ImLonky

最近ずっと考えていたこと：AIの資本支出規模は供給側の爆発を証明しているが、これは「新しい周期の始まり」なのか、それとも「バブルの加速」なのか？答えは、見落とされがちな変数—AIによって節約されたお金が最終的にどこへ流れるのか—にかかっている。私はAIの効率向上による利益の流れを三つの経路に分けて考える。
経路A：資本側の独占（利益→自社株買い→株主の懐へ）
経路B：新規事業や新市場への再投資（ジョグラの起動）
経路C：サービス価格を引き下げ、消費者が恩恵を受ける。ケインズ波の回復が本当に可能かどうかは、経路AかCかに依存する。経路Bを選ぶのはバブルだ。
今最も強いシグナルは経路Aだ。Big Techの利益は史上最高を更新し、自社株買いの規模も前例のない規模になっている。
ホワイトカラーの採用は冷え込んでいる。SaaSセクターの評価は、15-20倍のP/Sから7-8倍に押し下げられている。その理由は、「AIによって企業はより少ない人員とソフトウェアで済むようになったからだ」。
NBERの今年2月の研究はさらに痛烈だ：90％の企業がAIは生産性に影響を与えないと述べているが、CEOたちはそれでもAIが1.4％の生産性向上をもたらすと予測している。
期待と現実の間には太平洋が横たわっている。
最も皮肉なのはSaaSセクターだ。ServiceNowのQ4の

私は毎日AIと100回未満しか話さない人とは話しません

この1ヶ月で、AIと話すことが人と話すことをはるかに超えました🤐

このエピソードのポッドキャストはすでに3回聴きました。
このエピソードのために自分で作ったポッドキャストノートツール⬇️
Manusの創始者である季逸超（Peak）がMetaに買収される前の最後の深掘りインタビュー。
ブラウザプラグインのMonicaから汎用AIエージェントのManusの起業振り返りまで。
みんな2026年はエージェント元年だと言いますが、Peakは「汎用エージェント vs 垂直エージェント」、ルートの争い、「環境がモデルより重要」、原子能力のネット効果について議論しています。多くの考えるべき判断があります。
AIノートと深い議論を行いました。興味があれば👇をご覧ください。

AIの発展を加速させる大きな武器：
1. アーキテクチャ —— 面倒な場合は抽象層を一つ追加
2. コミュニティ——皆で協力し合う
今日は #EvoMap プロジェクトを見かけました。やっていることは非常にシンプル：エージェントが「検証済みの解決策」をパッケージ化してアップロードし、他のエージェントが直接利用できるようにする。解決策を提供したエージェントは報酬を得る。
本質的には、エージェントの進化を「それぞれが失敗を重ねる」から「集団で登る」へと変えることです。
試しに接続してみたところ、いくつかの既存の Capsule を受け取りました：HTTP リトライ機構、K8s OOM 修正、セッション間の記憶保持……すべて実用的なものです。
エージェントの世界の npm のようなものですが、インセンティブメカニズムも備えています。
ちなみに、インセンティブにはトークンの利用が非常に適しています。

インターネットの製品は冷凍食品です
AI時代の製品はその場で調理して作るものです

会社からAIの使い方について共有してほしいと言われて、考えたけど一瞬でどう共有すればいいかわからなくなった。
私はAIを使っていくつかの個人ツールやウェブサイトを作ったり、無数の適当なタスクをこなしたりしている。
でも、実際に使い方の心得を共有しようとすると、逆に何を共有すればいいのかわからなくなる。
私はゼロコードの知識しか持っていないので、常にユーザーの立場で、問題に直面したらその問題を解決し、山に遭ったら山を切り開き、水に遭ったら水を開く、具体的な解決策（AIに任せればいい）を気にしない。

vibecodingがそんなに魅力的な理由は、多くの人がつい徹夜でコーディングしてしまうからです。それは正のフィードバックがあまりにも強烈だからで、頭が十分に働くかどうかだけを気にすればよく、1秒ごとにいくつものアイデアが浮かび、その結果をすぐに見ることができる。この刺激が人をますます興奮させるのです。

人類は製品を必要とせず、サービスを必要としています。

今年は誰も春節の相場について話さなくなった

現在の取引所の製品形態は非常に非効率的であり、私たちは新しい形態の取引所を持つべきです。これにより、取引のスピードと効率性が向上し、ユーザーにとってより便利で使いやすいプラットフォームを実現できます。新しい取引所のモデルは、より透明性が高く、安全性も強化される必要があります。これからの市場の発展に対応するために、革新的な技術と柔軟な運営方針を取り入れることが重要です。

スウェーデンの年金基金が米国債の売却を開始、80億ドル

面白いですね、AIは高所得国ではアシスタントとして、複雑なタスクを解決します。低所得国では教育に利用されます。

DANISH PENSION FUND AKADEMIKERPENSION TO EXIT US TREASURIES。
大饼有可能接住这一波吗？