Pudgy Penguins em queda! Investidores processados pela SEC, PENGU cai 20% na semana

Pudgy Penguins token nativo PENGU enfrentou uma venda catastrófica nesta semana, caindo quase 80% desde o pico de 0.04 dólares. A causa da queda foi a acusação da SEC contra seu principal investidor, Shima Capital, e seu fundador Gao Yida, por implementar um esquema fraudulento de investimento. Emails internos divulgados mostram que Gao informou ao fundador da empresa de portfólio que planejava renunciar e dissolver o fundo gradualmente.

SEC processa Shima Capital e desencadeia crise de confiança

(Fonte: Post de Kate Irwin)

De acordo com a jornalista de Criptomoedas Kate Irwin, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) processou há três semanas a empresa de risco de Criptomoedas Shima Capital e seu fundador Gao Yida, acusando-os de implementar um esquema fraudulento de investidores. Os detalhes específicos do processo ainda não foram totalmente divulgados, mas a intervenção da SEC por si só já gerou pânico no mercado.

A Shima Capital foi fundada no auge do mercado de alta de 2021, gerindo cerca de 2 bilhões de dólares em ativos. Seu portfólio inclui vários projetos de destaque, como Berachain (Layer-1 blockchain), Monad (rede EVM de alto desempenho) e Pudgy Penguins. Essa estratégia de diversificação foi muito elogiada durante o mercado de alta, mas agora se tornou uma fonte de risco de contágio. Quando a SEC acusa o fundo de fraude, todos os projetos no portfólio ficam envolvidos, mesmo que esses projetos não tenham qualquer conduta imprópria.

Ainda mais grave foi a divulgação de emails internos. Gao informou ao fundador da empresa de portfólio que planejava renunciar e começar a dissolver o fundo. Essa dissolução geralmente significa liquidar ativos forçadamente para devolver fundos aos investidores. Para Pudgy Penguins, se a Shima Capital precisar vender seus tokens PENGU, isso criará uma pressão de venda significativa no mercado.

Após a notícia, o preço do PENGU caiu 20%, chegando abaixo de 0.0097 dólares, e embora tenha havido uma pequena recuperação, o cenário de reversão ainda é incerto. Essa queda não foi apenas uma quebra técnica, mas uma crise de confiança no mercado. Quando um projeto tem seu principal investidor envolvido em problemas legais e planeja se dissolver, outros investidores institucionais tendem a se afastar, e os investidores de varejo entram em pânico e vendem em massa.

Shima Capital e o triplo impacto na Pudgy Penguins

Risco de liquidação forçada: A dissolução do fundo pela Shima exigirá a venda de posições em PENGU, possivelmente na casa dos milhões de dólares, criando uma pressão de venda estrutural.

Corte de canais de financiamento: Como investidor inicial, a Shima poderia continuar investindo em rodadas posteriores, mas agora esse canal está completamente cortado.

Dano à reputação: Os projetos investidos pelo fundo processado pela SEC serão evitados por outras instituições, formando um efeito de marca negativa.

Esses múltiplos golpes tornam quase impossível para Pudgy Penguins se recuperar no curto prazo. A menos que a equipe do projeto consiga rapidamente atrair novos investidores de alto nível para substituir a Shima Capital, a crise de confiança continuará a se aprofundar.

Maldição de dezembro e o esgotamento de fundos de varejo

(Fonte: Trading View)

Mesmo sem a crise da Shima Capital, Pudgy Penguins enfrenta dificuldades estruturais em dezembro. Dados históricos mostram que dezembro é um dos piores meses para tokens meme. Os fundos de varejo são o principal motor do preço dos tokens meme, e o volume de negociações cai drasticamente durante o período de festas. Esse efeito sazonal é evidente em 2023 e 2024.

Tokens meme carecem de fundamentos sólidos, dependendo totalmente do hype da comunidade e do sentimento de especulação. Quando os traders focam em reuniões familiares durante o Natal e Ano Novo, a liquidez dos tokens meme se esgota rapidamente. Sem novos influxos de capital, os preços naturalmente caem. Ainda pior, o final do ano costuma ser a época em que investidores de varejo realizam balanços anuais, vendendo posições com prejuízo para deduzir impostos, enquanto posições lucrativas são mantidas para evitar impostos de ganho de capital de curto prazo. Esse comportamento drena ainda mais a liquidez do mercado.

Pengu caiu 66% nas últimas duas semanas e meia, e pode continuar a cair. Do ponto de vista técnico, precisa manter o suporte em 0.009 dólares (possível erro na versão original que dizia 0.093 dólares), caso contrário, o preço pode continuar a recuar. Essa zona de suporte corresponde às mínimas de consolidação anteriores e às áreas de maior quantidade de ordens de stop-loss. Se for rompida, o próximo suporte pode estar na faixa de 0.007 a 0.008 dólares.

O RSI (Índice de Força Relativa) indica que PENGU entrou em zona de sobrevenda, sugerindo uma potencial reversão técnica. Mas sobrevenda pode se aprofundar ainda mais, especialmente com a continuidade de notícias negativas e o impacto sazonal. O MACD mostra uma divergência de baixa contínua, indicando que o momentum de queda ainda predomina.

Três condições essenciais para uma reversão em dezembro

Para que Pudgy Penguins consiga uma reversão significativa em dezembro, três condições precisam ser atendidas. Primeiro, um novo investidor deve anunciar publicamente que assumirá a participação da Shima Capital, eliminando o medo de vendas forçadas. Segundo, a equipe do projeto deve lançar uma atualização importante ou uma parceria que reacenda o entusiasmo da comunidade. Terceiro, o sentimento geral do mercado de Criptomoedas deve melhorar, com o Bitcoin voltando a superar 100 mil dólares, impulsionando o setor de tokens meme.

No entanto, a probabilidade de essas três condições se concretizarem no cenário atual é baixa. Com o Natal se aproximando, investidores institucionais já estão em modo de férias, e anúncios importantes geralmente são adiados para janeiro. Mesmo que a equipe do projeto tenha boas notícias, tende a lançá-las quando a liquidez do mercado for maior, para maximizar o impacto. Quanto ao mercado geral, o Bitcoin atualmente luta na faixa de 85 mil dólares, com declarações hawkish do Federal Reserve e expectativas de aumento de juros pelo Banco do Japão ainda pressionando a aversão ao risco. A probabilidade de superar 100 mil dólares em curto prazo é baixa.

Portanto, a chance de Pudgy Penguins se recuperar em dezembro é extremamente baixa. Uma expectativa mais realista é de continuidade na formação de base, com o preço oscilando entre 0.008 e 0.012 dólares, aguardando uma melhora no sentimento e na liquidez do mercado em janeiro do próximo ano. Para os detentores, esse é um período de espera doloroso, mas comprar na esperança de uma reversão sem fundamentos sólidos pode resultar em perdas maiores. Para potenciais compradores, esperar a resolução completa da crise da Shima Capital e sinais claros de fundo de mercado pode ser uma estratégia mais prudente.