japonais recommandés à suivre ? Comment les investisseurs ordinaires peuvent-ils participer ?
Pourquoi le Nikkei 225 a-t-il explosé ? Combien de temps la logique de rebond peut-elle durer ?
Cette hausse du marché boursier japonais provient essentiellement de la réévaluation par le marché des fondamentaux des entreprises japonaises, renforcée par la résonance d'avantages structurels.
En avril, les marchés mondiaux ont été envahis par la panique en raison des attentes concernant la politique commerciale, et le ratio cours/bénéfice du Nikkei est tombé à 12 fois, ce qui est déjà beaucoup moins cher que la plupart des principales bourses internationales. Avec la correction progressive des attentes pessimistes, les investisseurs ont commencé à réaliser que leurs inquiétudes étaient excessives, et le ratio cours/bénéfice

Pourquoi est-ce que c'est actuellement une opportunité pour les actions du secteur de la défense ?
Au cours de la dernière année, les conflits régionaux ont été fréquents — conflit Ukraine-Russie, escalade des tensions au Moyen-Orient, et les gouvernements du monde entier ajustent leurs dépenses de défense. La Chine, Taïwan et les États-Unis augmentent tous leurs budgets militaires, ce qui n'est pas une coïncidence, mais résulte d'un changement de perception profond : la guerre moderne est désormais dominée par la technologie.
Les drones, les missiles de précision, la guerre de l'information remplacent les tactiques traditionnelles de masse. Tous les pays cherchent à atteindre leurs objectifs de défense avec moins de main-d'œuvre et une efficacité accrue, ce qui stimule directement la croissance de la demande dans l'industrie de la défense.
Warren Buffett a dit un jour que pour un bon investissement, il faut trois éléments : de la neige suffisamment humide, une piste suffisamment longue, et une barrière de protection suffisamment profonde. Les actions du secteur de la défense répondent justement à ces trois critères.
Quels sont les avantages uniques des actions du secteur de la défense ?
Une industrie avec une piste extrêmement longue
Depuis la nuit des temps, les conflits internationaux n'ont jamais cessé. Cela signifie que la demande en achats militaires est durable, elle ne disparaîtra pas en période de récession. Comparé aux fluctuations cycliques de l'industrie technologique civile, le secteur de la défense...

Le recul du rendement stimule le moteur de la hausse de l'argent
Récemment, le prix de l'argent a atteint 51,37 dollars, et le principal moteur de cette hausse est la forte baisse du rendement des obligations américaines. Cette chute a brisé l'environnement de taux d'intérêt précédent, affaiblissant l'attractivité du dollar américain, ce qui a ensuite donné un élan à la hausse de l'argent libellé en dollars.
Signaux techniques forts
D'après la performance de l'indice de force relative (RSI), les tendances haussières dominent actuellement. À court terme, l'argent continue de rebondir, et tant qu'il parvient à franchir la barrière clé de 52,46 dollars (correspondant au sommet du 13 novembre), il pourrait tenter de défier le sommet annuel de 54,46 dollars. Une fois cette position importante reprise, le nouveau jalon de 55,00 dollars entrera également dans la vue des traders.
Risques à la baisse à surveiller
Les tendances baissières ne doivent pas être ignorées. Si l'argent chute en dessous de 51,00 dollars, il devra faire face à un test de support à 50,00 dollars. Si cette zone est perdue

Introduction : Du jeu à la stratégie financière
La stratégie de martingale, originaire de France au XVIIIe siècle, n'est pas simplement une méthode de jeu, mais aussi une approche de gestion des fonds qui attire de nombreux traders dans l'investissement en cryptomonnaies modernes. En 1934, Paul Pierre Lévy a analysé cette méthode en utilisant la théorie des probabilités, et en 1939, le statisticien Jean Ville a établi le nom « martingale ». Cependant, il existe un écart important entre la théorie et la pratique.
Mécanisme de base de la stratégie de martingale
L'essence de cette méthode d'investissement est extrêmement simple. Elle consiste à doubler la mise à chaque perte, dans l'espoir de couvrir toutes les pertes précédentes avec un seul gain, selon une approche probabiliste.
具体的

UBS Group a revu à la hausse son objectif de prix de l'or pour 2026, le portant à 5 000 $ l'once, en citant des facteurs de marché haussiers. Cependant, il prévoit une légère baisse à environ 4 800 $ d'ici la fin de l'année, tout en indiquant des conditions de marché robustes.

La valeur estimée d'1 million de BTC de Satoshi Nakamoto a fluctué de manière significative, atteignant une valeur maximale de $96 milliards. Contrairement aux actifs traditionnels, la valeur du Bitcoin est déterminée par la demande du marché, ce qui indique son intégration dans l'économie mondiale.

Considérez ISO 20022 comme la pierre de Rosette pour la finance. Actuellement, 72 % des grandes banques sont déjà conformes à ISO 20022, et d'ici 2025, cette norme devrait devenir la norme mondiale. Mais voici ce que la plupart des gens ne réalisent pas : ce changement ne concerne pas seulement l'adoption de nouveaux protocoles sophistiqués par les banques. C'est à propos de c

Lorsque SWIFT, Fedwire et les réseaux de paiement traditionnels parlent des langues différentes, l'argent circule lentement. Découvrez ISO 20022—un cadre de normalisation mondial qui révolutionne la gestion des actifs numériques par les institutions financières. Contrairement aux protocoles plus anciens, ISO 20022 utilise des messages basés sur XML pour transmettre des informations plus riches

Pourquoi acheter des obligations américaines ?
Les obligations américaines (également appelées bons du Trésor américain) sont des titres de créance émis par le gouvernement des États-Unis sur le marché, équivalant à un certificat d'emprunt. Le gouvernement s'engage à rembourser le principal et les intérêts dans un délai déterminé. En raison de la note de crédit la plus élevée au monde du gouvernement américain, ces obligations sont considérées comme l'un des instruments d'investissement les plus sûrs, offrant un flux de trésorerie stable et une grande liquidité.
De nombreux investisseurs institutionnels et particuliers locaux et étrangers en font une partie importante de leur portefeuille d'investissement, pour équilibrer le risque et obtenir un rendement stable.
Quelles sont les trois façons pour les investisseurs taïwanais d'acheter des obligations américaines ?
1. Achat direct d'obligations (marché secondaire)
Acheter des obligations déjà émises via un courtier étranger ou par mandat de souscription. Comparé à la souscription via un courtier domestique, le choix de produits est plus large et les frais sont plus faibles.
Processus d'achat : ouvrir un compte-titres → rechercher le code de l'obligation ou définir des critères de filtrage → passer une commande au prix du marché ou à prix limité → détenir et percevoir des intérêts régulièrement
Avantages : la liquidité est la plus élevée

Comment les emplois non agricoles façonnent les opportunités d'investissement à travers plusieurs classes d'actifs
Le rapport mensuel sur les emplois non agricoles (NFP) constitue l'une des publications économiques les plus influentes dans le monde financier. Au-delà d'être simplement une statistique sur l'emploi, les données NFP servent de baromètre pour l'économie américaine.

Ethereum a atteint une étape importante de son infrastructure, avec le déploiement de contrats intelligents qui s'élève à 8,7 millions au quatrième trimestre 2025 — marquant ainsi le trimestre le plus performant de l'histoire du réseau. Cette réussite reflète bien plus qu'une simple expansion technique ; elle témoigne de la confiance croissante de la communauté de développement

La décision de la Banque centrale du Japon d'augmenter les taux d'intérêt, comme si elle lançait une bombe à fragmentation, a provoqué une onde de choc sur les marchés financiers mondiaux. La hausse de 25 points de base, bien que modérée, a instantanément remodelé la carte des risques liés aux opérations de carry trade. Alors que la tendance à la hausse du yen s'essouffle, le dollar/yen s'est rapidement apprécié de 1,39 %, approchant la barre des 158,0. Le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, a immédiatement lancé un avertissement ferme — des mesures appropriées seront prises face aux fluctuations excessives du taux de change. Derrière ces déclarations, se cache une anxiété profonde quant à un éventuel changement de politique de la banque centrale.
Mouvements sur le marché des matières premières, l'argent blanc en hausse historique
Le changement le plus remarquable s'est produit sur le marché des métaux précieux. Sous l'impulsion conjointe de la demande d'investissement et de la tension sur l'offre, le prix de l'argent a rapidement dépassé la barre des 67,0 dollars, établissant un nouveau record historique. Derrière cette hausse, on perçoit une augmentation de la demande de protection contre les actifs physiques, le marché des matières premières affichant de plus en plus ses caractéristiques de valeur refuge. Par ailleurs, l'or a clôturé une deuxième journée consécutive en formation de doji, avec une tendance technique stagnante, si l'on considère