Gate Последний анализ рынка криптоактивов (4 ноября): Биткойн 107000 колебания, сигнал «крайний страх» для покупки падения загорается.

4 ноября анализ рынка криптовалют показывает, что Биткойн временно торгуется по цене 107,012.59 долларов, испытывая волатильность. Индекс страха и жадности в криптовалюте снизился до 21 пункта, находясь на стадии «крайний страх», что указывает на низкую уверенность инвесторов, но создает потенциальные возможности для отдачи. Что касается альткоинов, PCNT за 24 часа увеличился на 1190.93%. Институциональные инвестиции продолжаются, объем токенов на балансе публичных компаний превысил 1 миллион.

Анализ основных характеристик мейнстрим-валют

! График биткоина

（Источник：CoinMarketCap）

Биткойн в настоящее время торгуется по цене 107,012.59 долларов, диапазон цен составляет 105,312-109,890 долларов. Что касается рыночного нарратива, институциональные инвестиции продолжаются, и объем биткойнов, находящихся в распоряжении публичных компаний, превысил 1 миллион монет, что является важной вехой. Хотя стратегия накопления биткойнов для компаний во главе с MicroStrategy замедлилась, общий объем все еще продолжает расти. Технический анализ показывает, что цена колеблется около 110,000 долларов, и борьба между быками и медведями усиливается. Этот диапазон цен является ключевой психологической отметкой, и его прорыв откроет пространство для роста до 120,000 долларов, в то время как пробой вниз может протестировать поддержку на уровне 105,000 долларов.

Эфириум сейчас оценивается в 3,638.82 долларов, 24-часовая волатильность -0.96%, 24-часовой объем торгов 256,755 токенов, диапазон цен 3,558-3,845 долларов. Что касается рыночного нарратива, объем спотовой торговли впервые превысил BTC, что является крайне редким явлением, отражающим постоянное развитие и рост активности экосистемы Эфириума. Технический анализ показывает колебания в районе 4300 долларов (здесь возможно ошибка данных, текущая цена составляет 3,638 долларов), ликвидность институциональных средств высокая. Относительная сила Эфириума может быть обусловлена его ключевой позицией в экосистемах DeFi, NFT и Layer-2.

Сравнение ключевых данных основных токенов

BTC: 107,050.5 долларов (+0.44%), объем торгов 15,026 токенов

ETH: 3,638.82 долларов (-0.96%), объем торгов 256,755 токенов

Сравнение ликвидности: Торговый объем ETH значительно превышает BTC, что демонстрирует преимущество активности.

Держание институций: Держание BTC у публичных компаний превысило 1 миллион монет, установив исторический рекорд.

Техническая форма: Биткойн колебался около отметки 110000 долларов, Эфириум консолидировался в диапазоне 3600-3800 долларов

Статистика по Биткойну показывает, что его котировки стабильны, а спред между покупкой и продажей невелик, что свидетельствует о хорошем уровне ликвидности. Глубина торгов по Эфириуму также демонстрирует отличные результаты, и возможности для арбитража достаточно обширны. Эта здоровая ликвидная среда предоставляет инвесторам относительно безопасные условия для торговли с низким риском проскальзывания.

Предупреждение о крайней волатильности альтов

BDXN котировка 0.0543 долларов, 24-часовой памп 38.83%. Ключевая особенность заключается в выходе на несколько бирж, что усиливает ликвидность. Рыночный фокус заключается в том, что 3 сентября событие разблокировки токенов заслуживает внимания. Эта отдача после разблокировки может быть вызвана окончанием давления продаж, но инвесторы должны быть осторожны с новой волной давления продаж, вызванной последующими разблокировками.

PCNT котировка 0.0054 долларов, 24-часовой рост 1190.93%, такие экстремальные колебания очень спекулятивны и высокорисковы. Рост более 1000% за один день обычно обусловлен крайне низкой базой, очень небольшой капитализацией и экстремальным манипулированием рынком. Этот токен подходит для опытных краткосрочных спекулянтов, обычным инвесторам следует держаться подальше. Погоня за такими экстремальными ростами токенов часто заканчивается столь же экстремальной коррекцией за короткое время.

MUSIC цена 0.005949 долларов, 24-часовой рост 38.02%, торговая характеристика - относительно небольшой объем торгов. Такой резкий рост при низком объеме торгов может быть результатом манипуляций со стороны крупных игроков, инвесторы при входе могут столкнуться с огромными проскальзываниями и рисками ликвидности. Особенности криптовалют с малой капитализацией - их легко манипулировать, цена может резко колебаться под воздействием небольших сумм, но также может резко упасть.

Общей чертой этих трех альткоинов является экстремальная волатильность и высокий риск. В анализе рынка криптоактивов такие токены обычно рассматриваются как спекулятивные инструменты, а не инвестиционные объекты. Они подходят для небольших позиций с тестированием, установкой строгих стоп-лоссов и необходимостью моральной готовности к обнулению.

Индекс страха и жадности 21 пункт инвестиционная возможность

（источник：Gate）

Одним из ключевых индикаторов анализа рынка криптоактивов является индекс страха и жадности, текущая численность составляет 21 пункт, находясь в стадии «крайний страх». Этот индекс колеблется от 0 до 100, где 0 означает крайний страх, а 100 — крайнее жадность. Число 21 указывает на крайне пессимистичное настроение на рынке и низкую уверенность инвесторов. Однако с точки зрения контр-инвестирования это как раз создает потенциальные возможности для отдачи.

Исторические данные показывают, что когда индекс страха и жадности входит в зону “крайний страх” (обычно ниже 25), это часто является возможностью для покупки в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Когда рынок испытывает чрезмерный страх, потенциальные продавцы уже завершили распродажу, и на рынке остаются в основном твердые долгосрочные держатели. В это время любая положительная новость или технический прорыв могут вызвать двойное влияние: закрытие коротких позиций и новые покупки. Множественные примеры 2024 года показывают, что в течение 30 дней после дна индекса страха и жадности, средний рост Биткойна составил 15-25%.

Однако крайний страх может длиться дольше, и не всегда возможен немедленный откат. Во время медвежьего рынка 2022 года индекс страха и жадности находился ниже 20 в течение нескольких месяцев. Поэтому, хотя текущее значение 21 предоставляет потенциальные возможности, инвесторам все же необходимо дождаться подтверждающих сигналов улучшения рыночного настроения, таких как увеличение объема торгов, укрепление технических индикаторов или публикация значительных позитивных новостей.

Инвестиционные стратегии и рекомендации по управлению рисками

В отношении краткосрочных торговых стратегий, анализ рынка криптоактивов рекомендует вход в позицию по Биткойну (BTC) по цене 107,000-108,000 долларов, этот диапазон близок к текущей цене и подходит для постепенного накопления на понижении. Входная цена для Эфириума (ETH) составляет 3,600-3,700 долларов, что также является зоной поддержки рядом с текущей ценой. Уровень стоп-лосса установлен на 105,000 долларов для BTC и 3,550 долларов для ETH, эти уровни стоп-лосса примерно на 2-3% ниже входной цены, что предоставляет разумное пространство для допуска ошибок.

Рекомендации по управлению позицией составляют 10%-15% от общего капитала, что является относительно консервативной стратегией, подходящей для рынка со средне-высоким риском. В условиях крайнего страха на рынке разумно держать значительную сумму наличных, чтобы можно было увеличить позицию при дальнейшем падении цен и избежать значительных потерь в случае неверной оценки ситуации. Оценка уровня риска составляет средне-высокий риск, что отражает текущую неопределенность на рынке.

В отношении среднесрочных инвестиционных стратегий, тренд оценивается как основной восходящий. Это означает, что ожидается, что рынок будет колебаться в текущем диапазоне, но общий тренд склоняется к росту. Рекомендуемое распределение: BTC 60%, ETH 40%, что отражает приоритетный статус Биткойна как основного актива для хеджирования, одновременно учитывая потенциал роста Эфириума. Ключевые моменты - следить за прогрессом регулирования SEC, особенно за ситуацией с одобрением спотовых ETF и законодательным процессом крипто-дружественных законопроектов.

Полная структура инвестиционной стратегии

Краткосрочный вход: BTC 107,000-108,000 долларов, ETH 3,600-3,700 долларов

Установка стоп-лосса: Биткойн 105,000 долларов (-2%), Эфириум 3,550 долларов (-2.3%)

Доля позиции: общий капитал 10%-15%, из которых BTC 60%, ETH 40%

Период хранения: краткосрочный 1-2 недели, среднесрочный 1-3 месяца

Уровень риска: средне-высокий риск, необходимо строго соблюдать дисциплину по остановке убытков

Эта стратегия сбалансирована между агрессивным и консервативным подходами. Попытка открыть позиции в условиях крайне панического рыночного настроения соответствует логике контртрендового инвестирования. Но при этом устанавливаются строгие стоп-лоссы и низкие позиции, чтобы гарантировать, что даже в случае ошибочного суждения не будет серьезных потерь.

Факторы риска и рыночные перспективы

Ключевые риски включают системные риски, в первую очередь неопределенность в регуляторной политике. Отношение SEC США к криптоактивам, изменения в регуляторных рамках стран, а также ужесточение политики против отмывания денег и налогообложения могут привести к системным потрясениям на рынке. В отношении рисков отдельных токенов BTC сталкивается с риском волатильности институциональных инвестиций; как упоминалось ранее, такие основные покупатели, как Strategy, уже замедлили свои покупки. ETH же сталкивается с риском, что развитие экосистемы будет ниже ожиданий; конкуренция со стороны Layer-2 и темпы технологического обновления самого Ethereum влияют на его долгосрочную ценность.

Риск ликвидности особенно ярко проявляется в условиях низкого рыночного настроения. Когда панические настроения доминируют, спрос может быстро исчезнуть, что приводит к накоплению ордеров на продажу и резкому падению цен. Событие по дерегулированию 10 октября показало, что в экстремальных рыночных условиях ликвидность может испариться за считанные минуты, что напоминает инвесторам о необходимости быть всегда готовыми к неожиданным кризисам ликвидности.

Что касается рыночного прогноза, анализ криптовалюты предлагает три сценария вероятностей: вероятность бычьего рынка 30%, вероятность бокового тренда 50%, вероятность медвежьего рынка 20%. Такое распределение показывает, что наиболее вероятный сценарий - это продолжение бокового тренда, при котором рынок будет колебаться в текущем диапазоне, пока не появится четкий катализатор направления. Хотя вероятность бычьего рынка относительно низка, он не невозможен и требует четких регуляторных мер и притока институциональных средств в качестве катализаторов. Вероятность медвежьего рынка самая низкая, что показывает, что аналитики считают возможность дальнейшего значительного падения относительно ограниченной.

Катализаторы включают четкое регулирование и приток институционального капитала. Если SEC одобрит больше спотовых ETF, особенно XRP и Solana ETF, это может вызвать новую волну институционального распределения. Если такие крипто-дружественные законопроекты, как “Закон о рыночной структуре”, будут приняты в Конгрессе, это устранит долгосрочную неопределенность в регулировании. Если Федеральная резервная система решит снизить процентные ставки в декабре, это улучшит общую среду для рискованных активов, что будет благоприятно для криптоактивов. Реализация любого из этих катализаторов может подтолкнуть колеблющийся рынок к бычьему тренду.