O que aconteceu quando Musk transferiu repentinamente 1163 moedas Bitcoin?

De acordo com dados da Arkham Intelligence, uma carteira de encriptação associada à SpaceX, de propriedade de Elon Musk, transferiu hoje cerca de 1,05 milhão de dólares em 1.163 Bit para um novo Endereço de carteira. Esta é a primeira transferência significativa de Bit que a empresa realiza desde 29 de outubro, e os analistas acreditam que essa transferência mostra que o gigante espacial aprimorou sua estratégia de custódia, em vez de planejar uma liquidação.

Musk SpaceX transfere 105 milhões de dólares em Bitcoin, chamando a atenção

(Fonte: Arkham Intelligence)

De acordo com dados da Arkham Intelligence, a empresa aeroespacial de Musk, a SpaceX, transferiu na quarta-feira mais de 105,4 milhões de dólares em Bitcoin. A SpaceX transferiu 1.163 Bitcoins para duas Carteiras não identificadas por volta das 18h16, sendo que 399 Bitcoins foram enviados para o endereço “bc1qh…galzy” e 764 Bitcoins foram transferidos para “bc1q4…u54ez”. Esse padrão de transferência dividida é mais comum entre grandes detentores, geralmente para diversificar riscos ou otimizar a estrutura de custódia.

Esta é a primeira transferência significativa de Bitcoin da empresa desde 29 de outubro, quando a empresa transferiu 281 Bitcoins para um novo endereço de carteira. A atividade de transferência contínua durante dois meses mostra que a SpaceX está ativamente gerenciando suas reservas de Bitcoin, em contraste com um longo período de inatividade. Vale a pena notar que a carteira, após um período de inatividade de três anos, reativou suas atividades no final de julho, enviando Bitcoins no valor de 153 milhões de dólares. Essa reativação pode estar relacionada a ajustes na estratégia financeira da SpaceX ou mudanças nos arranjos de custódia.

Até quarta-feira às 21h, o preço de negociação do Bitcoin era de 90.921 dólares, com um aumento de 3,14% nas últimas 24 horas. Com esse preço, 1.163 Bitcoins valem aproximadamente 105,7 milhões de dólares. Essa grande transferência geralmente atrai a atenção do mercado, pois os investidores temem que possa ser um sinal de venda. No entanto, com base no comportamento do endereço receptor, atualmente não houve transferência ou venda, e o uso é desconhecido.

O motivo da transferência da SpaceX ainda não é claro. Algumas pessoas acreditam que a ação da SpaceX é apenas para consolidar sua quantidade de Bitcoin, ao mesmo tempo em que transfere a encriptação da antiga Carteira para um novo Endereço moderno. Esta explicação parece mais razoável, já que, com o avanço da tecnologia de Carteiras, a atualização de Carteiras de assinatura única para Carteiras de múltiplas assinaturas, e a transferência de Carteiras quentes para Carteiras frias, são medidas comuns de melhoria de segurança.

Detalhes da transferência de Bitcoin da SpaceX

Quantidade de transferência: 1,163 moedas BTC

Transferência de valor: cerca de 105 milhões de dólares

Endereço de Receção 1：bc1qh…galzy（399 moedas BTC）

Endereço de Recepção 2：bc1q4…u54ez（764 moedas BTC）

Posição atual: 6.095 moedas de Bitcoin (valor de 5,529 milhões de dólares)

Tempo de transferência: 26 de novembro às 18:16

Império Bitcoin de Musk: SpaceX e Tesla

Segundo a Arkham, a SpaceX de Musk possui atualmente cerca de 6.095 Bitcoins, com um valor aproximado de 552,9 milhões de dólares até hoje. Esse número faz da SpaceX uma das maiores empresas privadas detentoras de Bitcoin do mundo. Em comparação, a outra empresa de Musk, a Tesla, possui 11.509 Bitcoins, avaliados em 1,05 bilhões de dólares. Juntas, as duas empresas possuem cerca de 17.604 Bitcoins, totalizando um valor superior a 1,6 bilhões de dólares.

A relação de Musk com o Bitcoin sempre foi cheia de controvérsias. Em 2021, a Tesla anunciou a compra de 1,5 bilhões de dólares em Bitcoin e aceitou brevemente BTC como forma de pagamento. No entanto, Musk posteriormente suspendeu os pagamentos em Bitcoin por razões ambientais, o que levou a uma queda acentuada no preço do BTC. De acordo com os dados da Arkham, a Tesla vendeu a maior parte de suas reservas de Bitcoin em 2022, e essa venda ocorreu durante o impacto no mercado causado pelo colapso do projeto Terra-Luna e a falência da FTX.

A situação da SpaceX é semelhante. De acordo com relatos, a SpaceX reduziu sua quantidade de Bitcoin em cerca de 70% no meio de 2022, também devido ao colapso do mercado. Segundo dados da Arkham, a SpaceX não comprou mais Bitcoin desde então. Isso significa que as atuais 6,095 BTC são a parte remanescente após a venda em 2022, com base nos preços de mercado da época, o custo desses tokens pode estar na faixa de 20 a 30 mil dólares, atualmente desfrutando de um lucro contábil de cerca de 3 a 4 vezes.

A atitude pessoal de Musk em relação ao Bitcoin sempre foi ambígua. Ele declarou publicamente que prefere o Dogecoin, afirmando que o DOGE é mais adequado como moeda de transação. No entanto, sua empresa ainda detém uma grande quantidade de Bitcoin, o que demonstra que, no nível financeiro corporativo, o Bitcoin continua a ser reconhecido como um meio de armazenamento de valor. Essa separação entre preferência pessoal e estratégia empresarial é uma característica típica de Musk no campo da encriptação.

Otimização de Custódia vs Previsões de Mercado Antes da Venda

Os analistas acreditam que a mais recente transferência mostra que este gigante espacial melhorou a sua estratégia de custódia, em vez de planejar uma liquidação. Este julgamento baseia-se em várias observações: o endereço após a transferência não realizou nenhuma transação subsequente, a transferência foi distribuída entre dois endereços em vez de concentrar-se em um único endereço de exchange, e o momento da transferência (durante a recuperação do mercado) não se alinha à lógica de venda.

Do ponto de vista da segurança de custódia, diversificar grandes quantidades de Bitcoin em vários Endereços é uma prática padrão. Manter centenas de milhões de dólares em ativos em um único Endereço apresenta o risco de falha de ponto único; se a chave privada for divulgada ou perdida, todos os ativos estarão em perigo. Após a diversificação para dois Endereços, mesmo que um deles apresente problemas, o outro ainda estará seguro. Além disso, usar um novo Endereço pode significar uma atualização para tecnologias de Carteira mais seguras, como Carteiras multi-assinatura ou Módulos de Segurança de Hardware (HSM).

No entanto, ainda há preocupações sobre a venda. A SpaceX vendeu 70% de suas reservas de Bitcoin em 2022 durante um período de baixa do mercado; será que isso se repetirá desta vez? Com o atual ambiente de mercado, o Bitcoin acabou de ultrapassar os 90 mil dólares, e o sentimento do mercado está melhorando, tornando este um momento ideal para vendas (lucro em alta). Mas do ponto de vista financeiro da empresa, a SpaceX tem um fluxo de caixa operacional abundante e não precisa urgentemente realizar a conversão de Bitcoin. Além disso, se realmente quisessem vender, normalmente transfeririam diretamente para um endereço de exchange, e não para dois novos endereços não identificados.

Analisando a partir da cadeia, o endereço receptor ainda não transferiu ou vendeu, o que é a prova mais crucial. Se a SpaceX planeja vender, normalmente enviará o Bitcoin para a exchange algumas horas a alguns dias após a transferência. Atualmente, o endereço receptor ainda possui todo o Bitcoin, indicando que não venderá no curto prazo. Os investidores devem continuar a monitorar esses endereços; se houver sinais de transferência para a exchange, isso pode indicar que a venda está prestes a acontecer.

Estratégia de Bitcoin da família Musk

A estratégia de investimento em Bitcoin da SpaceX e da Tesla merece uma comparação. A Tesla comprou em massa 1,5 bilhões de dólares em Bitcoin no pico do mercado em 2021, com um preço médio de cerca de 35 mil dólares. Em seguida, durante o colapso do mercado em 2022, vendeu a maior parte, com relatos de que realizou alguns lucros, mas também sofreu perdas. Essa operação de “comprar alto e vender baixo” gerou críticas, questionando se as decisões de investimento da Tesla foram sábias.

O tempo e a escala do investimento em Bitcoin da SpaceX não foram divulgados em detalhes, mas com base nas posições atuais e nos históricos de vendas, seu custo base pode ser relativamente baixo. Se a SpaceX comprou no início de 2020-2021, o custo pode estar na faixa de 10.000 a 20.000 dólares, e o preço atual de 90.000 dólares implica um retorno contábil de 4-9 vezes. Esse espaço de lucro oferece à SpaceX flexibilidade financeira, permitindo que realize a venda conforme necessário sem incorrer em perdas.

Do ponto de vista da gestão de riqueza de Musk, o Bitcoin é apenas uma pequena parte do seu imenso portfólio de ativos. A maior parte da riqueza de Musk provém das participações na Tesla e na SpaceX, que valem centenas de bilhões de dólares. Embora a posição de Bitcoin no valor de 1,6 bilhões de dólares seja enorme em termos absolutos, representa menos de 1% do seu total de riqueza. Esta configuração mostra que Musk vê o Bitcoin como uma diversificação no portfólio de investimentos, e não como um ativo central.

Do ponto de vista fiscal, Musk pode precisar ajustar suas posições antes do final do ano para otimizar sua estrutura tributária. A legislação tributária dos EUA permite a redução do imposto sobre ganhos de capital através da estratégia de “colheita de perdas fiscais” (tax-loss harvesting). Se a SpaceX tiver outros investimentos que gerem grandes lucros, pode compensar realizando parte das perdas em Bitcoin (se houver). No entanto, com base nos lucros não realizados atuais, essa motivação parece não ser muito válida.

Perguntas Frequentes

Por que a SpaceX está transferindo Bitcoin?

Os analistas acreditam que se trata de uma otimização da estratégia de custódia, transferindo Bitcoin de carteiras antigas para novas carteiras mais seguras, ou diversificando de um único endereço para múltiplos endereços para reduzir riscos. O endereço de recebimento ainda não foi vendido, indicando um comportamento não de venda.

Quantos Bitcoins a SpaceX possui?

De acordo com os dados da Arkham, a SpaceX atualmente possui cerca de 6.095 moedas Bitcoin, no valor de cerca de 5,529 milhões de dólares. Juntamente com as 11.509 moedas da Tesla, as empresas de Musk possuem um total de cerca de 17.604 moedas BTC, com um valor total superior a 16 milhões de dólares.

A SpaceX vai vender estes Bitcoins?

Atualmente, não há sinais. O endereço de recebimento ainda não transferiu Bitcoin para a exchange, e o padrão de transferência dispersa para dois endereços se assemelha mais a uma otimização de custódia do que a uma preparação para venda. No entanto, é necessário continuar a monitorar os desenvolvimentos subsequentes desses endereços.

Por que a SpaceX vendeu 70% do Bitcoin em 2022?

A：O mercado de encriptação em 2022 passou pela queda da Terra-Luna e pela falência da FTX, e o pânico no mercado atingiu o auge. A SpaceX e a Tesla reduziram significativamente suas participações durante este período, possivelmente para garantir lucros ou evitar perdas adicionais.

Qual é a verdadeira atitude de Musk em relação ao Bitcoin?

Musk declarou publicamente que prefere Dogecoin, mas sua empresa ainda possui uma grande quantidade de Bitcoin. Isso mostra que, no nível financeiro empresarial, a posição do Bitcoin como reserva de valor ainda é reconhecida, apesar de sua preferência pessoal pelo DOGE como moeda de transação.

Qual é o impacto desta transferência no preço do Bitcoin?

A influência a curto prazo é limitada, pois o Bitcoin não está a entrar nas bolsas. No entanto, se surgirem movimentos para as bolsas, isso pode levantar preocupações sobre vendas e pressionar os preços. Os investidores devem continuar a monitorizar a atividade on-chain dos endereços de recebimento.