Дуализм Ян и Инь на рынке: 1,33 миллиарда долларов США покидают ETF, когда инвесторы обращаются к драгоценным металлам

Рынок криптовалют переживает сложный этап, на котором “противоречивая дуальность” проявляется во всех аспектах. В то время как глобальная ликвидность достигает рекордных уровней, поток капитала уходит из цифровых активов с беспрецедентной скоростью. Этот феномен не связан с недостатком ликвидности, а обусловлен фундаментальными изменениями в восприятии рисков инвесторами.

Рынок криптовалют недавно пережил серьезное снижение на 35%, полностью стерев стоимость в 1 трлн долларов США менее чем за месяц. Потеря доверия со стороны организаций вызвала масштабный перераспределение капитала, при котором цифровая недвижимость массово переключается на более традиционные и, по мнению инвесторов, более безопасные активы.

Масштабное перераспределение капитала: Bitcoin, Ethereum испытывают наибольшее давление

Bitcoin пострадал сильнее всего в этой волне. ETF-фонды, отслеживающие Bitcoin, зафиксировали чистый отток в размере 1,33 млрд долларов США — худший показатель с момента масштабного распродажи в ноябре прошлого года. За последние 24 часа рынок оценивает Bitcoin в 1 660,89 млрд долларов США, что отражает широкое ослабление рыночных настроений.

Ethereum идет следом среди наиболее пострадавших. Отток средств из ETF-фондов Ethereum достиг 611 миллионов долларов США, что сопоставимо с волной распродаж середины декабря. Цена снизилась на 3,73% за день, а рыночная капитализация опустилась до 330,01 млрд долларов США.

Ripple (XRP) зафиксировал неожиданное восстановление после недели активного притока капитала. На этой неделе ETF-фонды XRP объявили о первом за долгое время недельном оттоке — 40,6 млн долларов США. Это снижение привело к падению цены XRP на 3,06%, а рыночная капитализация составила 107,28 млрд долларов США.

Solana — единственный исключение в списке, однако эта стабильность крайне слабая. Несмотря на меньший отток, чем у других валют, SOL зафиксировал минимальный за историю приток — 9,57 млн долларов США. Цена снизилась на 2,29% по сравнению с предыдущим днем, а рыночная капитализация — 66,03 млрд долларов.

Золото и серебро на смену: когда драгоценные металлы становятся центром внимания

На фоне падения криптовалют драгоценные металлы демонстрируют устойчивый рост. Золото оценивается в 34,6 трлн долларов США, а серебро выросло до 5,8 трлн долларов США. Усиление геополитической напряженности и ослабление доллара США создали идеальные условия для традиционных активов.

Особенно впечатляющим является тот факт, что серебро с начала октября выросло в стоимости до уровня, сопоставимого с общей рыночной капитализацией Bitcoin. Это сравнение подчеркивает масштаб перемещения капитала из цифровых активов в драгоценные металлы.

Противоречие глобальной ликвидности: рост капитала, снижение криптовалют

Феномен “противоречивой дуальности” заключается именно в этом: глобальная ликвидность достигла рекордных 162 трлн долларов США — цифры, которая обычно свидетельствует о благоприятной среде для рискованных активов, таких как криптовалюты. Однако на практике происходит прямо противоположное.

С 15 ноября наблюдается явная диспропорция: ликвидность продолжает расти, а капиталы полностью игнорируют рискованные активы в пользу поиска стабильности. Это свидетельство фундаментальных изменений в настроениях инвесторов — они больше не доверяют “цифровому золоту” в текущих условиях мировой экономики.

Стратегия де-риска: переход от цифровых активов к драгоценным металлам

Инвесторы, реализующие системную стратегию снижения рисков (de-risk), выводят средства из высоковолатильных активов и переводят их в более стабильные инструменты. Этот переход — не временное явление, а отражение глубоких опасений по поводу макроэкономической ситуации.

Восстановление криптовалют сильно зависит от условий денежно-кредитной политики — в частности, от того, применит ли новый председатель ФРС дружественные рискованным активам меры. Пока не появится ясная позиция регуляторов, наличные и драгоценные металлы сохранят статус ведущих активов в распределении портфеля.

Текущая ситуация — идеальный пример “противоречивой дуальности”: при изобилии ликвидности направление инвестиций полностью противоречит традиционным ожиданиям.

Контент от Trading Insight носит исключительно информационный и образовательный характер, не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых торговых решений рекомендуется провести тщательное исследование.